Тема 7. Инвесторы. Инвестирование в ценные бумаги

Классификация инвесторов в ценные бумаги. Типы финансово-хозяйственных потребностей, обуславливающих инвестирование средств, и ценные бумаги - объекты инвестиций, соответствующие этим потребностям. Население в качестве инвесторов. Понятие коллективного инвестирования. Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на рынке ценных бумаг, объем и структура инвестиций в ценные бумаги. Прямые инвесторы в ценные бумаги. Особенности инвесторов и их интересов в российской практике по сравнению с международной.

Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды и их взаимоотношения с управляющими компаниями. Статус, типы фондов, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, основные ограничения, связанные с деятельностью инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов. Проблемы и тенденции развития инвестиционных фондов в России.

Общие фонды банковского управления.

Основные цели инвестирования в ценные бумаги: обеспечение надежности, доходности, роста и ликвидности вложений. Понятие портфеля ценных бумаг. Сбалансированный портфель ценных бумаг. Понятие и этапы управления инвестиционным портфелем. Активное и пассивное управление.

Основы фундаментального анализа. Качественный (экономический) и количественный (финансовый) анализ эмитента.

Основы технического анализа. Виды графиков. Использование статистических методов. Скользящие средние. Осцилляторы.

Расчет доходности и рыночной цены ценных бумаг.

Вопросы по теме

1. Инвестиционные институты, необходимость существования, виды, особенности функционирования в России.

2. Инвестиционные фонды как профессиональные участники рынка ценных бумаг, их виды, особенности деятельности. Взаимосвязь инвестиционного фонда с управляющей компанией и депозитарием.

3. Каковы основные положения технического анализа?

4. В чем состоит назначение и характеристика фигур технического анализа?

5. Основные виды графиков, используемые в техническом анализе. На чем базируются принципы их построения?

6. Линии поддержки и сопротивления. Каково их использование с целью анализа стоимости акций?

7. Каковы основные положения теории Доу?

8. Уровни фундаментального анализа. В чем их характеристика и особенности?

9. Чем обусловлено использование именно доходности ценной бумаги при принятии инвестиционного решения?

10. Как изменится требуемая доходность ценной бумаги, если её рыночная цена начнёт понижаться?

11. Какие факторы определяют величину безрисковой реальной ставки процента?

12. Как соотносятся величины реальной и номинальной процентной ставки?

13. Каким образом учитывается воздействие фактора риска на величину процентной ставки?

14. В каких случаях используют формулу простого процента, а в каких – сложного?

15. Что такое коэффициент дисконтирования, и как он связан с коэффициентом наращения?

16. Назовите основные показатели доходности ценных бумаг.