Постоянные издержки по проекту

Статьи затрат	Сумма руб.	Период затрат
заработная плата производственного персонала	72000,0	ежемесячно с начала производства
отчисления с зарплаты производственного персонала	24624,0	ежемесячно с начала производства
заработная плата административного персонала	56000,0	ежемесячно с начала проекта
отчисления с зарплаты административного персонала	19152,0	ежемесячно с начала проекта
коммунальные расходы	52250,0	ежемесячно с начала производства
лабораторный контроль	20000,0	ежегодно с начала производства
транспортные расходы	30000,0	ежемесячно с начала производства
расходы на форму персонала	24000,0	ежегодно с начала производства
затраты на тару, упаковку (10 % от объема)	211950,0	ежемесячно с начала производства
маркетинговые издержки (10 % от объема)	211950,0	ежемесячно с начала производства

Динамика поступления средств от продаж базируется на объемах реализации товаров проекта. Цены и объемы продаж основного ассортимента цеха по производству колбасок для гриля представлены в таблице 5.

Таблица 5

Объемы продаж в месяц

Наименование товара	объем в месяц в кг	объем в месяц в руб.
колбаски	5000	825000
ВСЕГО:		2119500

Финансовый план реализации проекта разработан для условий, приведенных в таблице 6.

Таблица 6

Исходная информация по проекту

Дата начала проекта	01.01.2014
Срок действия проекта в месяцах	60
Основная валюта проекта	Руб.
Ставка дисконтирования в руб.	12%

Источником финансирования проекта являются заемные средства. Параметры кредитной линии (объемы и сроки кредита), график погашения кредита и выплаты процентов определены в результате финансового моделирования и представлены в таблице 7.

Таблица 7

Параметры кредита

Сумма, в тыс. руб.	Срок в месяцах	Размер процентов по кредиту	Отсрочка выплаты процентов
1087,22	30 мес.	18,0%	нет

Результаты расчетов по проекту представлены в виде основного документа - отчета о движении денежных средств - собственно финансового плана. В качестве горизонта планирования принят период в 5 лет с начала осуществления проекта. В таблице 8 приведены результаты моделирования проекта с интервалом 3 месяца для первого года проекта и 12 месяцев для остального периода расчетов. Отчет о движении денежных средств - один из наиболее важных и полезных для инвестора моментов. В отличие от отчета о доходах и расходах анализ денежных потоков в динамике отражает фактическое состояние счета компании, реализующей проект, и показывает сальдо на начало и конец расчетного периода. При этом оцениваются реальные доходы и расходы по следующим статьям:

• оперативная деятельность (производство и сбыт товаров и услуг) с учетом фактического времени оплаты производственных и административных расходов, условиями и объемами поставок материалов, списания амортизационных отчислений;

• инвестиционная деятельность, затраты на приобретение активов;

• финансовая деятельность, доходы в виде привлеченного капитала, а также расходы на погашение задолженности.

В экономических условиях России анализ денежных потоков в динамике является единственным средством, позволяющим корректно определить потребность в капитале и время окупаемости проекта.

Таблица 8