- •Введение
- •1 Теоретические вопросы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1 Задачи и информационная база комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
- •1.2 Понятие комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
- •1.3 Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
- •2 Организационно-экономическая характеристика организации оао «нэск - электросети»
- •3 Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности
- •3.1 Анализ интенсивности и экстенсивности экономического развития организации
- •3.2 Анализ хозяйственной деятельности с помощью интегрального показателя – рентабельности активов
- •3.3 Анализ уровня и динамики рентабельности по данным отчетности предприятия
- •3.4 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •3.5 Резервы улучшения эффективности хозяйственной деятельности
- •4 Рекомендации по повышению эффективности хозяйственной деятельности организации
- •Заключение
3.2 Анализ хозяйственной деятельности с помощью интегрального показателя – рентабельности активов
Для получения обобщающей комплексной оценки служат все основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия. Все экономические и финансовые показатели можно свести в единый интегральный показатель различными методами.
Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Проиллюстрируем порядок изучения показателя рентабельности активов по данным анализируемой организации и проведем факторный анализ влияния.
Т а б л и ц а 6 – Исходные данные для анализа рентабельности активов
Показатель |
2011г. |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение 2013г. от 2011г. |
Чистая прибыль, тыс. руб |
258581 |
226884 |
294606 |
36025 |
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб |
1294602 |
2587109 |
3841304 |
2546703 |
Средняя стоимость других внеоб. активов, тыс. руб |
3209498 |
3673497 |
3118229 |
-91269 |
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб |
1605533,5 |
845534 |
914675,5 |
-690858 |
Итого средняя стоимость всех активов организации, тыс. руб |
6109633 |
7106140 |
7874208 |
1764576 |
Уровень рентабельности активов |
4,23 |
3,19 |
3,74 |
-0,49 |
Как видно из таблицы, фактический уровень рентабельности активов снизился по сравнению с базовым на 0,49 пункта. Рассмотрев формулу (26), приведенную ниже, проанализируем влияние факторов на уровень рентабельности активов, используя метод цепных подстановок.
РА = ЧП : А (36)
Непосредственное влияние на показатель оказали два фактора:
- сверхплановое увеличение чистой прибыли на сумму 36025 тыс. руб. повысило уровень рентабельности активов
∆РА∆ЧП = ∆ЧП : А отч (37)
36025 : 7874208 х 100% = + 0,46 пункта;
- сверхплановое увеличение активов предприятия на сумму 1764576 тыс. руб. снизило уровень рентабельности активов
∆РА∆А = ∆РА - ∆РА∆ЧП (38)
- 0,49 — (+ 0,46) = — 0,03 пункта.
- Общее влияние двух факторов (баланс факторов) составляет:
∆РА = ∆РА∆ЧП + ∆РА∆А
+0,46+( — 0,03) = -0,49.
Итак, снижение уровня рентабельности активов по сравнению с планом имел место исключительно за счет увеличения суммы активов предприятия. В то же время снижение средней стоимости других внеоборотных активов, а такжеоборотных активовснизил уровеньрентабельности активов.
В аналитических целях кроме показателей рентабельности всей совокупности активов, определяются также показатели рентабельности основных средств (фондов) и рентабельности оборотных средств (активов).
3.3 Анализ уровня и динамики рентабельности по данным отчетности предприятия
Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об эффективности деятельности организации, так как одни и те же суммы прибыли могут быть полечены в различных экономических условиях. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Для измерения эффективности деятельности организации применяются показатели рентабельности, представленные в таблице 7, расчет рентабельности произведен по чистой прибыли.
Т а б л и ц а 7 – Расчёт показателей рентабельности
Показатель |
2011г. |
2012 год |
2013 год |
Изменение |
Чистая прибыль, тыс. руб |
258581 |
226884 |
294606 |
36025 |
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб |
9232399 |
8985198 |
8839939 |
-392460 |
Полная себестоимость, тыс. руб |
8212141 |
8141553 |
7997322 |
-214819 |
Средняя стоимость активов, тыс. руб |
6109633 |
7106140 |
7874208 |
1764576 |
Устав капитал, тыс. руб |
170000 |
162871 |
162871 |
-7129 |
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб |
886404,5 |
1128519 |
1402734 |
516329 |
Окончание таблицы 7 | ||||
Показатель |
2011г. |
2012 год |
2013 год |
Изменение |
Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб |
1294602 |
2587109 |
3841304 |
2546703 |
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб |
1605534 |
845534 |
914676 |
-690858 |
Рентабельность затрат организации, % |
3,15 |
2,79 |
3,68 |
0,54 |
Рентабельность продаж организации, % |
2,80 |
2,53 |
3,33 |
0,53 |
Рентабельность активов,% |
4,23 |
3,19 |
3,74 |
-0,49 |
Рентабельность уставного капитала, % |
152,11 |
139,30 |
180,88 |
28,78 |
Рентабельность собственного капитала,% |
29,17 |
20,10 |
21,00 |
-8,17 |
Рентабельность основных фондов, % |
19,97 |
8,77 |
7,67 |
-12,30 |
Рентабельность оборотных средств, % |
16,11 |
26,83 |
32,21 |
16,10 |
Важнейшее значение в системе показателей рентабельности коммерческих предприятий имеет показатель рентабельности активов. Этот показатель отражает эффективность деятельности организации. Полученные данные свидетельствуют о росте рентабельности по всем направлениям, данное положение связанно с повышением чистой прибыли и прибыли до налогообложения в 2013 году, так же повышение показателей рентабельности обусловлено эффективным использованием имеющихся ресурсов.
Отметим, что увеличилась рентабельность затрат на 0,54%, так же увеличились рентабельность продаж на 0,53%, рентабельность уставного капитала на 28,78% и рентабельность оборотных средств на 16,10%.
В свою очередь уменьшились следующие показали, как например – рентабельность активов на 0,49%, рентабельность собственного капитала на 8,17% и рентабельность основных фондов на 12,3%.
В целом можно сделать вывод, что предприятие работает не очень эффективно, несмотря на достаточно удовлетворительные показатели рентабельностей в целом.