4. Методический инструментарий по выполнению практической части курсового проекта Первичный операционный экспресс - анализ

Методика поведения экспресс-анализа разработана Е.С.Стояновой и М.Г.Штерн . На наш взгляд, эта методика представляет большой практический интерес, поскольку охватывает анализ чувствительности прибыли, анализ безубыточности, а также определение компенсирующего объема реализации при прогнозируемом изменении одного из факторов. Технологическая схема проведения операционного экспресс-анализа представлена на рисунке 2.3.

Хочется обратить внимание на то, что авторы в рамках этого анализа вводят новое понятие – сила воздействия операционного рычага по анализируемому фактору.

Данные обстоятельства существенно упрощает процесс проведения операционного анализа, кроме того, простота в расчетах позволяет широко использовать предложенный анализ в практических целях.

Следует отметить, что первичный экспресс-анализ учитывает изменение только одного фактора, при одновременном изменении сразу нескольких факторов используется многовариантный экспресс-анализ.

Определение силы операционного рычага по каждому фактору

На основании расчетных формул, представленных в таблице 6, определяется сила воздействия операционного рычага по каждому фактору.

В целом подводя итоги, можно сказать, что значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое число раз больше изменится прибыль.

Таблица 6 - Расчет силы операционного рычага по каждому фактору

Сила операционного рычага по анализируемому фактору	Расчетная формула	Назначение показателя
1	2	3
По объему реализации		Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения выручки от реализации
По цене реализации		Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения цены реализации
По переменным затратам		Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения переменных затрат на единицу изделия
По постоянным затратам		Показывает, сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения постоянных затрат

Проведение анализа чувствительности прибыли

к изменению одного из факторов

С целью проведения анализа чувствительности прибыли используется универсальная расчетная формула, пригодная для анализа по любому из факторов.

(1)

где

СОР_ф – сила операционного рычага по анализируемому фактору;

- процентное изменение прибыли, %;

- процентное изменение анализируемого фактора, %.

Знак " - " в этой формуле используется для анализа чувствительности прибыли к изменению такого анализируемого фактора, при увеличении которого прибыль уменьшается, и наоборот.

После проведения расчетов строится график эластичности прибыли.

Проведение анализа безубыточности

Технология первичного экспресс-анализа предусматривает проведение анализа безубыточности для каждого фактора. Тот круг задач, который решал классический анализ безубыточности по отношению к общему объему реализации, решается теперь по отношению ко всем другим факторам: переменным, постоянным затратам, цене.

Для проведения анализа безубыточности по всем факторам рассчитывается критическое значение и запас финансовой прочности по анализируемому фактору. Экономическое содержание показателей и методика расчета приводится в таблице 7.

После проведения расчетов строится график запаса финансовой прочности.

Определение компенсирующего изменения

объема реализации при изменении анализируемого фактора

Изменение анализируемых факторов приводит к изменению прибыли: она либо снижается, либо увеличивается. Чтобы при этом получить исходную величину прибыли, необходимо объем реализации или понизить или повысить. Данное изменение объема реализации называется компенсирующим.

Исходными данными для анализа являются значения процентного изменения прибыли и силы операционного рычага по объему реализации, рассчитанные в таблице 8.

Анализируемые факторы

Объем реализации

Цена

Переменные затраты

Постоянные затраты

Определение силы операционного рычага по анализируемому фактору

Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемого фактора

Анализ безубыточности

Определение критического значения анализируемого фактора

Определение компенсирующего изменения объема реализации при изменении анализируемогофактора

Определение запаса финансовой прочности по анализируемому фактору

Рисунок 1 - Схема проведения первичного экспресс-анализа

Таблица 7-Расчет критического значения и запаса финансовый прочности по анализируемому фактору

Анализи-руемый фактор	Расчетная формула	Назначение показателя
Объем реализации	Критич. значение	Такой объем реализации, при которой предприятия при прочих равных условиях не имеет убытков; но и не имеет прибыли, т.е. прибыль будет равна нулю.
		Величина возможного изменения объема реализации (в %-м отношении), при которой этот объем реализации достигал бы своего критического значения, а именно такого значения, при котором прибыль предприятия становилась бы равной нулю.
Цена реализации	Критич. значение цены =	Такая цена реализации, при которой предприятие при прочих равных условиях не имеет убытков, но и не имеет прибыли, т.е. прибыль будет равна нулю.
		Величина возможного изменения цены реализации (в %-м отношении), при которой эта цена достигала бы своего критического значения, а именно такого значения, при котором прибыль предприятия становится равной нулю.
Переменные затраты	Критич.значение пер. затрат=	Такая величина переменных затрат, при которой предприятия при прочих равных условиях не имеет убытков, но и не имеет прибыли, т.е. прибыль будет равна нулю.
	ЗФП(%) =	Величина возможного изменения переменных затрат (в %-м отношении), при которой эти переменные затраты достигали бы своего критического значения, а именно такого значения, при котором прибыль предприятия становилась равной нулю.
Постоянные затраты	Критич. значение пост.зат=	Такая величина постоянных затрат, при которой предприятия, при прочих равных условиях не имеет убытков, но и не имеет прибыли, т.е. прибыль будет равна нулю.
	ЗФП=	Величина возможного изменения постоянного значения (в % -м отношении), при которой эти постоянные затраты достигали бы своего критического значения, а именно такого значения, при котором прибыль предприятия становилась равной нулю.

Таблица 8- Расчет компенсирующего изменения объема реализации при изменении анализируемых факторов

Анализируе- мый фактор	Расчетная формула	Комментарий
Цена, переменные затраты		–изменение прибыли в относительных единицах под влиянием изменения анализируемого фактора. –процентное изменение прибыли. Это тот % изменения прибыли, на который нам необходимо ее изменить, чтобы в результате компенсирующего изменения объема реализации восстановить до исходного уровня. -компенсирующее изменение объема реализации.
Постоянные затраты

После проведения расчетов строится график кривых безразличия.