Денежные агрегаты России
В России находят применение четыре денежных агрегата. Денежный агрегат М0 представляет наличные деньги в обращении,т.е. банкноты, монеты, остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций.
Денежный агрегат М1 включает в себя агрегат М0, а также средства и сбережения, которые состоят из:
— средств в расчетах и остатков средств на расчетных счетах предприятий, организаций, граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
— депозитов населения и предприятий в коммерческих банках;
— депозитов населения в сберегательных банках до востребования;
— средств бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций;
— сертификатов;
— облигаций госзайма;
— полисов страхования.
Денежный агрегат М2 состоит из агрегата М1 и срочных депозитов населения в сберегательных банках, включая компенсации.
Денежный агрегат М3 включает в себя агрегат М2 и средства Госстраха, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги.
6. Измерение денежной массы
Для регулирования товарного обращения следует знать необходимое количество денег. Отправным пунктом для исчисления необходимого количества денег является сумма цен товаров, которые подлежат реализации в течение определенного периода, например, года. Следовательно, чем больше товаров, тем больше требуется денежных единиц для их реализации.
Однако на количество денег существенное влияние оказывает скорость оборота каждой денежной единицы. Как уже отмечалось, скорость обращения денег измеряется числом раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок. Чтобы выяснить это число в среднем значении для всей массы денег, обращавшейся в стране в течение года, надо сумму цен всех проданных за это время товаров разделить на количество денег, находящихся в обращении.
Частичный (операционный) спрос на деньги
С учетом необходимой суммы цен товаров и скорости обращения денег было получено уравнение обмена, которое позволяет рассчитать
требуемое количество денег. Его называют уравнением Фишера, и оно выглядит так:
где М – масса денег, которая необходима для обеспечения нормального денежного обращения; РQ – сумма цен товаров; V – скорость обращения денег.
Уравнение Маркса
Хотя данное уравнение связывают с именем И. Фишера, тем не менее оно было известно гораздо раньше. Еще в I томе «Капитала» К. Маркс представил это уравнение в следующем виде:
Кроме того, К. Маркс дал описание более полной и развернутой формулы количества денег, необходимых для обращения:
где Ц • Т — сумма цен товаров, подлежащих реализации; Кц — сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки рассматриваемого периода; П — сумма цен ранее проданных товаров, но платежи по которым осуществляются в рассматриваемом периоде; ВП — сумма взаимопогашаемых платежей в данном периоде; n — число оборотов денежной единицы.
Эта формула указывает на определенность требуемого количества денег. Оно не может быть произвольным. Например, если растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег их масса должна быть увеличена. Если скорость обращения возрастет или уменьшится, а цены и объем производства неизменны, то стране потребуется, соответственно, меньшее или большее количество денег.
Существование товарного рынка, обеспечение движения товарных потоков, коммерческих сделок обусловливает спрос на деньги. Если существует спрос на деньги, то, очевидно, должно иметь место и их предложение. Отсюда следует, что деньги выступают в качестве специфического товара, который призван обслуживать движение благ и обладает всеобщей обмениваемостью. Следовательно, деньги представляют собой и ценность, и всеобщую полезность. Все это свидетельствует о тесной взаимосвязи товарного и денежного рынков.