7. Денежное обращение и теория денег

Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом.

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций. Оно осуществляется в наличной и безналичной формах. По объёму наличные деньги намного меньше денежных средств, находящихся на банковских счетах и составляют 10% всей денежной массы. Обе формы образуют денежный оборот, в котором действуют единые деньги одного наименования для выполнения расчётов.

Функции денег:

1. мера стоимости;

2. средство обращения;

3. средство накопления, сбережения, образования сокровищ;

4. средство платежа;

5. мировые деньги.

Как мера стоимости деньги измеряют стоимость товаров, услуг, природных ресурсов и капитала. Как средство обращения – при купле-продаже различных ценностей – деньги выступают как средство обращения как товаров, так и капитала. Как средство накопления деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Как средство платежа деньги обслуживают различные платёжные отношения, в том числе и трудовые. Как мировые деньги – обеспечивают перелив капитала между различными государствами, речь идёт о системе денежных потоков между сферами хозяйствования, отраслями, регионами и государствами.

Деньги делятся на:

1. Действительные деньги – у которых номинальная стоимость (обозначенная на них) соответствует реальной, т.е. стоимости металла, из которого они сделаны;

2. Заменители действительных денег (знаки стоимости) – деньги, номинальная стоимость которой выше реальной, это бумажные знаки, велонные монеты из меди, алюминия.

3. Электронные деньги (Интернет, кредитные карты).

Количество денег в стране контролируется государством, а именно Центральным банком. Согласно правилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального валового внутреннего продукта РВВП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен.

Деньги образованы несколькими составляющими – денежными агрегатами: М0, М1, М2, М3. Сумма всех агрегатов составляет совокупную денежную массу.

М0:

• Банкноты в обращении

• Монеты в обращении

• Остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций

М1 = М0 +

• Средства на расчётных счетах юридических лиц

• Средства госстраха

• Депозиты до востребования в сберегательных банках

• Депозиты в коммерческих банках

М2 = М1 +

• Срочные депозиты населения в сберегательных банках

М3 = М2 +

• Депозитные сертификаты

• Государственные ценные бумаги.

Согласно количественной теории денег, спрос на деньги определяется с помощью уравнения обмена Фишера:

M*V=P*Y, где

М – количество денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

Р – уровень цен;

Y – объём выпуска в реальном выражении.

V, P, Y – факторы, влияющие на количество денег в обращении.

Количественная теория связывает спрос на деньги, главным образом, с реальным доходом. Рост денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя способствует увеличению номинальной ставки процента.

Кейнсианская теория денег или теория предпочтения ликвидности основана на мотивах, побуждающих людей хранить часть денег в виде наличности:

- трансакционный мотив – предполагает хранение наличности на случай неожиданно выгодной сделки, те для текущих сделок;

- мотив предосторожности – хранение денег на случай непредвиденных обстоятельств в будущем;

- спекулятивный мотив – возникает из неизвестности рыночной стоимости финансовых активов.

Кейнсианская теория спроса на деньги считает, что хранение денег в виде наличности связано с определёнными издержками. Они равны банковскому проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Следовательно, чем выше ставка банковского процента, тем больше теряют потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги.