- •Введение
- •Раздел 1. Анализ платежеспособности и ликвидности организации Задание 1.1. Провести предварительный общий анализ финансового состояния организации
- •Задание 1.2. Проанализировать структуру и динамику текущих оборотных активов предприятия.
- •Задание 1.3. Используя дополнительные данные из бухгалтерского учета, охарактеризуйте состав текущих активов организации с учетом степени риска на начало и конец года.
- •Задание 1.6. По данным баланса проанализировать платежеспособность и ликвидность организации на начало и конец года.
- •Раздел 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией Задание 4.1. Проанализировать динамику показателей рентабельности организации
- •Заключение
- •Список использованной литературы
Задание 1.2. Проанализировать структуру и динамику текущих оборотных активов предприятия.
Оборотный капитал имеет большое значение в деятельности организации, обеспечения ее финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли рентабельности. В процессе анализа оборотных активов важно установить, насколько оптимальны их объем и структура.
Таблица 5
Динамика и структура оборотных (текущих) активов организации
|
Статьи текущих активов |
На начало года, тыс.руб |
На конец года, тыс.руб |
Изменение за отчетный период |
Структура в % к общей сумме | ||
|
тыс.руб |
% |
на начало года |
на конец года | |||
|
1. Запасы |
178 480 |
326 328 |
147 848 |
82,8 |
21,0 |
39,7 |
|
в том числе сырье и материалы |
146 715 |
241 254 |
94 539 |
64,4 |
17,2 |
29,4 |
|
затраты в незавершенном производстве |
29 080 |
64 657 |
35 577 |
122,3 |
3,4 |
7,9 |
|
готовая продукция |
2 685 |
20 417 |
17 732 |
660,4 |
0,3 |
2,5 |
|
2. НДС по приобретенным ценностям |
10 496 |
30 693 |
20 197 |
192,4 |
1,2 |
3,7 |
|
3. Долгосрочная дебиторская задолженность |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
4. Краткосрочная дебиторская задолженность |
419 753 |
309 656 |
-110 097 |
-26,2 |
49,3 |
37,7 |
|
5. Краткосрочные финансовые вложения |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
6. Денежные средства |
149 062 |
135 115 |
-13 947 |
-9,4 |
17,5 |
16,5 |
|
7. Итого оборотные активы |
850 777 |
821 232 |
-29 545 |
-3,5 |
100,0 |
100,0 |
На начало года стоимость оборотных активов предприятия составляла 850 777 тыс.руб. На конец года – 821 232 тыс.руб. За отчетный период стоимость оборотных активов уменьшилась на 29545 тыс.руб или на 3,5% по сравнению с прошлым годом.
Проанализируем изменение структуры оборотных активов. За отчетный период стоимость материально-производственных запасов увеличилась на 147 848 тыс.руб. или на 82,8%. При этом стоимость сырья и материалов увеличилась 94 539 тыс.руб. или на 64,4%, величина затрат в незавершенном производстве увеличилась на 35 577 тыс.руб или в 1,22 раз, стоимость запасов готовой продукции увеличилась на 17732 тыс.руб или в 7,66 раз.
Долгосрочная дебиторская задолженность у предприятия отсутствует.
Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 110 097 тыс.руб или на 26,2%.
Сумма денежных средств в кассе предприятия и на расчетном счету уменьшилась на 29545 тыс.руб. или на 3,5%.
В целом изменения в структуре оборотных активов следует оценить отрицательно, так рост материально-производственных запасов при одновременном уменьшении краткосрочной дебиторской задолженности и свободных денежных средств снижают платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Задание 1.3. Используя дополнительные данные из бухгалтерского учета, охарактеризуйте состав текущих активов организации с учетом степени риска на начало и конец года.
Таблица 1.3
Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям риска
|
Степень риска |
Группа текущих активов |
На начало года, тыс.руб |
На конец года тыс.руб |
Изме-нение, тыс.руб |
Доля группы вобщем объеме текущих активов, % |
Откло- нения, % | |
|
начало года |
конец года | ||||||
|
1. Мини-мальная |
Денежные средства |
149 062 |
135 115 |
-13 947 |
18,1 |
17,9 |
-0,3 |
|
Легко реализуемые краткосрочные бумаги |
92 986 |
19 440 |
-73 546 |
11,3 |
2,6 |
-8,7 | |
|
Итого по группе 1 |
242 048 |
154 555 |
-87 493 |
29,5 |
20,4 |
-9,0 | |
|
2. Малая |
Дебиторская задолженность организаций с нормальным финансовым положением |
419 753 |
309 656 |
-110 097 |
51,1 |
40,9 |
-10,2 |
|
Запасы (за вычетом залежалых) |
156 540 |
265 209 |
108 670 |
19,1 |
35,1 |
16,0 | |
|
Готовая продукция пользующаяся массовым спросом |
1 557 |
9 188 |
7 630 |
0,2 |
1,2 |
1,0 | |
|
Итого по группе 2 |
577 850 |
584 053 |
6 203 |
70,3 |
77,2 |
6,9 | |
|
3. Средняя |
Продукция производственного назначения |
403 |
4 288 |
3 885 |
0,0 |
0,6 |
0,5 |
|
Незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |
|
Расходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |
|
Итого по группе 3 |
403 |
4 288 |
3 885 |
0,0 |
0,6 |
0,5 | |
|
4. Высокая |
Дебиторская задолженность организаций, находящихся в тяжелом финансовом положении |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Запасы залежалые |
671 |
6 738 |
6 066 |
0,1 |
0,9 |
0,8 | |
|
Готовая продукция, не пользующаяся спросом и неликвиды |
725 |
6 942 |
6 217 |
0,1 |
0,9 |
0,8 | |
|
Итого по группе 4 |
1 396 |
13 679 |
12 283 |
0,2 |
1,8 |
1,6 | |
|
|
Общая величина текущих активов |
821 697 |
756 575 |
-65 122 |
100,0 |
100,0 |
0,0 |
|
|
в том числе: труднореализуемые текущие активы |
1 396 |
13 679 |
12 283 |
0,2 |
1,8 |
1,6 |
При оценке активов по категориям риска следует учитывать, что чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже будет ликвидность организации.
К началу года организация имела значительное отвлечение средств в труднореализуемые активы (1396 тыс.руб или 0,2% к общей величине текущих активов), что неизбежно отрицательно сказывалось на ее финансовом состоянии и показателе ликвидности.
В течение отчетного года стоимость труднореализуемых текущих активов в составе имущества предприятия увеличилась на 12283 тыс.руб и составила 13679 тыс.руб или 1,8% общей величины текущих активов.
Задание 1.4. Проанализировать изменения собственного оборотного капитала (чистых текущих активов) организации за отчетный год и определить влияние на его рост (уменьшение) изменений в текущих активах и пассивах.
Таблица 1.4
Анализ собственного оборотного капитала
|
Показатель |
На начало года, тыс.руб |
На конец года, тыс.руб |
Влияние на собственный оборотный капитал (гр.2 – гр.1), тыс.руб. |
|
1. Текущие активы - всего |
757 791 |
801 792 |
44 001 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
Производственные запасы |
178 480 |
326 328 |
147 848 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
10 496 |
30 693 |
20 197 |
|
Дебиторская задолженность |
419 753 |
309 656 |
-110 097 |
|
Денежные средства |
149 062 |
135 115 |
-13 947 |
|
2. Текущие пассивы |
581 833 |
490 751 |
91 082 |
|
3. Собственный оборотный капитал (чистые текущие активы) |
175 958 |
311 041 |
Х |
|
4. Изменение собственного оборотного капитала |
Х |
Х |
135 083 |
На начало года стоимость величина текущих активов (757 791 тыс.руб.) превышала величину текущих пассивов (581 833 тыс.руб.). Следовательно, величина чистых текущих активов была положительной (757 791 – 581 833 = 175 958 тыс.руб.). В течение года собственный оборотный капитал увеличился на 135 083 тыс.руб и составил на конец года 311 041 тыс.руб.
Проанализируем факторы изменения собственного оборотного капитала.
Увеличение отдельных статей текущих активов положительно влияет на изменение собственного оборотного капитала:
производственные запасы (+ 147848 тыс.руб.);
НДС по приобретенным ценностям (+ 20 197 тыс.руб.).
Уменьшение статей текущих активов отрицательно влияет на изменение собственного оборотного капитала:
дебиторская задолженность (– 110 097 тыс.руб.);
денежные средства (– 13 947 тыс.руб.).
Уменьшение краткосрочных обязательств также увеличивает размер собственного оборотного капитала (+ 91082 тыс.руб.).
Задание 1.5. По данным бухгалтерского учета провести анализ состояния краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по срокам ее образования и определить общую сумму просроченной задолженности.
Вспомогательная таблица краткосрочных расчетов на начало года
|
Вид задолженности |
Сумма, тыс.руб |
В том числе по срокам образования |
Просро-чено | ||||
|
до 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 до 12 месяцев |
свыше года | |||
|
Дебиторская задолженность |
318 762 |
63 156 |
0 |
140 989 |
114 617 |
0 |
136 678 |
|
покупатели |
233 912 |
63 156 |
0 |
56 139 |
114 617 |
0 |
114 617 |
|
№ 1 |
74 852 |
- |
- |
- |
74 852 |
- |
74 852 |
|
№ 2 |
56 139 |
- |
- |
56 139 |
- |
- |
- |
|
№ 3 |
39 765 |
- |
- |
- |
39 765 |
- |
39 765 |
|
№ 4 |
63 156 |
63 156 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
авансы выданные |
84 850 |
0 |
0 |
84 850 |
0 |
0 |
22 061 |
|
№ 1 |
62 789 |
- |
- |
62 789 |
- |
- |
- |
|
№ 2 |
22 061 |
- |
- |
22 061 |
- |
- |
22 061 |
|
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность |
572 949 |
71 763 |
370 878 |
0 |
130 308 |
0 |
115 273 |
|
Ссуды банка |
8 884 |
- |
- |
8 884 |
- |
- |
8 884 |
|
Кредиторская задолженность |
572 949 |
71 763 |
370 878 |
0 |
130 308 |
0 |
115 273 |
|
поставщики и подрядчики |
501 186 |
0 |
370 878 |
0 |
130 308 |
0 |
115 273 |
|
№ 1 |
255 605 |
- |
255 605 |
- |
- |
- |
- |
|
№ 2 |
115 273 |
- |
115 273 |
- |
- |
- |
115 273 |
|
№ 3 |
130 308 |
- |
- |
- |
130 308 |
- |
- |
|
задолженность перед персоналом организации |
13 064 |
13 064 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
задолженность перед государст-венными внебюджетными фондами |
2 819 |
2 819 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
задолженность по налогам и сборам |
40 825 |
40 825 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
прочие кредиторы |
15 055 |
15 055 |
- |
- |
- |
- |
- |
Вспомогательная таблица краткосрочных расчетов на конец года
|
Вид задолженности |
Сумма, тыс.руб |
В том числе по срокам образования |
Просро-чено | ||||
|
до 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 до 12 месяцев |
свыше года | |||
|
Дебиторская задолженность |
284 228 |
27 257 |
0 |
256 971 |
0 |
0 |
142 440 |
|
покупатели |
209 671 |
27 257 |
0 |
182 414 |
0 |
0 |
111 126 |
|
№ 1 |
75 482 |
- |
- |
75 482 |
- |
- |
75 482 |
|
№ 2 |
71 288 |
- |
- |
71 288 |
- |
- |
- |
|
№ 3 |
35 644 |
- |
- |
35 644 |
- |
- |
35 644 |
|
№ 4 |
27 257 |
27 257 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
авансы выданные |
74 557 |
0 |
0 |
74 557 |
0 |
0 |
31 314 |
|
№ 1 |
43 243 |
- |
- |
43 243 |
- |
- |
- |
|
№ 2 |
31 314 |
- |
- |
31 314 |
- |
- |
31 314 |
|
Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность |
490 273 |
58 177 |
298 146 |
0 |
133 950 |
0 |
432 096 |
|
Ссуды банка |
478 |
- |
478 |
- |
- |
- |
478 |
|
Кредиторская задолженность |
490 273 |
58 177 |
298 146 |
0 |
133 950 |
0 |
432 096 |
|
поставщики и подрядчики |
432 096 |
0 |
298 146 |
0 |
133 950 |
0 |
432 096 |
|
№ 1 |
168 517 |
- |
168 517 |
- |
- |
- |
168 517 |
|
№ 2 |
129 629 |
- |
129 629 |
- |
- |
- |
129 629 |
|
№ 3 |
133 950 |
- |
- |
- |
133 950 |
- |
133 950 |
|
задолженность перед персоналом организации |
16 699 |
16 699 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
задолженность перед государст-венными внебюджет-ными фондами |
3 023 |
3 023 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
задолженность по налогам и сборам |
36 700 |
36 700 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
прочие кредиторы |
1 755 |
1 755 |
- |
- |
- |
- |
- |
Таблица 1.5
Группировка краткосрочной дебиторской задолженности организации по срокам образования
|
Вид задолженности |
Сумма, тыс.руб |
В том числе по срокам образования |
Просро-чено | ||||
|
до 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 до 12 месяцев |
свыше года | |||
|
Дебиторская задолженность | |||||||
|
покупатели | |||||||
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
233 912 |
63 156 |
0 |
56 139 |
114 617 |
0 |
114 617 |
|
% |
100,0 |
27,0 |
0,0 |
24,0 |
49,0 |
0,0 |
49,0 |
|
на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
209 671 |
27 257 |
0 |
182 414 |
0 |
0 |
111 126 |
|
% |
100,0 |
13,0 |
0,0 |
87,0 |
0,0 |
0,0 |
53,0 |
|
авансы выданные | |||||||
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
84 850 |
0 |
0 |
84 850 |
0 |
0 |
22 061 |
|
% |
100,0 |
0,0 |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
0,0 |
26,0 |
|
на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
74 557 |
0 |
0 |
74 557 |
0 |
0 |
31 314 |
|
% |
100,0 |
0,0 |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
0,0 |
42,0 |
|
Итого краткосрочной дебиторской задолженности | |||||||
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
318 762 |
63 156 |
0 |
140 989 |
114 617 |
0 |
136 678 |
|
% |
100,0 |
19,8 |
0,0 |
44,2 |
36,0 |
0,0 |
42,9 |
|
на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
284 228 |
27 257 |
0 |
256 971 |
0 |
0 |
142 440 |
|
% |
100,0 |
9,6 |
0,0 |
90,4 |
0,0 |
0,0 |
50,1 |
На начало года организация имела 835 тыс.руб краткосрочной дебиторской задолженности, в том числе 373 тыс.руб просроченной, составляющей 49,8% от общей суммы задолженности.
Анализ структуры дебиторской задолженности по срокам ее возникновения показывает, что задержка в платежах от 3 и более месяцев составляла 652 тыс.руб или 78,1% от общей суммы неплатежей дебиторов.
В течение года сумма дебиторской задолженности увеличилась и составила на конец года 1 488 тыс.руб, в том числе 741 тыс.руб просроченной задолженности, что составляет 90,8% общей задолженности. Анализ структуры дебиторской задолженности по срокам ее возникновения показывает, что задержка в платежах от 3 и более месяцев составила на конец года 1 351 тыс.руб или 90,8% от общей суммы неплатежей дебиторов.
Таблица 1.5
Группировка краткосрочной кредиторской задолженности организации по срокам образования
|
Вид задолженности |
Сумма, тыс.руб |
В том числе по срокам образования |
Просро-чено | ||||
|
до 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 до 12 месяцев |
свыше года | |||
|
Кредиторская задолженность | |||||||
|
поставщики и подрядчики | |||||||
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
501 186 |
0 |
370 878 |
0 |
130 308 |
0 |
115 273 |
|
% |
100,0 |
0,0 |
74,0 |
0,0 |
26,0 |
0,0 |
23,0 |
|
на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
432 096 |
0 |
298 146 |
0 |
133 950 |
0 |
432 096 |
|
% |
100,0 |
0,0 |
69,0 |
0,0 |
31,0 |
0,0 |
100,0 |
|
Итого краткосрочной кредиторской задолженности | |||||||
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
572 949 |
71 763 |
370 878 |
0 |
130 308 |
0 |
115 273 |
|
% |
100,0 |
12,5 |
64,7 |
0,0 |
22,7 |
0,0 |
20,1 |
|
на конец года |
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма |
490 273 |
58 177 |
298 146 |
0 |
133 950 |
0 |
432 096 |
|
% |
100,0 |
11,9 |
60,8 |
0,0 |
27,3 |
0,0 |
88,1 |
На начало года организация имела 572949 тыс.руб кредиторской задолженности, в том числе 115273 тыс.руб просроченной кредиторской задолженности составляющую 20,1% от общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.
В составе кредиторской задолженности основной удельный вес занимали расчеты с поставщиками (501186 тыс.руб) из которых 26,0% были долги свыше 6 месяцев. На начало года организация не имела длительной задержки в расчетах по оплате труда и с бюджетом. Общая сумма этой задолженности не превышала месячного срока.
В течение года кредиторская задолженность организации уменьшилась и составила на конец года 490273 тыс.руб, в том числе 133950 тыс.руб - просроченная кредиторская задолженность, составляющая 27,3% от общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.
Увеличение кредиторской задолженности наблюдалось главным образом в расчетах с поставщиками (432096 тыс.руб). На конец года организация не имела длительной задержки в расчетах по оплате труда и с бюджетом. Общая сумма этой задолженности не превышала месячного срока.