мировая экономика

запись всех экономических сделок (трансакций) между данной страной и другими странами в течение года. Он характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые данная страна производит другим странам.

Как было указано выше, сальдо счета текущих операций в макроэкономических моделях отражается как чистый экспорт:

Ех – Im = NX= Y – (С + I + G)

где Ех – экспорт, Im – импорт, NX– чистый экспорт, Y – ВВП страны, а сумма потребительских расходов, инвестиционных расходов и государственных закупок (С + I + G) носит название абсорбции и представляет собой часть ВВП, реализуемую отечественным макроэкономическим агентам – домохозяйствам, фирмам и государству.

Если сальдо платежного баланса отрицательное, т.е. наблюдается дефицит, его следует профинансировать. В этом случае центральный банк сокращает официальные резервы, т.е. происходит интервенция (intervention – вмешательство) центрального банка. Интервенция – это покупка и продажа центральным банком иностранной валюты в обмен на национальную. Если же сальдо платежного баланса положительное, т.е. имеет место профицит, происходит рост официальных резервов в центральном банке. При нулевом сальдо платежный баланс находится в равновесии:

ВР = NX + CF =0

ВР – сальдо платежного баланса,

NX – чистый экспорт, сальдо текущих операций, CF – сальдо баланса капитала.

Таблица 3. Упрощенная структура платежного баланса

Чистые факторные доходы и чистые текущие трансферты

Счет движения капитала (Capital account)

Изменение официальных резервов

51

Y

В Р – точки равновесия платежного баланса при заданных величинах дохода за рубежом, реального курса рубля и мировой ставки процента. Все точки на кривой ВР показывают такие парные сочетания (комбинации) величины дохода Y и ставки процента ¡, которые обеспечивают нулевое сальдо платежного баланса.

Рис. 24. Кривая ВР при несовершенной мобильности капитала

5.5. Модель равновесия в открытой экономике ISLM- BP

На мировом валютном рынке большая часть активов продается в виде депозитов до востребования в крупнейших банках, лишь незначительная часть – обменивается на наличную валюту. Основные участники валютного рынка – центральные и коммерческие банки стран, международные корпорации, посредники (например, брокерские агентства), покупающие и продающие валюту по поручению своих клиентов и др. Существует два основных вида валютных рынков – рынок спот (немедленная поставка валюты в течение 2 раб. дней) и срочный рынок (контракты на покупку валюты через определенный срок).

Рис. 34. Спрос и предложение на валютном рынке при плавающем валютном курсе.

52

Для достижения равновесия в открытой экономике надо три условия:

1.Баланс на товарном рынке IS.

2.Баланс на рынке национальной валюты LM.

3.Баланс на рынке иностранной валюты ВР.

IS

В модели открытой экономики совместному равновесию IS – BР

соответствует одновременное равновесие в реальном (товарном), денежном и внешнем секторах экономики, определенное значение процентной ставки и определенное значение уровня доходов.

Рис.35. Модель равновесия в открытой экономике ISLM- BP.

Кривая BP (Balance of Payments) (рис.35): каждая точка на кривой BP (в системе координат R-Y) представляет собой такое сочетание дохода (Y) и ставки процента (R), при которых уравновешен платежный баланс, т.е. сальдо баланса капитала и сальдо текущих операций равны 0 (Capital account (CF) + Current account (NX) = 0 или СF + NX = 0).

В модели IS-LM-BP объем чистого экспорта зависит от реального обменного курса – отрицательно, от уровня дохода – отрицательно, т.е. ведет к дефициту счета текущих операций (отрицательному чистому экспорту). Состояние счета движения капитала зависит от соотношения процентных ставок в данной стране и за рубежом и степени мобильности капитала. Степень мобильности капитала зависит от степени развития финансового рынка в стране и от наличия валютных ограничений (мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютой и движение капитала).

Контрольные вопросы

1.Как изменяется потребление при движении вдоль кривой IS?

2.Как изменяется спрос на деньги при движении вдоль кривой LM?

3.Пусть изначально экономика, описываемая моделью IS-LM, находилась в равновесии, а

затем в момент времени t0 Центральный Банк осуществил денежно-кредитную экспансию. Предполагая, что рынок денег приспосабливается мгновенно, а рынок товаров - постепенно, изобразите как будут изменяться во времени ставка процента и потребление.

4.Рассмотрите модификацию модели IS-LM, в которой спрос на деньги зависит не от величины располагаемого дохода, а от потребления.

а) Изменится ли наклон кривой LM?

53

б) Проанализируйте последствия повышения ставки подоходного налога в рамках модифицированной модели.

5. Как изменятся абсорбция и совокупный спрос на отечественные товары, если

а) изменилась структура спроса: население страны стало приобретать больше отечественных товаров и меньше импортных (при прежнем совокупном потреблении)

б) иностранцы стали покупать больше товаров, произведенных в нашей стране

в) в нашей стране налоги увеличились, а в других странах - остались на прежнем уровне

г) население нашей страны стало меньше потреблять и больше сберегать.

6. Что из нижеследующего является дефицитной статьей, а что является профицитной статьей платежного баланса России?

а) Российская фирма закупила японские автомобили.

б) Российский гражданин приобрел участок земли в Испании.

в) Российское правительство выплатило проценты по своему долгу Парижскому Клубу

г) Российский студент получил денежный перевод от своих родственников из США.

7. Прокомментируйте следующие утверждения:

а) чем выше предельная склонность к импорту, тем более крутой будет кривая платежного баланса (в осях доход-ставка процента)

б) падение национального дохода вызовет рост чистого экспорта и в результате кривая BP сдвинется вверх

в) повышение мировой ставки процента вызовет ухудшение платежного баланса в нашей стране и в результате кривая BP сдвинется вниз

8.Какая связь существует между платежным балансом страны и предложением национальной валюты при фиксированном обменном курсе? Наблюдается ли подобная связь при плавающем обменном курсе? Почему?

9.Рассмотрите экономику с фиксированным обменным курсом и абсолютной мобильностью капитала. С помощью модели IS-LM-BP проанализируйте последствия следующих изменений:

а) сократился спрос населения на импортные товары и на такую же величину увеличились сбережения населения

б) сократился спрос на импортные товары и на такую же величину увеличился спрос на товары отечественного производства

54

в) возросли государственные закупки товаров и услуг отечественного производства. Объясните, как экономический спад в одной стране может повлиять на состояние экономики ее торговых партнеров.

Рассмотрите случай большой страны. Под большой страной понимается экономика, которая оказывает большое влияние на формирование мировой процентной ставки, а не воспринимает ее как заданную (как это имеет место в случае маленькой страны). К большим странам (странам, оказывающим значимое воздействие на мировой рынок капитала относят, прежде всего США, Японию, Германию, в меньшей степени Великобританию, Францию, Италию и Канаду, - это так называемые страны большой семерки). Итак, в случае большой страны изменение внутренней ставки процента оказывает влияние на мировую процентную ставку. Сравните последствия кредитноденежной экспансии при гибком обменном курсе и абсолютной мобильности капитала для маленькой и большой страны.

6. Международная торговля и мировой рынок

6.1. Понятие международной торговли, ее структура и динамика развития

Международная торговля (МТ) — система международных товарно-денежных отношений, складывающаяся из внешней торговли всех стран мира. Международная торговля возникла в процессе зарождения мирового рынка в XVI—XVIII веках. Её развитие — один из важных факторов развития мировой экономики Нового времени. Базой международной торговли является международное разделение труда. За счёт использования эффекта масштаба даже страны с одинаковыми наборами ресурсов, специализируясь, могут получать взаимную выгоду от торговли.

Стоимостной объем МТ приблизительно равен 7 трлн.долл. Внешняя торговля России:

Экспорт – 303,9 млрд.долл. Импорт – 164,7 млрд.долл.

Применительно к одной стране используют термин внешняя торговля При торговле двух стран – межгосударственная Торговля всех стран друг с другом – международная или мировая. МТ состоит из двух встречных потоков: импорта и экспорта.

Импорт (от лат. importare ввозить) — ввоз в страну товаров, работ, услуг результатов интеллектуальной деятельности и т. п. на таможенную территорию страны из-за границы без обязательств про обратный вывоз.

Реимпорт - ввоз товаров, ранее вывезенных, но не переработанных. Страна импорта - страна происхождения товара (в то время как страной экспорта - страна назначения товара).

Экспорт — вывоз за границу товаров, проданных иностранному покупателю или предназначенных для продажи на иностранном рынке.

К экспорту относятся также вывоз товаров для переработки их в другой стране, перевозка товаров транзитом через другую страну, вывоз привезенных из другой страны товаров для продажи их в третьей стране (реэкспорт) и др.

Косвенный экспорт — экспорт с участием посредников.

Сумма экспорта и импорта — торговый оборот. А-конто (итал. a conto - в счёт платежа) —способ расчета между импортером и экспортером. Импорт рассчитывается на базе цен CIF (CIF — cost, insurance, freight) т. е. включает стоимость, страхование, фрахт, в связи с чем стоимость мирового экспорта будет всегда меньше стоимости

55

импорта на сумму страховой премии, фрахта судна для перевозки, других портовых сборов.

Экспортные ограничения - это ограничения на вывоз (экспорт) товаров (определённого их количества либо тотальный запрет на экспорт) в определённую страну (определённые страны) правительством. Такие ограничения могут накладываться в случаях:

-дефицита товаров на внутреннем рынке

-необходимости антидемпинговых мер для защиты внутреннего рынка

-правительственного бойкота страны

-необходимости ограничить распространение военных или двойных технологий

Внешнеторговый баланс страны (англ. Balance of Payment) — соотношение

стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Внешнеторговый баланс включает фактически оплаченные и осуществленные в кредит товарные сделки. Внешнеторговый баланс составляется по отдельным странам и по группам государств.

Сальдо торгового баланса — разность между стоимостью экспорта и импорта. Если торговый баланс имеет положительное сальдо, это означает, что в денежном эквиваленте товаров за границу (экспорт) было отправлено больше, чем получено из других стран (импорт). Если сальдо отрицательно, то ввоз товаров преобладает над вывозом.

Сальдо платёжного баланса — разность между поступлениями из-за границы и платежами за границу. Положительное сальдо платёжного баланса означает превышение всех платежей в страну над платежами из страны. Отрицательное сальдо платёжного баланса — превышение платежей из страны над платежами в страну. Обычно международные платежи осуществляются в долларах США или евро. Отрицательное сальдо платёжного баланса постепенно уменьшает валютный резерв страны. Требуется его пополнение за счёт продажи товаров за валюту или получения стабилизационных займов. Но этого не происходит, если платежи производятся в национальной валюте государства. Так, США могут просто эмитировать («допечатать») необходимое количество долларов для покрытия отрицательного баланса. Это не обязательно будет прямая денежная эмиссия. Существует довольно много вариантов «кредитных» денег. Но это возможно только внутри банковской системы той страны, чьи это деньги.

Анализ платежного баланса Положительный торговый баланс говорит о спросе товаров данной страны на международном рынке, а также о том, что страна не потребляет всё то, что производит. Отрицательный торговый баланс говорит о том, что страна кроме своих товаров потребляет и иностранные товары. Отрицательный торговый баланс в таких странах как США и Великобритания позволяет сдерживать инфляцию и поддерживать высокий уровень жизни за счет переноса трудоёмких производств за пределы государства.

Предложение товаров на мировом рынке графически задается кривой производственных возможностей, рис.21. КРИВАЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ - кривая, графически иллюстрирующая возможности одновременного производства двух продуктов с учетом ограниченности ресурсов, расходуемых на производство этих продуктов. Кривая строится в системе координат, каждая из которых отражает объем производства одного из продуктов. Она ограничивает область производственных возможностей, так что любая точка на кривой показывает предельно возможное по ресурсным ограничениям сочетание объемов производства двух продуктов.

56

Из теории американского экономиста немецкого происхождения Руди Дорнбуша следует, что, если поступления валюты в страну сокращаются на 2-3%, то обменный курс ее валюты может измениться примерно на 10%.

Реальный объем МТ (Vwр) представляет собой номинальный объем, конвертированный в постоянные цены с помощью избранного дефлятора:

Vwр = lд•Vwн

где lд – дефлятор, рассчитанный по формуле: lд= ∑ Р1i Q1i / ∑ Р0i Q1i,

где 1 – индекс текущего года, 0 – индекс базисного года.

На российский реальный стоимостной объем МТ влияют следующие факторы:

1.Падение цен на нефть. На природные ресурсы приходится примерно 85% всего российского долларового экспорта. Доля энергоносителей в нем - 70%, а только сырой нефти - 36%. Если цена нефти на мировом рынке падает на треть, то сразу на 10% сокращаются валютные поступления России.

2.Падение курса рубля. Как следует из формулы Руди Дорнбуша, курс национальной валюты может колебаться на 30% и более.

3.Инфляция и связанный с ней паритет покупательной способности.

Понятие паритета покупательной способности. (ППС; англ. purchasing power parity, PPP) может быть использовано в различных контекстах. В экономической теории под паритетом покупательной способности подразумевается фиктивный обменный курс двух или нескольких валют, рассчитанный на основе их покупательной способности применительно к определенным наборам товаров и услуг.

Пример расчета ВВП по ППС

Данные за 2006 год: согласно Росстату, ВВП России в текущих ценах составил 26781,1 млрд. руб., что по текущему валютному курсу составляет примерно 985 млрд. долл. По паритету покупательной способности ВВП России оценен ЦРУ США в

1746 млрд. долл., то есть паритет покупательной способности рубля к доллару в 2006 год составлял 15,3 руб. за 1 долл. (27,2 по текущему валютному курсу).

Регулирование внешнеэкономической деятельности России осуществляется путем таких экономических инструментов как таможенные пошлины. Таможенные пошлины

— это косвенные налоги (взносы, платежи) на импортные, экспортные и транзитные товары, поступающие в доход государственного бюджета. Взимаются таможенными органами данной страны при ввозе товара на ее таможенную территорию или его вывозе с этой территории по ставкам, предусмотренным в таможенном тарифе. 0Таможенные пошлины являются неотъемлемым условием такого ввоза или вывоза. Функция взимания таможенных пошлин в Российской Федерации возложена на государственный орган, уполномоченный в области таможенного дела — Федеральную таможенную службу. Ставки таможенных пошлин определяются в Таможенном тарифе Российской Федерации и зависят от вида товара (по классификации ТН ВЭД), страны происхождения, а также условий, определяющих применение специальных видов пошлин.

6.3. Макроэкономическая модель мирового рынка Мировой рынок – это составная часть всемирного хозяйства,

предоставляющая сферу предложения, спроса и обмена товаров и услуг; система устойчивых товарно-денежных отношений между государствами, связанными между собой участием в международном разделении труда. В условиях углубления и расширения мировых хозяйственных связей товарные рынки утрачивают национальные и территориальные границы, превращаясь в мировые товарные рынки, на которые выступают торговцы всех стран. Существуют особые виды рынков: товарные биржи, аукционы, торги, международные выставки и ярмарки. Нынешнее состояние мирового рынка характеризуется тем, что, с одной стороны, снижается удельный вес традиционной

58

коммерческой торговли, с другой — нарастает объем обмена технологиями, обслуживающими устойчивые производственно-технические связи.

Исторически мировой рынок формируется раньше мирового хозяйства. После образования мирового хозяйства мировой рынок принимает наиболее развитые формы, при этом объем и направление товаропотоков на нем отражают характер международного разделения труда. Необходимо различать национальные рынки отдельных стран и мировой рынок. Последний имеет ряд своих отличительных особенностей.

Если на национальном рынке движение товаров обусловливается лишь экономическими факторами (производственные связи между предприятиями, районами страны), то на мировом рынке товаров существенное влияние оказывает внешнеэкономическая политика отдельных государств. Движение товаров между национальными хозяйствами ограничено, и некоторые товары, производимые в отдельных странах, вообще не поступают в мировой товарооборот. Отличительной чертой мирового рынка является также существование собственной системы цен - мировых цен. На рис. 22 показана упрощенная макроэкономическая модель формирования на мировом рынке мировых цен на примере двух стран 1 и 2.

D1, Dw. D2 – кривые спроса страны 1, мира, страны 2; S1, Sw, S2 – кривые предложения страны1, мира, страны 2; Е1, Еw, Е2 – точки равновесия страны1, мира и страны 2. АВ – отрезки экспорта, импорта.

Рис. 22. Модель мирового рынка.

Выводы по макромодели мирового рынка

размеры экспорта определяются размерами избыточного предложения товара. Размеры импорта – размерами избыточного спроса на товары;

наличие избыточного предложения и избыточного спроса устанавливается в процессе сравнения внутренних равновесных цен на одинаковые товары в различных странах;

цена, по которой осуществляется международная торговля находится между минимальной и максимальной внутренними ценами равновесия, существующими в странах до начала торговли;

изменения мировой цены ведет к изменению количества экспорта-импорта на мировом рынке, с другой стороны – изменение количества экспорта-импорта приводит к изменению мировой цены.

6.4. Классификация товаров с точки зрения их международной стабильности

59

Товары, представленные на мировом рынке, классифицируются по степени их возможности перемещения из страны в страну на торгуемые и неторгуемые. В таблице 3 перечислены товары и услуги, которые относятся к той или иной группе товаров.

Таблица 3. Классификация товаров.

Торгуемые и неторгуемые товары

Отличия торгуемых и неторгуемых товаров заключаются в следующем.

Спрос на неторгуемые товары и услуги может быть удовлетворен только за счет внутреннего производства, а спрос на торгуемые товары и услуги - также и за счет импорта.

Уровень цен на неторгуемые товары складывается на внутреннем рынке и не зависит от цен на мировом рынке, а на торгуемые зависит от цен на мировом рынке.

Динамика внутренних цен на торгуемые товары следует за динамикой цен в других странах. На неторгуемые товары цены могут отличаться от цен других стран.

6.5. Перспективы развития международной торговли

Современная международная торговля развивается темпами, превышающими развитие производственных отраслей. Средние темпы прироста мирового товарооборота за последние 10 лет составили около 7 % в год. На каждые 10 % роста мирового производства приходится около 17 % увеличение объема мировой торговли, 186 % прироста облигационных займов и 126 % накопленного объема прямых иностранных инвестиций. Основными направлениями развития МТ можно считать следующие.

Развитие электронной коммерции (свыше 200 млн. пользователей Интернетэкономики).

Электронная коммерция сделает главной функцией поставку, разделит продажу от покупки и продажу от производства.

Реструктуризация международных институтов МТ: ВТО, МВФ, ЮНКСТАД и др.

Изменение товарной структуры мирового рынка в сторону увеличения инновационных товаров.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение международной торговли.

60