Тема 5. Управління активами іі

В результаті вивчення теми студент повинен:

знати

• сутність оборотних активів, їх склад та особливості певних видів;

• сутність та порядок розрахунку виробничого, операційного та фінансового циклів;

• резерви управління виробничим, операційним та фінансовим циклами;

• сутність та порядок проведення PVA – аналізу;

• підходи до формування та фінансування оборотних активів;

• підходи до управління запасами, сутність та порядок застосування моделі економічно обґрунтованого обсягу замовлення;

• підходи до управління грошовими коштами, сутність та порядок застосування моделі Баумоля та Міллера – Орра;

• сутність, методи та інструменти управління дебіторською заборгованістю.

вміти:

• розрахувати тривалість виробничого, операційного та фінансового циклів;

• проаналізувати та визначити напрямки скорочення тривалості виробничого, операційного та фінансового циклів;

• провести PVA – аналіз та зробити висновки щодо резервів скорочення тривалості операцій, що не додають вартості товару;

• визначити вид підходу, що застосовується підприємством для формування та фінансування оборотних активів, проаналізувати ефективність використання даних підходів;

• розрахувати основні параметри моделі економічно обґрунтованого обсягу замовлення: оптимальна партія, середній залишок на складі, кількість замовлень за період;

• визначити основні параметри моделі Баумоля: оптимальний залишок на поточному рахунку підприємства, середній залишок на рахунку, необхідна кількість поповнень рахунку за період;

• визначити основні параметри моделі Міллера-Орра: оптимальний залишок на поточному рахунку підприємства, середній залишок на рахунку, діапазон коливань, мінімальний страховий залишок на рахунку;

• розрахувати параметри комерційної позики.

Питання до розгляду:

1. Сутність управління оборотними активами.

2. Підходи до фінансування оборотних активів.

3. Управління запасами. Модель економічно обґрунтованого обсягу замовлення.

4. Управління грошовими коштами. Модель Баумоля, Міллера – Орра.

5. Управління дебіторською заборгованістю.

Базові положення

Слайд 1	Слайд 2
Слайд 3	Слайд 4

Умовні позначення: Т_ГА – період обігу грошових активів; Т_З – період обігу запасів; Т_ГП – період обігу готової продукції; Т_ДЗ – період обігу дебіторської заборгованості; Т_С – період обігу сировини та виробничих запасів; Т_НФ – період обігу напівфабрикатів; Т_НВ – період обігу незавершеного виробництва; Т_КЗ – період обігу кредиторської заборгованості, днів.

Слайд 5	Слайд 6
Слайд 7	Слайд 8
Слайд 9	Слайд 10
Слайд 11	Слайд 12
Слайд 13	Слайд 14
Слайд 15	Слайд 16
Слайд 17	Слайд 18
Слайд 19	Слайд 20

Умовні позначення: де N – загальна потреба підприємства у даному виді сировини, грн., L_o – витрати на оформлення одного замовлення, грн. / замовлення, L_s – витрати на зберігання однієї партії (замовлення), грн. / замовлення.

Слайд 21	Слайд 22
Слайд 23	Слайд 24
Слайд 25	Слайд 26
Слайд 27	Слайд 28

Умовні позначення: M_min – страховий залишок коштів на рахунку, грн.; V_d – діапазон коливань залишку коштів на рахунку, грн.; L_c – витрати на одну операцію поповнення рахунку згідно з тарифами банку та внутрішніми витратами підприємства, грн.;  – середньоквадратичне відхилення грошових витрат підприємства за період, грн.; r_al^d – середньоденна ставка доходності альтернативних напрямків вкладень, долі од.

Слайд 29	Слайд 30
Слайд 31	Слайд 32
Слайд 33	Слайд 34
Слайд 35	Слайд 36
Слайд 37	Слайд 38
Слайд 39	Слайд 40
Слайд 41	Слайд 42
Слайд 43	Слайд 44
Слайд 45	Слайд 46
Слайд 47	Слайд 48

За результатами вивчення даної теми виконується кейс № 3 «Визначення резервів скорочення операційного та виробничого циклів».