Сущность, значение и цели инвестирования.

Вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения доходов в будущем и иного полезного эффекта представляет собой инвестирование – это процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

Осуществление инвестиционного процесса в экономике предполагает

1. Наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточные для функционирования инвестиционной сферы - ресурсный потенциал.

2. Наличие экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах: инвесторы, финансовые менеджеры, руководители проектов, заказчики, подрядчики.

3. Механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

Механизм инвестиционного рынка.

1 этап – определение объема, поиск и консолидация средств инвестирования:

• Разработка инвестиционного проекта

• Определение источников инвестирования

• Подготовка информации об инвестиционном проекте

2 этап – выбор способов инвестирования, форм инвестиций и их согласования по объемам.

• Выбор форм инвестирования по каждому источнику

• Согласование объемов, сроков и условий инвестирования

• Правовое обеспечение реализации инвестиционного проекта

• Решение вопросов рисков и гарантий

3 этап – накопление и формирование инвестиционных ресурсов, превращение их в капиталовложение

• Поиск необходимых инвестиционных товаров

• Подготовка и переподготовка кадров

• Приобретение интеллектуальных ресурсов

• Подготовка технико-технологической системы к новому производству

4 этап – трансформация инвестиционных ресурсов в инновационные факторы- ресурсы, исходя из особенностей объекта инвестирования.

• Включение предпринимательского ресурса (создание нового продукта)

5 этап – образование системы капитала как самовозрастающей стоимости.

• Полное завершение предпроизводственной стадии и начало самого производства

6 этап – возвращение инвестиционных средств в денежном эквиваленте

• Подготовка нового цикла инвестирования.

Сущность инвестиционного рынка

Инвестиционная деят явл предпринимательской деятельностью и осуществляется на инвестиционном рынке, состоящем из рынка объектов реального инвестирования, рынка объектов финансового инвестирования, рынка объектов инновационных инвестиций.

Инвестиционный рынок – это совокупность инвестиционных предложений, проектов, форм собственности и капитала, ориентированного на получение прибыли.

Инвестиционные рынки – это рынки ценных бумаг, которые представляют собой механизм, позволяющий заключать сделки между покупателями и продавцами ценных бумаг быстро и по справедливому курсу.

Классификация рынка инвестиций.

1. Рынок реального инвестирования, который подразделяется на два направления: рынок прямых капиталовложений – новое строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, Рынок недвижимости – промышленные объекты, социальной сферы и жилье.

2. Рынок финансового инвестирования: фондовый рынок – акции, гос целевые обязательства, и др.; денежный рынок – депозиты и кредиты.

3. Рынок инновационных инвестиций – рынок интеллектуальных товаров и услуг - лицензии, патенты, и тд.

Инвестиционный рынок изучается в след последовательности

1. Оценка и прогнозирование развития инвестиционного рынка

2. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности в любой сфере деятельности

3. Оценка и прогнозирование отдельных инвестиц проектов

4. Разработка стратегии инвестиционной деят

5. Формирования эффективного инвестиционного портфеля предприятия

6. Управление инвестиционным портфелем

Составляющие элементы финансового рынка инвестиций.

Финансовый рынок является частью инвестиционного и представляет собой систему торговли различными финансовыми инструментами, где товаром выступают наличные деньги (включая валюту), банковские кредиты, ценные бумаги, и т.д.

Финансовый рынок включает:

1. Денежный рынок – это рынок краткосрочных, длительностью до 1 года, кредитных операций. Он состоит:

   1. Учетный рынок – это рынок, основными инструментами которого выступают краткосрочные обязательства, казначейский и коммерческие векселя.

   2. Межбанковский рынок – это рынок, на котором временно-свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских кредитов на короткие сроки.

   3. Валютный рынок – это рынок, где осуществляется купля продажа иностранной валюты.

2. Рынок капитала – это рынок кредитов, акций, облигаций и других финансовых обязательств.

3. Фондовый рынок – это рынок ценных бумаг в основе которого лежат деньги, как капитал и является частью рынка капитала.

4. Рынок ценных бумаг – часть финансового рынка, состоящая из двух взаимосвязанных сфер:

   1. Эмиссия и первичное размещение ценных бумаг (первичный рынок)

   2. Обращение ценных бумаг (вторичный рынок).

Сущность рынка ценных бумаг определяется его функциями:

1. Функция образования рыночной цены (рынок ценных бумаг)

2. Информационная

3. Функция страхования финансовых рисков.

4. Стимулирующая

5. Контрольная

Участниками рынка ценных бумаг являются:

1. Эмитенты.

   1. Государственные органы (государственные ценные бумаги)

   2. Акционерные промышленные и торговые компании (акции, облигации, векселя)

   3. Инвестиционные компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды

   4. Акционерные коммерческие банки (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты)

   5. Частные лица

2. Инвестор – это физ и юр лицо, приобретающие ЦБ (вкладывающие средства в какой либо проект от своего имени и за свой счет)

   1. Органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами, российские граждане и российские юр лица

   2. Иностранные физ и юр лица, государства и международные организации.

   3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг – это юридические или физические лица или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг: брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли, коммерческие банки и тд.

   4. Государственные органы, осуществляющие регулирование ценных бумаг в россии - федеральное собрание, президент, правительство, министерство финансов, банк россии, федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.