Тема 3.17. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик банка,

обуславливающая его надежность. Ликвидность банка - есть его способность

своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками

и кредиторами. Термин «ликвидность» от латинского жидкий , текучий , оз-

начает по отношению к активам банка легкость и быстроту их превращения в

денежную форму для погашения своих долговых обязательств при наступле-

нии соответствующих сроков.

Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка трансфор-

мировать свои активы в денежные или иные платёжные средства для оплаты

предъявляемых ему обязательств при недостатке платёжных средств, а также

удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут на-

капливаться заранее, приобретаться путём продажи активов или покупки

пассивов.

Определение ликвидности банка только как запаса его денежных

средств, сопоставленного с потребностями в них, является узким подходом.

Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и воз-

можности обращения менее ликвидных активов в ликвидные, а также приток

дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операцион-

ной деятельности банка.

Понятие «ликвидность банка» (и как запас и как поток) значительно

уже понятия «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотноше-

ния банка с его контрагентами и представляет собой способность банка вы-

полнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сро-

ки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособ-

ности.

Часто в отечественной литературе смешивают два понятия - ликвид-

ность и платежеспособность КБ, что на практике приводит к отождествле-

нию методов и способов их поддержания, а в результате к непредсказуемым

последствиям дальнейшего функционирования КБ.

В основе жизнедеятельности КБ лежит прежде всего его ликвидность.

В отсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособ-

ным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге

к его неплатежеспособности, после чего, как следствие наступает банкротст-

во.

Поэтому в обеспечении деятельности КБ высокого уровня стабильно-

сти, устойчивости и надежности ликвидность - первична, платежеспособ-

ность - вторична.

Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взя-

тых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть и в

будущем. Источниками средств для выполнения обязательств являются де-

нежная наличность банка. Выраженная в остатках денег в кассе и на коррес-

пондентских счетах( в Центральном банке и других коммерческих банках);

активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские

кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского

рынка или от Центрального банка.

Ликвидность можно рассматривать, как многоуровневую систему, ко-

торая выглядит следующим образом:

− ликвидность банковской системы государства,

− ликвидность отдельного банка,

− ликвидность баланса банка,

− ликвидность активов,

− ликвидность клиентов.

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько

ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в

целом.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объёмов и

сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ли-

квидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реали-

зации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности,

требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этому является спе-

цифически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погаше-

ния, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях

процентных ставок. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией,

необходимо систематически планировать её размеры, учитывая предстоящие

потребности в будущем. При этом возможные потери её могут происходить в

результате непредвиденных изменений в источниках или использовании бан-

ковских средств.

Основным источником банковской ликвидности является удовлетворе-

ние спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Спе-

цифическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение

доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вы-

нужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при

привлечении средств. Существует обратная связь между уровнем ликвидно-

сти банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем доходности

(чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравнен-

ные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня лик-

видности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.

Если ликвидность банка представляет собой характеристику его фи-

нансового состояния за какой либо временной интервал или перспективу (по-

ток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату

(запас). Само понятие имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не

только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой мо-

мент времени.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их

качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подраз-

деляют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности

и неликвидные активы.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы ( мгновен-

ной ликвидности) состоят из наличности и приравненных к ней средств;

средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банков-

неризидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут

быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты,

выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в те-

чение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и

вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также

другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению

в течение ближайших 30 дней (дебеторская задолженность, суммы переплат,

подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда

обязательных резервов).

Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты,

выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства,

инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обяза-

тельств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с ос-

тавшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручи-

тельств, выданных банком, сроком действия свыше года.

Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к воз-

врату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инве-

стиции в недвижимость.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка

либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих

депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в том числе

ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ли-

квидность кредиторской задолженности.

Основным показателем, характеризующим ликвидность банка и приня-

тым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффи-

циентом ликвидности Кл, который определяется как:

Лс

Кл= --- -,

А

Где Лс – сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легко-

реализуемых ценных бумаг;

А – совокупные активы банка.

В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ

РФ установил следующие нормативы ликвидности:

− норматив мгновенной ликвидности, который определяется как от-

ношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обяза-

тельств банка по счетам до востребования, выраженное в процентах

(min15%);

− норматив текущей ликвидности, равный отношению суммы ликвид-

ных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востре-

бования и на срок до 30 дней, в процентах ( min 50% );

− норматив долгосрочной ликвидности – отношение всей долгосроч-

ной задолженности банку со сроком погашения свыше года, вклю-

чая выданные гарантии, к собственным средствам банка, а также

обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам

и другим долговым обязательствам на срок свыше года (max 120%).

Показатели ликвидности представляют собой соотношение той или

иной части активов различной степени ликвидности и обязательств банка

разных видов и сроков погашения. В зависимости от задач, решаемых при

проведении анализа финансового состояния банка, могут использоваться

следующие показатели ликвидности:

− краткосрочные активы – крупные обязательства / общая сумма ак-

тивов;

− доля денежных средств в совокупных активах; необходимо учиты-

вать при этом, что не все кассовые активы банка могут быть исполь-

зованы для покрытия его нужд в ликвидных средствах, а лишь

часть, депонируемая в виде обязательных кассовых резервов;

− ликвидные активы/общая сумма депозитов;

− ликвидные активы/общая сумма всех депозитов и краткосрочных

ссуд, предоставленных банку;

− ликвидные активы/вклады до востребования.

Приведенные показатели основаны на понятии запаса ликвидности.

Присутствие двух признаков ликвидности банка (своевременность вы-

полнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов

внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная

база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость

от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, гра-

мотный менеджмент, первоклассный имидж банка, устойчивая клиентская

база.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсо-

лютной величины собственного капитала как главного защитного источника

поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозито-

ров, чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвид-

ности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность

активов - это способность активов трансформироваться в денежную налич-

ность посредством их реализации или погашения обязательств должником

(заемщиком).

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько

групп:

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к кото-

рым относятся:

− непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе

или на корреспондентских счетах;

− государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к

реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности

денежной наличности для погашения обязательств перед кредито-

рами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне

есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют кратко-

срочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты,

факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных об-

ществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную

наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвести-

ции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвести-

ционные ценные бумаги.

Четвертую группу активов банка составляют неликвидные активы в

виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооруже-

ния.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную

возможность потерь при их превращении в денежную форму.

Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для

определенного их вида.

Риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержани-

ем объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и

т.д.

Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости

эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности коти-

роваться на бирже и т.д.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: прино-

сящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов. Приносящих доход,

тем при прочих равных условиях больше прибыли имеет банк. А, следова-

тельно. И больше возможности укрепить свою капитальную базу, а это озна-

чает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

В регулировании структуры активов по степени доходности следует

соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может

обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицирован-

ность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сфе-

рам размещения.

Показателями диверсифицированности активов являются: структура

активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура

кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных

бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции;

структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспон-

дентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, являет-

ся качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов (до востре-

бования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше

стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой

части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Ликвидность банка обуславливается также его зависимостью от внеш-

них источников, которыми являются межбанковские кредиты. Межбанков-

ский кредит в разумных пределах не представляет угрозы для ликвидности,

наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных

средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привле-

ченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке

может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью

от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет

перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости

своей ресурсной базы.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности бан-

ка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью

банка в целом и ликвидностью в частности. Высокий уровень менеджмента

предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необхо-

димой информационной базы, а главное понимания руководством банка важ-

ности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой лик-

видности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка

позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении

ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных сред-

ствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей

депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с

финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким каче-

ством активов.

Состояние ликвидности банков зависит от ряда внешних факторов, ле-

жащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и

экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбан-

ковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность

надзорных функций Банка России.

Ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности

банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном из-

менении, поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое со-

стояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием ус-

тойчивых факторов и тенденций, а платежеспособность как состояние на оп-

ределенную дату, выражающееся в своевременности выполнения банком

обязательств на эту дату. При таком определении ликвидности и платежеспо-

собности, банк может не выполнить в определенные периоды своих платеж-

ных обязательств, но оставаться ликвидным. В то же время утрата ликвидно-

сти предполагает систематическую неплатежеспособность.

На практике ликвидность банка определяется по оценке ликвидности

его баланса: баланс банка считается ликвидным, если средства по активу по-

зволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по

пассиву, т.о. на показатель ликвидности банка прежде всего влияет сама

структура активов баланса, а также состав и виды активных операций. Но на-

до помнить, что чем выше ликвидность какого - либо актива в балансе банка,

тем ниже его доходность и наоборот.

Актив баланса банка - это стоимость банковских ресурсов по целям их

использования, источник будущих доходов по результатам банковской дея-

тельности.

Оценивая реальный уровень ликвидности конкретного банка, следует

не только принимать в расчет потенциально возможную доходность какого -

либо актива (соответственно операции по размещению банковских ресурсов),

но и учитывать ту степень риска, которая связана с вероятностью невозврата

банковских средств по соответствующей активной операции.

В практике банковского дела в России для оценки состояния и после-

дующего расчета показателей ликвидности активы КБ подразделяются на

пять групп по степени риска банковских вложений и возможности потери

ими части стоимости при невозвратности.

При этом отдельным категориям и группам присваиваются поправоч-

ные коэффициенты риска. (Инструкция № 110-И)

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод: что чем выше до-

ходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уро-

вень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в

целом и наоборот.

Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется

государственным регулированием в интересах макроэкономики. Посредст-

вом установления Центральными банками государств показателей и норм

ликвидности, контроля за соблюдением этих требований и общего надзора за

деятельностью банков государства управляют операциями КБ, обеспечивая

этим поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов

вкладчиков и кредиторов и по существу реализуя государственную денежно-

кредитную политику.

ЦБ РФ, исходя из своих полномочий в области государственной де-

нежно-кредитной политики и в соответствии с Инструкцией №110-И «Об

обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г.

Банк России установил следующие обязательные экономические нор-

мативы ликвидности для коммерческих банков.

1) Ключевым в банковской практике является норматив достаточности

капитала банка(Н1), который определяется как отношение собственных

средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с уче-

том риска.

В мировой банковской практике применяется числовое значение нор-

матива на уровне 8%. По российскому законодательству для банков с капи-

талом от1 до 5 млн евро 11%, более 5 млн. евро – 10%

Управляя активами банк должен постоянно контролировать и обеспе-

чивать необходимый уровень своей ликвидности, чтобы в случае критиче-

ской ситуации его собственные средства (капитал) обеспечивали своевре-

менное погашение долговых обязательств.

2)Мгновенная ликвидность (Н2) рассчитывается как отношение суммы

ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам в течение одного

операционного дня:

Н2=(ЛАм : ОВм) * 100%

ЛАм - ликвидные активы

ОВм- обязательства до востребования Минимально допустимое значе-

ние Н2 устанавливается в размере больше или равно 15%

Для исключения негативных ситуаций в банковской практике устано-

вилось требование соответствия, или сбалансированности. Активов и пасси-

вов по их суммарным объемам и срокам. На этой методологической законо-

мерности мировой практикой банковского дела было выработано так назы-

ваемое «золотое банковское правило»: величина и сроки финансовых требо-

ваний банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

По экономическому содержанию данный норматив означает, в какой

мере ликвидная часть всех активов баланса банка может единовременно по-

гасить обязательства до востребования, поскольку вкладчики таких средств

могут потребовать их возврата у банка в любой момент.

Поддержание норматива Н2 на требуемом уровне (соответственно лик-

видность баланса) означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие

между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками,

на которые эти средства размещаются в активных операциях.

3) Текущая ликвидность (Н3) рассчитывается как отношение суммы

высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до вос-

требования и на срок до 30 дней:

Н3=(ЛАт : ОВт) * 100%

где ЛАт - высоколиквидные активы (рассчитываются по методике ЦБ

РФ)

ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в

размере 50%

По экономическому содержанию данный норматив означает способ-

ность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий

момент.

4) Долгосрочная ликвидность (Н4) рассчитывается как отношение вы-

данных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а

также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам

и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

Н4=(Кр: (К+ОД))* 100%,

где Кр - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с

оставшимся сроком до погашения свыше года;

ОД - долгосрочные обязательства банка ( сроком погашения свыше

года);

К - капитал банка (собственные средства), используемый при расчете

обязательных экономических нормативов, определяется как сумма уставного

капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, уменьшенной на за-

траты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собствен-

ные акции и дебеторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в

размере 120%.

По экономическому содержанию данный норматив имеет то же функ-

циональное значение, что и нормативы Н2 и Н3, оценивая и контролируя

деятельность банка по обеспечению им своей ликвидности и своевременному

выполнению долговых обязательств.

6) Для российской банковской практики острым показателем является

норматив максимального риска на одного заемщика Н6, который определяет-

ся как отношение совокупной суммы кредитов, , а также гарантий и поручи-

тельств, выданных, предоставленных банком одному заемщику (группе свя-

занных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка.

Н6=(Крз:К) * 100%,

где Крз - совокупная задолженность заемщика или группы связанных

заемщиков по кредитам (в рублях и иностранной валюте) и забалансовых

требований.

Максимально допустимое значение норматива Н6 устанавливается

25%.

7) в целях обеспечения банками ликвидности и платежеспособности ЦБ

РФ установил максимальный размер крупных кредитных рисков Н7, который

определяется как отношение совокупной величины крупных кредитов к ве-

личине собственных средств (капитала) банка. Крупным кредитом считается

сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков) и превы-

шающая 5% капитала банка - кредитора. Инструкцией № 1 устанавливается,

что совокупная величина крупных кредитов, выданных банкам, включая

взаимосвязанных заемщиков, не может к 1998г. превышать размер капитала

банка-кредитора более, чем в 8 раз. Одновременно предусматривается, что

Банк России должен вести реестр крупных кредитных рисков банков.

8) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предос-

тавленных банком своим участникам (акционерам) определяется по формуле

Н9.1 = (Кра : К) * 100%,

где Кра - совокупная сумма требований банка в рублях и иностранной

валюте в отношении одного акционера (пайщика) и забалансовые требования

банка в отношении одного заемщика (50% гарантий и поручительств)

Максимально допустимое значение норматива Н9.1 устанавливается в

размере 50% .

10) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, пред-

ставленных кредитной организацией своим инсайдерам, регулируется норма-

тивом Н10.1, который рассчитывается следующим образом:

Н10.1 = (Крси :К) * 100%,

где Крси - совокупная сумма требований кредитной организации в

рублях и иностранной валюте в отношении инсайдера кредитной организа-

ции и связанных с ним лиц;

К инсайдерам относятся физические лица: акционеры, имеющие более

5% акций, директор кредитной организации (президент, председатель и их

заместители), члены Совета, члены Кредитного комитета, руководители до-

черних и материнских структур, а также другие лица, которые могли повли-

ять на решение о выдаче кредита.

Максимально допустимое значение Н10.1 устанавливается в размере

3% .

11) Норматив использования собственных средств кредитной организа-

ции для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) рассчи-

тывается по формуле:

Н12 = (Кин : К) *100%,

где Кин - собственные средства банка, инвестируемые на приобретение

долей и акций других юридических лиц.

Максимально допустимое значение Н12 устанавливается - 25%

Вопросы по теме:

1. Что такое «ликвидность» коммерческого банка?

2. Что такое платежеспособность коммерческого банка?

3. Каковы этапы анализа ликвидности коммерческого банка?

4. Какие нормативы ликвидности закреплены в инструкции Центрального

банка?

5. Какой нормативный документ регулирует экономические нормативы ком-

мерческих банков?