18. Кривая совокупного предложения

Как связаны уровень цен и выпуск? Существуют разные подходы к построению кривой совокупного предложения (AS), которые базируются на разных предпосылках относительно равновесия на рынке труда.

Кейнсианская кривая совокупного предложения горизонтальна, что означает, что фирма готова обеспечить любой выпуск при данном уровне цен. Идея, лежащая в основе кейнсианской кривой AS состоит в том, что из-за наличия безработицы фирмы могут диктовать свои условия при найме рабочих, т.е., при данном уровне зарплаты фирмы могут нанять любое количество рабочих.

Классическая кривая совокупного предложения основана на предположении о том, что рынок труда всегда находиться в равновесии и всегда существует полная занятость рабочей силы. Итак, ситуация на рынке труда может быть представлена на диаграмме:

Если p => при данной номинальной зарплате W/p => возникает избыточный спрос на труд => W. Таким образом, в равновесии W/p = const и L = const. Итак, с p, занятость не изменяется => не изменяется и выпуск.

Итак, согласно классической теории, кривая совокупного предложения вертикальна.

Фискальная и кредитно - денежная политика при альтернативных предположениях относительно кривых совокупного предложения

1)Кейнсианская кривая AS

Фискальная экспансия: IS  вправо => AD  вправо. В итоге, p = const и Y

[из модели IS-LM следует, что i]

Кредитно-денежная экспансия: AD вверх пропорционально, Y, p = const; i

Итак, поскольку p = const, то все выводы совпадают с моделью IS-LM.

2)Классическая кривая AS

Фискальная экспансия: IS вправо => AD – вправо, p => M/p => LM  влево. В результате: p, Y = const; i: полное вытеснение инвестиций I = -G

Кредитно-денежная экспансия:

LM вправо => AD – вверх пропорционально => p => M/p => LM – влево. Итак, Y = const; p; i = const.

1. Количественная теория денег и нейтральность денег

Количественная теория денег утверждает, что уровень цен пропорционален денежной массе. Этот постулат подтверждается в случае классической кривой AS. Действительно, как мы видели, изменение денежной массы приводит лишь к изменению цен, а реальные переменные ( выпуск, занятость, ставка процента не изменяются). В этом случае говорят, что деньги нейтральны.

Современная количественная теория денег подходит к вопросу нейтральности денег более гибко. Ее последователи (их называют монетаристами) считают, что деньги действительно нейтральны в долгосрочном аспекте, но в краткосрочном периоде изменения в денежной массе действительно влияют на реальные переменные, в частности, на выпуск.

2. Потребление и сбережения (Гл. 8)

После изучения модели IS-LM в целом, теперь мы займёмся более детальным рассмотрением ключевых взаимоотношений в модели. Начнём наш анализ с функции потребления. Напомним, что потребительские расходы составляют более 60% совокупного спроса, поэтому естественно начать именно с потребления.

В модели Кейнсианского креста и в модели IS-LM использовалась следующая функция потребления:

_

С=С + сYD, где 0<c<1.

Вопрос в том, насколько эмпирические данные соответствуют такому представлению о функции потребления. Саймон Кузнец, проведя в 1916 году эмпирическое исследование этого вопроса, выявил следующие проблемы: оказалось, что в краткосрочном аспекте эта функция достаточно хорошо соответствует действительности, но в долгосрочном периоде средняя склонность к потреблению не зависит от дохода, а является постоянной. Это различие в поведении потребительских расходов в краткосрочном и долгосрочном аспектах было названо парадоксом потребления и потребовало какого-то объяснения. Ответом на поставленную проблему явилось появление двух новых теорий, объясняющих, чем же определяются потребительские расходы. Это

1. теория жизненного цикла, предложенная Франко Модильяни;

2. теория постоянного (или перманентного ) дохода Милтона Фридмана;

Обе теории говорят, что, выбирая уровень потребления, люди

руководствуются не только сегодняшним доходом, но и накопленным богатством, а также ожидаемыми поступлениями в будущем. Таким образом, обе задачи базируются на задаче многопериодного выбора.

Рассмотрим двухпериодную модель. Пусть текущий доход потребителя Y₀, а доход будущего периода Y₁. Пусть потребитель может свободно занимать и давать взаймы по одинаковой ставке процента i. Тогда

C₁=Y₁+(Y₀-C₀)(1+i)

Где (Y₀-C₀ ) - сбережения или долг. Из этой формулы следует:

C₀(1+i)+C₁=Y₀(1+i)+Y₁

Предпочтения потребителя зависят от потребления в настоящем и в будущем, т. е. являются функцией от С₀ и С₁ U(C₀ , C₁).

От каких же параметров зависит сегодняшнее потребление С₀? С₀ зависит от

1. доходов, но не только от Y₀ , но и от будущего дохода ( чем больше доход, тем больше сегодняшнее потребление, если мы будем считать, что потребление - нормальный товар).

2. От ставки процента i.

3. От предпочтений, которые считаются неизменными.

Как же изменится потребление с изменением i? Здесь нужно разделить 2 эффекта:

1. Эффект замещения. Если i растет, то сегодняшнее потребление становится дороже, значит, С₀ уменьшается, а С₁ возрастает.

2. Эффект дохода зависит от типа потребителя:

А) чистый заёмщик (С₀>Y₀) проигрывает от повышения процентной ставки, так как увеличиваются проценты выплаты, то есть его доходы уменьшаются, следовательно, С₀ уменьшается

Б) потребитель, который является чистым кредитором в периоде «0» (С₀>Y₀) выигрывает от повышения процентной ставки, так как его доходы возрастают, следовательно, С₀ увеличивается.

Общий эффект: для чистого заёмщика при увеличении i, C₀ уменьшается, а для чистого кредитора изменяется неоднозначно.

Однако в совокупности считается, что эффекты дохода заёмщиков и кредиторов взаимоуничтожаются и остаётся лишь эффект замещения, который ведёт к уменьшению С₀. Итак, потребление зависит не только от Y₀, но и от общей величины его жизненного дохода и также от i.