Тема.9. Кредитно-денежная политика государства

9.1.Банковская система Украины

9.2.Сущность и основные направления кредитно-денежной политики

9.3.Центральный банк и методы кредитно-денежной политики

9.4.Политика «дешевых» и «дорогих» денег

9.5.Банковская система Украины

9.1. Банковская система Украины

Банк – это финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользованиев виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег. Банковская система – совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Она включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

Банковская система в Украине построена и функционирует по двухуровнему принципу и включает в себя следующие уровни:

-центральный банк – Национальный банк Украины (НБУ);

-коммерческие банки.

Национальный банк Украины (НБУ) является банком первого уровня. Он выполняет традиционные функции, характерные для центрального банка государства: является эмиссионным и расчетным центром государства, «банком банков» и банкиром правительства. Он осуществляет регулирование и контроль за кредитно-финансовой системой страны в целом. Национальному банку предоставлено монопольное право на выпуск денег в обращение. В то время как Казначейство Министерства финансов Украины не имеет права эмиссии денег и осуществляет финансирование государственных расходов в пределах поступивших доходов в бюджет, а так же полученных кредитов. Этим самым обеспечивается кредитная основа совокупного денежного оборота Украины.

Национальный банк Украины был организован в 1991 году и представляет собой систему единого банка, включающую в себя центральный аппарат, расположенный в городе Киеве, Крымское республиканское и 24 областных управления. Управления НБУ действуют от его имени в пределах предоставленных им полномочий и функций. Они подотчетны правлению банка. К функциональным подразделениям НБУ принадлежат вычислительные, расчетно-кассовые центры, региональные и Центральная расчетные палаты. Структурным подразделением НБУ выступает аппарат инкассации. Руководящим органом НБУ является Правление, которое возглавляет Председатель Правления.

Как расчетный центр страны НБУ устанавливает правила проведения безналичных расчетов хозяйствующими субъектами, а также организует расчеты между коммерческими банками в Украине. Он представляет интересы государства в отношениях с центральными банками других стран, в международных финансово-кредитных учреждениях.

НБУ устанавливает правила и проводит регистрацию коммерческих банков, выдает лицензии на ведение валютных операций, осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков на территории Украины. Как банк банков он ведет счета коммерческих банков, осуществляет их расчетно-кассовое обслуживание, предоставляет кредиты коммерческим банкам, устанавливает правила функционирования межбанковского кредитного рынка в Украине. НБУ организует кассовое выполнение бюджета банковской системой Украины, предоставляет кредиты правительству. На него возложено выполнение операций по возмещению государственных ценных бумаг, обслуживанию внутреннего государственного долга. Кроме того, на Национальный банк возложено выполнение операций, связанных с функционированием валютного рынка Украины. По согласованию с Кабинетом министров НБУ устанавливает официальный валютный курс национальной денежной единицы, создает валютные резервы, организует операции с монетарными металлами.

Коммерческие банки – это организации, функциями которых является кредитование субъектов предпринимательской деятельности и граждан за счет привлечения средств предприятий и организаций, населения, а также других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание национальной экономики, выполнение валютных и других банковских операций.

Коммерческие банки могут выполнять следующие банковские операции:

-привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;

-осуществление расчетов по поручению клиентов, банков–корреспондентов и их кассовое обслуживание;

-ведение счетов клиентов и банков корреспондентов;

-финансирование капитальных вложений по поручению собственников или распорядителей инвестиционных средств;

-выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, векселей и т.п.);

-купля, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг и другие операции с ними;

-выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц, предусматривающих их выполнение в денежной форме;

-приобретение права требования по поставке товаров и предоставление услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований – факторинг;

-приобретение за свой счет средств производства для передачи их в аренду – лизинг;

-купля у предприятий и граждан и продажа им иностранной валюты наличными и валюты, находящейся на сетах и вкладах;

-купля – продажа в Украине и за рубежом драгоценных металлов;

-привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и вклады, а также другие операции с этими ценностями в соответствии с международной практикой;

-доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и т.д.) по поручению клиентов;

-предоставление консультационных услуг;

-проведение операций по кассовому исполнению госбюджета по поручению НБУ;

-другие банковские операции.

Банкам запрещается осуществлять деятельность в сфере производства и торговли материальными ценностями, а также операций по страхованию, кроме страхования валютных, кредитных и процентных рисков.

На сегодняшний день банковская система Украины насчитывает 230 банковских учреждений, имеющих 18 тысяч филиалов. Почти все учреждения коммерческих банков сформированы на акционерной основе, 8 из них функционируют при участии иностранного капитала.

Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди коммерческих банков различают два типа – универсальные и специализированные банки.

Универсальный банк осуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами, прием вкладов всех видов, оказание всевозможных услуг и т.п. Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или немногих видах банковской деятельности. В отдельных странах банковское законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять широкий круг операций. Тем не менее прибыли банков от отдельных специальных операций могут быть настолько велики, что деятельность в других сферах становится необязательной. К специализированным банкам относятся: инвестиционные банки, ипотечные банки, сберегательные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки.

Преобладание одного типа банков в кредитной системе той или иной страны следует понимать как тенденцию. В отдельных странах, где господствуют универсальные банки, существуют многочисленные специализированные банки. И наоборот, в странах с доминированием специализированных банков, особенно в последние годы, все больше проявляется тенденция к универсализации. Это происходит как в результате либерализации банковского законодательства в отдельных странах, так и в результате обхода банками существующих законов. Примером может служить практика создания самостоятельных специальных банков, которые практически принадлежат крупным банкам и расширяют диапазон банковских операций последних. К странам, где преобладает принцип специализации банков, относятся Великобритания, Франция, США, Италия. Принцип универсализации доминирует в Швейцарии, ФРГ, Австрии. Однако во многих капиталистических странах отражаемые статистикой различия между универсальными и специализированными банками становятся все более расплывчатыми и спорными, так как даже в тех странах, где согласно статистике господствуют специализированные банки, фактически многие из них уже превратились в универсальные. В любых преградах, выставляемых государственными властями на пути универсализации, находятся лазейки. В США – это банковские холдинги. Аналогичные примеры существуют и в других странах.

Основными функциями коммерческих банков являются:

-привлечение временно свободных денежных средств;

-предоставление ссуд;

-осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;

-выпуск кредитных средств обращения;

-консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.

Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате, достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития и функционирования рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, не только мобилизируют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков.

Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики. По характеру деятельности коммерческие банки Украины классифицируютсяследующим образом:

- сбербанк – аккумулирует сбережения населения, осуществляет кредитование предприятий и домашних хозяйств (под жилье и др.), а также привлекает депозиты предприятий;

- «банки – каналы» - их задача состоит в передаче финансовых ресурсов, в рамках программ целевого централизованного кредитования от НБУ или правительствам государственным предприятиям;

- «банки – агенты» - это банки, которые созданы одним или несколькими предприятиями с целью управления потоками своих денежных средств, а также осуществления от их имени платежей;

- зарождающиеся «хорошие» банки. Банки, которые являются банковскими учреждениями – крупнейшие коммерческие банки (например, Приватбанк). Для них характерно расширение состава акционеров, относительная независимость от предприятий – акционеров, наличие связей с зарубежными банками через внешнеторговые операции, управление счетами в иностранной валюте.

Постепенное увеличение доли коммерческих банков на рынке банковских услуг является необходимым условием оздоровления всей банковской системы и повышение ее эффективности. Кроме того, в Украине действуют два государственных банка: Укрэксимбанк и Сбербанк. Укрэксимбанк обслуживает экспортно-импортные операции и внешний долг государства. Система Сбербанка имеет 654 отделения и порядка 15 тысяч филиалов. Существуют также небанковские кредитно–финансовые учреждения. Их иногда называют еще парабанками, или финансовыми посредниками. К ним относятся:

-кредитные союзы;

-инвестиционные компании и инвестиционные фонды- проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг;

-частные пенсионные фонды;

-страховые компании – аккумулируя сбережения населения, финансируют крупнейшие корпорации в области промышленности, транспорта и торговли;

-пенсионные фонды – формируют страховой фонд, вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства;

-инвестиционные компании – промежуточное звено между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями нефтяной сферы;

-трастовые компании (доверительные общества);

-селенг – компании.

Особыми кредитными учреждениями являются ломбарды. Ломбарды выдают гражданам ссуды, обеспеченные залогом (закладом) предметов домашнего потребления и личного пользования. Ломбарды оказывают следующие виды услуг:

-основные – выдача ссуд под залог;

-дополнительные – прием вещей на хранение, торговля вещами с аукциона.

В деятельности банков выделяют следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические операции.

При помощи пассивных операций банки аккумулируют необходимые для своего функционирования денежные средства – собственные, привлеченные и эмитированные. Источником собственных средств являются: взносы учредителей (долгосрочная ссуда); выручка от продажи акций и облигаций; отчисления от текущей прибыли в резервный фонд; нераспределенная прибыль. Привлеченные и эмитированные средства образуются банками за счет вкладов клиентов на текущие, срочные и сберегательные счета, а также в результате эмиссии кредитных денег. Важную роль в привлечении денежных средств играют межбанковские ссуды, учет и переучет векселей. Собственные средства составляют малую часть фондов, которыми располагают банки. Обычно у крупных банков доля собственных средств не превышает 10%, причем, чем крупнее банк, тем меньше удельный вес его собственного капитала в сравнении с привлеченным.

Активные операции направлены на использование образованного денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются на кредитные и инвестиционные. В свою очередь, кредитные операции классифицируются по:

-признаку срочности – на ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

-характеру обеспечения – на учет векселей, ссуды под залог векселей (вексельные), под залог товаров и товарных документов (подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и без обеспечения (бланковые)).

В зависимости от способа погашения выделяют ссуды с единовременным погашением и с возвратом в рассрочку. Выплаты процента производятся сразу при выдаче ссуды по частям на протяжении всего срока либо в момент погашения. Наряду с кредитом, имеющим фиксированную ставку процента, получил развитие средне- и долгосрочный кредит с плавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению, посредникам фондовой биржи, банкам.

Комиссионные операции выполняются банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). К таким операциям относятся расчеты, гарантии, торговые сделки, операции с валютой, инкассирование векселей и чеков, прием на хранение ценных бумаг. Посреднические операции, тесно переплетаясь с кредитными, породили такую комплексную форму банковского обслуживания, как факторинг. Кроме того, значительное развитие сегодня получил лизинг.

Факторинг– перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит.

Лизинг – форма долгосрочного договора аренды.

При оценке экономической роли коммерческих банков следует иметь в виду, что: кредитные операции способствуют увеличению объема и бесперебойности производства и реализации продукции потребителям; расчетные операции опосредуют осуществление процессов оплаты продукции потребителям, а также взаимного контроля участников расчетных операций; операции с ценными бумагами увеличивают приток средств для развития производственной и торговой деятельности; кассовые операции и их регулирование позволяют улучшать снабжение оборота наличными деньгами.

Результаты деятельности банка определяются следующими основными показателями:

- валовая прибыль (ВПб)

ВПб=Ду-с + Динв.ц. + Дк.п. + Дв + Пбир., (9.1)

где Ду-с – доходы от учетно-ссудных операций;

Динв.ц. – проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги;

Дк.п. – доходы от инвестиционно-посреднических операций;

Дв - доходы от внешних операций;

Дбир. – прибыль от биржевых сделок.

-чистая прибыль банка (Пч)

Пч = ВПб – Зсов., (9.2)

где Зсов. – совокупные затраты по осуществлению банковских операций;

-норма банковской прибыли (Нб)

Пб

Нб = ----------- , (9.3)