мировая экономика

Майкл Портер (англ. Michael E. Porter; род. в 1947) — профессор кафедры делового администрирования Гарвардской бизнес-школы (англ. Harvard Business School), признанный специалист в области изучения экономической конкуренции, в том числе конкуренции на международных рынках, конкуренции между странами и регионами. «Национальный ромб» выявляет систему детерминантов, которые, находясь во взаимодействии, создают благоприятную или неблагоприятную среду для реализации потенциальных конкурентных преимуществ страны. Каковы же эти детерминанты?

П а р а м е т р ы ф а к т о р о в представляют собой материальные (вещественные) и нематериальные условия, необходимые для формирования конкурентного преимущества страны в целом и ее ведущих экспортоориентированных отраслей.

Рассматривая факторы производства с точки зрения их влияния на конкурентные преимущества страны. Портер наряду с традиционными факторами (труд, земля, капитал, предпринимательские способности) выделяет и такие, как ресурс знаний, т.е. сумма научной, технической и рыночной информации, влияющей на конкурентоспособность товаров и услуг, а также инфраструктуру (транспортная система, система связи, почтовые услуги, система здравоохранения, обеспеченность населения жилым фондом и др.).

Важное значение в теории М. Портера уделяется делению факторов на о б щ и е (например, сеть автомобильных дорог, персонал с высшим образованием и др.), которые создают конкурентные преимущества для широкого спектра отраслей, и с п е ц и а л и з и р о в а н н ы е (например, персонал с узкой специализацией, база данных в определенной области знаний и т.д.), которые, как правило, применимы в ограниченном числе отраслей или даже в одной-единственной отрасли. При этом специализированные факторы, обеспечивая более длительное и устойчивое конкурентное преимущество фирмам соответствующих отраслей на мировом рынке, в то же время требуют значительных и долговременных капиталовложений.

С т р а т е г и я ф и р м, и х с т р у к т у ра и с о п е р н и ч е с т в о. В обеспечении национального конкурентного преимущества немаловажную роль играет фирменная структура и конкурентная среда внутри страны, которая складывается в результате соперничества фирм. Если отсутствует конкурентная среда или соперничество между фирмами, если стратегия фирмы не ориентирована на деятельность в условиях соперничества, то на внешнем рынке у таких фирм конкурентного преимущества обычно не возникает.

П а р а м е т р ы с п р о с а — это, в первую очередь, емкость спроса, динамика его развития, дифференциация на виды продукции, требовательность покупателей к качеству товаров и услуг. Именно на внутреннем рынке в условиях развитого спроса должны получать апробацию новые изделия до выхода на мировой рынок.

Р о д с т ве н н ы е и п о д д е р ж и в а ю щ и е о тр а с л и . Наличие в национальной экономике высокоразвитых родственных и поддерживающих отраслей, обеспечивающих фирмы в экспорто - ориентированных отраслях необходимыми материалами, полуфабрикатами, комплектующими изделиями, информацией, выступает необходимым условием создания и поддержания конкурентного преимущества в мировой торговле для фирм соответствующих отраслей.

В общей картине конкурентных преимуществ М. Портер отводит роль также с л у ч а ю и п р а в и т е л ь с т в у .

Случайными являются события, которые имеют мало общего с условиями развития экономики страны и влиять на которые часто не могут ни фирмы, ни правительство. К наиболее важным событиям такого рода можно отнести новые изобретения, крупные технологические сдвиги (прорывы), резкие изменения цен на ресурсы (например, «нефтяной шок»), значительные изменения на мировых финансовых рынках или в обменных курсах, всплески мирового или местного спроса, политические решения правительств, войны и другие непредвиденные обстоятельства. Случайные события могут изменить позиции соперничающих государств. Они могут свести на нет

41

преимущества старых мощных конкурентов и усилить экспортный потенциал других государств.

Р о л ь п р ав и т е л ь с т в а в формировании национального конкурентного преимущества состоит в оказании значительного влияния на все основные детерминанты «национального ромба», причем это влияние может быть как положительным, так и отрицательным. На параметры факторов производства и спроса правительство воздействует денежно-кредитной, налоговой, таможенной политикой. Само правительство в большинстве стран является покупателем товаров для армии, транспорта, связи, образования, здравоохранения и других отраслей. Осуществляя антимонопольное регулирование, правительство оказывает воздействие на поддержание оптимальной конкурентной среды в ведущих секторах и отраслях национальной экономики. Наконец, правительство во многих странах содействует развитию родственных и сопряженных отраслей, взаимодействующих с ведущими экспортными отраслями.

Особое внимание М. Портер обращает на то, что во многих странах компании, успешно выступающие на мировых рынках, охватывают своей деятельностью и определяют уровень развития целого спектра отраслей, так называемый кластер. Отражая динамику конкурентных преимуществ страны, кластеры формируются, расширяются, но они могут и свертываться, и распадаться.

Таким образом, теория М. Портера наиболее полно отражает важнейшие факторы, определяющие конкурентные преимущества той или иной страны.

Контрольные задания

Задание 1. Средняя цена нефти на мировом рынке 100 долл. за баррель (1 баррель = 158 л.). средняя доля издержек в цене нефти равна 10%, а в России – 15%. Средняя мировая цена зерна равна 7 долл. за бушель (1 бушель – 36,36 л.), а в России – 11,4 долл. за бушель, средняя додя затрат на производство зерна в мире равна 60 %, а в России – 70 %.

Определить:

1.Абсолютные средние мировые и российские издержки на добычу нефти и производство зерна.

2.Относительные мировые и российские издержки на нефть и зерно.

3.Сделать выводы относительно выгодности торговли для России.

Задание 2. На основе следующих данных рассчитать экономию труда (в часах) и выигрыш в количестве товаров России и Германии, если Россия обменяет 5 кг сыра на 3 кв.м трикотажа.

.

5. Модели взаимодействия рынка товаров и активов

5.1. Рынок товаров и кривая IS

Введем основные понятия, которые будут использоваться в процессе моделирования взаимосвязей между рынками товаров и доходами. Инвестиции – это

42

расходы на увеличение или поддержание запаса капитала. Для осуществления инвестиций фирма берет кредиты. Принципами международного кредитования являются: срочность, возвратность, платность. Чем выше процентная ставка, тем больше платежи, тем меньше прибыль и меньше стимулов для инвестирования. Инвестиции являются убывающей функцией ставки процентов.

Основой для построения кривой IS служат: 1) модель совокупных расходов (модель «Кейнсианского креста»), которая показывает, что определяет доход в экономике при данном уровне планируемых расходов (т.е. исходит из предпосылки, что уровень планируемых автономных расходов фиксирован); 2) функция зависимости автономных планируемых расходов от ставки процента.

Поскольку в модель включена новая эндогенная переменная - ставка процента - рассмотрим ее более подробно. Для потребителей ставка процента выступает как вознаграждение за воздержание от потребления в настоящем в счет ожидаемого потребления в будущем. Для заемщиков ставка процента представляет собой цену заемных средств, используемых инвесторами для покупки инвестиционных товаров, а домохозяйствами для покупки потребительских товаров длительного пользования. В мировой экономике существует множество конкретных видов процентных ставок, таких как процентные ставки, выплачиваемые:

-банками по чековым, сберегательным и срочным счетам;

-по средствам, занимаемым правительством (проценты по государственным облигациям),

-бизнесом (проценты по коммерческим ценным бумагам и облигациям корпораций),

-коммерческими банками центральному банку (учетная ставка процента),

-домохозяйствами (проценты по закладным, ипотечному и потребительскому кредиту).

Кейнсианская теория потребления утверждает, что реальные потребительские расходы домашних хозяйств состоят из двух частей. Одна известна под названием: потребление, производное от дохода (income -induced consumption), или сумма потребительских расходов, зависящая от размера располагаемого дохода. Другим видом является автономное потребление (autonomous consumption), или сумма потребительских расходов домашних хозяйств, не зависящая от размера располагаемого дохода, который они получают.

Совокупные автономные расходы (aggregate autonomous expenditures) —

совокупные ожидаемые расходы, включая автономное потребление и автономные инвестиции, которые не зависят от уровня национального дохода.

Автономные инвестиции — затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменений национального дохода, т.е. осуществляемые при неизменном спросе на блага. Они сами становятся причиной увеличения либо уменьшения национального дохода, а не его следствием. Автономные инвестиции необходимы для внедрения новой техники и повышения качества продукции и т.п., т.е. причинами появления автономных инвестиций являются внешние факторы (скачкообразность технического прогресса, изменение вкусов, прирост населения, расширение внешних рынков и др.).

Чистое автономное потребление (net autonomous consumption) — автономное потребление за вычетом налогов.

Вэкономической теории, выявляющей основные, принципиальные взаимосвязи и взаимозависимости в экономике, различия между разными видами процентных ставок полагаются несущественными и под рыночной ставкой процента понимается средняя из всех различных ставок.

Изменение ставки процента влияет на следующие компоненты автономных расходов:

• инвестиционные расходы. Занимая средства на покупку инвестиционных товаров, фирмы пытаются получить прибыль. Поэтому они инвестируют средства в оборудование

43

и промышленные сооружения (приобретают реальный капитал) до тех пор, пока норма отдачи от дополнительной единицы капитала превышает стоимость заемных средств на покупку этой дополнительной единицы, т.е. ставку процента. Любое повышение ставки процента снижает эффективность инвестиционных проектов. Поэтому, если ставка процента настолько высока (кредитные средства дороги), что ожидаемая норма прибыли ниже этой ставки, фирма откажется от реализации такого инвестиционного проекта и величина инвестиционных расходов сократится. Следовательно, зависимость между величиной инвестиционных расходов и ставкой процента обратная. Чем выше ставка процента, тем меньше у фирм желание инвестировать. Функция инвестиций может быть записана: I = I (R) или, если зависимость линейная: I = I – dR, где I – автономные инвестиции, R - ставка процента, d -коэффициент, отражающий чувствительность инвестиционных расходов к ставке процента и показывающий, насколько изменится величина инвестиционных расходов при изменении ставки процента на один процентный пункт. Коэффициент d>0, а поскольку перед ним в формуле стоит знак "минус", кривая имеет отрицательный наклон.

•потребительские расходы. Аналогично инвесторам, домохозяйства также используют заемные средства, особенно при покупке потребительских товаров длительного пользования. Потребители сравнивают процентные выплаты по долгу (потребительскому кредиту) с желанием приобрести товар (например, автомобиль или посудомоечную машину) как можно раньше. Высокие процентные ставки заставляют некоторых потребителей отложить покупку до лучших времен и автономные потребительские расходы сокращаются. Таким образом, зависимость между совокупными автономными потребительскими расходами и ставкой процента обратная и все рассуждения и выводы аналогичны тем, которые сделаны относительно инвестиционных расходов (не случайно, некоторые экономисты предлагают рассматривать расходы на потребительские товары длительного пользования как инвестиционные расходы домохозяйств). Таким образом, потребительские расходы зависят не только от уровня располагаемого дохода, но и от ставки процента, и потребительская функция может быть представлена формулой: С = С (Y, Т, t, R) или при линейной зависимости: С = С + mpс (Y – Т- tY) - аR, где С - автономные потребительские расходы, Y - доход, Т- автономные чистые налоги (налоги Tx минус трансферты Tr), mpс – предельная склонность к потреблению (0<mpc<1), показывающая, насколько изменяются потребительские расходы при изменении располагаемого дохода на единицу (mpс=ΔC/ΔYd); t – предельная налоговая ставка (t = ΔT/ΔY), которая показывает изменение величины налоговых поступлений при изменении величины совокупного дохода на единицу; а - чувствительность автономных потребительских расходов к ставке процента (a>0), отражающая изменение потребительских расходов при изменении ставки процента на один процентный пункт

(a=ΔC/ΔR),

•расходы на чистый экспорт. Изменение ставки процента оказывает влияние и на величину чистого экспорта. Рост процентной ставки в стране повышает доходность вкладываемого капитала и обусловливает приток капитала из-за рубежа. В результате спрос на национальную валюту данной страны на валютных рынках растет, и национальная валюта дорожает. Это ведет к тому, что товары данной страны становятся относительно более дорогими, а импортные товары относительно более дешевыми. Спрос на национальные товары со стороны иностранцев падает, сокращая экспорт, а спрос на иностранные товары растет, увеличивая импорт. Чистый экспорт сокращается, уменьшая совокупные расходы. Следовательно, и между чистым экспортом и ставкой процента существует обратная зависимость.

Построение кривой IS. Поскольку величина планируемых автономных расходов зависит от ставки процента, а общий уровень реального выпуска и реального дохода зависит от величины автономных планируемых расходов, то если объединить вместе эти

44

зависимости, можно придти к выводу, что реальный доход должен зависеть от ставки процента. Изобразив это соотношение графически, мы получим кривую IS.

На рис. 21 кривая IS выведена из Кейнсианского креста и функции инвестиций. При ставке процента R1 величина инвестиционных расходов равна I1, что соответствует величине планируемых расходов Ер1, при которой величина совокупного дохода (выпуска) равна Y1. Когда ставка процента снижается до R2, величина инвестиционных расходов возрастает до I2, поэтому на графике Кейнсианского креста кривая планируемых расходов сдвигается вверх до Ер2, чему соответствует величина совокупного дохода (выпуска) Y2. Таким образом, более высокой ставке процента R1 соответствует более низкий уровень совокупного выпуска Y1, а более низкой ставке процента R2 соответствует более высокий уровень выпуска Y2. Причем и в том, и в другом случае товарный рынок находится в равновесии, т.е. расходы равны доходу (Ер1=Y1 и Ер2=Y2). Это и отражает

кривая IS, каждая точка которой показывает парные сочетания ставки процента и уровня дохода, при которых товарный рынок находится в равновесии.

Кривая IS выводится также из принципа равенства инвестиций и сбережений (что является условием равновесия товарного рынка), который следует из основного макроэкономического тождества:

С + I + G + Ex = C + S + T + Im,

45

перед h означает обратную зависимость (увеличение ставки процента сокращает спрос на деньги и наоборот).

В результате кривая общего спроса на деньги имеет отрицательный наклон, обусловленный его обратной зависимостью от ставки процента. Поскольку предложение денег (М) определяет центральный банк, то это величина экзогенная и фиксированная и графически представляет собой вертикальную кривую.

Равновесие на денежном рынке устанавливается в точке пересечения кривой спроса на деньги с кривой предложения денег. Экономический механизм установления этого равновесия также объясняет кейнсианская теория предпочтения ликвидности, которая основана на положении об отрицательной зависимости между ставкой процента и ценой облигации.

Ставка процента увеличивается и в том случае, когда центральный банк снижает предложение денег. Уменьшение денежной массы заставляет людей продавать облигации, что будет иметь результат, аналогичный представленному выше. И наоборот. Если спрос на деньги уменьшается, либо Центральный банк увеличивает предложение денег, ставка процента падает.

Однако не только величина процентной ставки R оказывает влияние на величину спроса на реальные денежные запасы, воздействуя на равновесие денежного рынка. Уровень дохода Y также влияет на спрос на деньги. Когда доход высок, расходы велики, люди вступают в большее количество сделок, покупая большее количество товаров и услуг и увеличивая трансакционный спрос на деньги.

Используя эти зависимости, можно построить кривую равновесия денежного рынка - кривую LM, показывающую связь между ставкой процента (R) и уровнем дохода (Y). Построение кривой LM. Кривая LM показывает все комбинации уровня дохода Y и ставки процента R (рис.22), при которых денежный рынок находится в равновесии, т.е.

при которых реальный спрос на деньги равен реальному предложению денег: (М/Р)D=(M/P)S

R

LM

¡1

i2

LMкомбинация ставки процента (R) и дохода (Y), при которых рынок

денег уравновешен.

Рис.22. График кривой LM: чем выше уровень дохода , тем выше ставка процента.

Кривая LM - кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Мs. Во всех точках кривой LM

48

спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это равенство (Liquidity

Preference = Money Supply).

Сдвиги кривой LM. Сдвиги кривой LM обусловлены изменением номинального предложения денег (МS). Поскольку уровень цен фиксирован (Р=соnst), то изменение центральным банком количества денег в обращении, меняет реальное предложение денег (М/Р)S. Так как коэффициент при (М/Р)S в уравнении (1) положительный, то рост предложения денег ведет к сдвигу кривой вправо на расстояние

М(1/k), в то время как его сокращение сдвигает кривую на такое же расстояние влево. Наклон кривой LM. Наклон кривой LM равен (k/h) - коэффициенту, стоящему

перед Y в уравнении (2), и зависит от двух параметров: 1) чувствительности спроса на деньги к уровню дохода (k) и 2) чувствительности спроса на деньги к ставке процента (h). Уменьшение h увеличивает наклон кривой LM (она становится более крутой) и при h = 0 кривая становится вертикальной. При росте h кривая LM становится более пологой. При уменьшении k кривая LM будет более пологой, а при его увеличении – более крутой.

Таким образом, кривая LM будет более пологая, если:

•чувствительность спроса на деньги к изменению ставки процента (h) велика (спрос на деньги чувствителен к изменению ставки процента). Это означает, что даже незначительное изменение ставки процента ведет к существенному изменению спроса на деньги;

•чувствительность спроса на деньги к изменению дохода (k) невелика (спрос на деньги нечувствителен к изменению дохода). Существенное изменение дохода вызывает незначительное изменение спроса на деньги.

5.3. Равновесие на рынке товаров и денег

Взаимодействие рынка товаров и рынка денег проанализировано английским экономистом Джоном Хиксом в его труде "Стоимость и капитал" (1939 г.). В качестве инструмента анализа равновесия Хикс предложил модель IS-LM. IS означает "инвестиции - сбережения"; LM- "ликвидность - деньги" (L - спрос на деньги; М- предложение денег). Модель способствует обоснованию финансовой и денежной политики государства, выявлению их взаимосвязи и результативности. Модель Хикса-Хансена используется сторонниками как кейнсианского, так и монетаристского подходов. Тем самым достигается своеобразный синтез этих двух школ. Модель IS-LM используется в качестве интерпретации сути макроэкономической теории Дж. М. Кейнса и позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента (i) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

Основной целью анализа экономики с помощью этой модели является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную. Ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, протекающих не только на денежном, но и на товарном рынках.

Широкое распространение IS-LM – модель получила после выхода книги А. Хансена «Монетарная теория и фискальная политика» в 1949 г., после чего ее стали также называть моделью Хикса – Хансена.

Первая часть модели призвана отразить условие равновесия на рынке товаров, вторая - на рынке денег. Условием равновесия на рынке товаров служит равенство инвестиций и сбережений; на денежном рынке - равенство между спросом на деньги и их предложением (денежной массой).

Изменения на рынке товаров вызывают определенные сдвиги на рынке денег и наоборот. Согласно Хиксу равновесие на обоих рынках определяется одновременно нормой процента и уровнем дохода, иначе говоря, оба рынка определяют одновременно уровень равновесного дохода и равновесный уровень нормы процента. Модель несколько

49

упрощает картину: предполагается неизменность цен, короткий период, равенство сбережений и инвестиций, спрос на деньги соответствует их предложению.

Кривая IS (рис. 23) показывает соотношение между процентной ставкой (r) и уровнем дохода (Y), который определяется кейнсианским равенством: S = I. Сбережения

(S) и инвестиции (I) зависят от уровня доходов и процентной ставки. Она отображает равновесие на рынке товаров. Инвестиции находятся в обратной зависимости от нормы процента. К примеру, при низкой норме процента инвестиции будут расти. Соответственно увеличится доход (Y) и несколько вырастут сбережения (S), а норма процента снизится, чтобы стимулировать превращение S в I.

Кривая LM выражает равновесие спроса и предложения денег (при данном уровне цен) на денежном рынке. Спрос на деньги растет по мере увеличения дохода (Y), но при этом повышается процентная ставка (r). Деньги дорожают, "подталкивает" возрастающий спрос на них. Рост процентной ставки призван смерить этот спрос. Изменение нормы процента способствует достижению некоторого равновесия между спросом на деньги и их предложением.

Таким образом, если уменьшается предложение денег, то условия кредита ужесточаются, процентная ставка повышается. В результате спрос на деньги несколько снизится. Часть денег будет использована на приобретение более выгодных активов. Равновесие спроса на деньги и их предложения нарушится, затем установится в новой точке. Процентная ставка здесь будет ниже, а денег в сфере обращения - меньше. В этих условиях центральный банк скорректирует свою политику: предложение денег возрастет, процентная ставка снизится, т.е. процесс пойдет как бы в обратном направлении.

Модель IS-LM (инвестициисбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно - денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

R1

LM

Е

R*

IS

Y2

Рис. 23. Равновесие на рынке товаров и денег.

5.4. Кривая платежного баланса BP

Платежный баланс отражает весь спектр международных торговых и финансовых операций страны с другими странами и представляет собой итоговую

50