8.Кредитная политика предприятия. Цели, задачи, этапы проведения кредитной политики.

Кредитная политика предприятия заключается в определении размеров и сроков предоставления товарного кредита покупателям, а также размера платы за этот кредит.

Т

Кредитная политика должна быть направлена на исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

- собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее;

- принять решение о предоставлении или отказе в кредите.

В зависимости от размера кредита руководитель собирает вполне определенную, детализированную информацию. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п. После изучения финансового состояния клиентов и их значимости (незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее решение.

Незначительных клиентов, по нашей классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска

Классификация дебиторов по уровню риска

Категория риска	Уровень возможных убытков по сделке, %
1	0
2	5-10 %
3	10-20 %
4	20-50 %
5	Более 50 %

По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще.

Кредитная политика предприятия - это политика по привлечению средств для финансирования текущей деятельности и размещению временно свободных средств, ее основные цели:

повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств и размещения собственных временно свободных средств;

минимизация стоимости привлеченных заемных средств;

снижение кредитных рисков (риска заемщика и риска кредитора).

Разберем этапы разработки кредитной политики. Во-первых, необходимо определение условий предоставления товарного кредита по типам или сегментам покупателей.

Во-вторых, требуется расчет максимального срока предоставления товарного кредита.

Далее необходима разработка регламента выполнения кредитной политики

Основная цель проведения кредитной политики банка - получение максимальной прибыли при минимальном уровне риска. Исходя из возможного соотношения этих составляющих, а также имеющихся ресурсов, кредитная организация определяет текущие задачи:

• направления кредитования;

• технология осуществления кредитных операций;

• контроль в процессе кредитования.

9.Несостоятельность (банкротство) компании. Методы оценки банкротства(?), процедуры банкротства.

Несостоя́тельность (банкро́тство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

Под термином «банкротство» также понимается процедура, применяемая по отношению к должнику, направленная на оценку его финансового состояния, выработке мер по улучшению финансового состояния должника, а в случае, если применение таких мер будет признано нецелесообразным или невозможным

Применение процедуры несостоятельности как для юридических, так и для физических лиц.

Решение о признании должника банкротом уполномочен принимать арбитражный суд.

В российской правовой науке институт несостоятельности (банкротства) относят к отрасли предпринимательского права.^[2]

В отношении должника применяются следующие процедуры:

1. Реорганизационные процедуры:

* внешнее управление имуществом должника;

* санацию -- это оздоровление хозяйствующего субъекта -- должника (предоставление финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника2. Ликвидационные процедуры:

* принудительная ликвидация хозяйствующего субъекта -- должника по решению Арбитражного суда;

* добровольная ликвидация несостоятельного хозяйствующего субъекта под контролем кредиторов.

Ликвидация хозяйствующего субъекта -- должника осуществляется в процессе конкурсного производства - это процедура, направленная на принудительную или добровольную ликвидацию несостоятельного хозяйствующего субъекта, в результате которой осуществляется распределение между кредиторами конкурсной массы, т.е. имущества должника, на которое может быть обращено взыскание.

3. Мировое соглашение -- это процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов.

Порядок применения процедур банкротства выглядит следующим образом: при наличии признаков банкротства:

* предприятие-должник добровольно объявляет о банкротстве;

* затем назначается конкурсное производство, по результатам которого: либо дело о банкротстве может быть прекращено через мировое соглашение, либо предприятие может быть признано банкротом и ликвидировано;

* заинтересованные лица подают заявление в Арбитражный суд;

* по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя вводится наблюдение;

* по результатам наблюдения назначается либо внешнее управление, либо -- конкурсное производство, либо -- мировое соглашение;

* по результатам мирового соглашения сразу может быть прекращено дело;

* по результатам внешнего управления дело может быть прекращено либо сразу, либо через мировое соглашение;

* по результатам конкурсного производства либо предприятие может быть признано банкротом и ликвидировано, либо дело может быть ' прекращено через мировое соглашение.