8.5. Управление процессом формирования прибыли на основе маржинального анализа

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении отношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. В основу методики анализа положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории маржи-нального дохода.

Маржинальный доход предприятия – это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко приме-няется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Основные возможности маржинального анализа состоят:

1) в определении безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

2) зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

3) в прогнозировании изменения прибыли в зависимости от изменения объема продаж, и др.

Определение безубыточного объема продаж

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности.

Точка безубыточности – такой объем продукции в натуральном или денежном выражении, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков.

Точку безубыточности можно определить несколькими способами. Для ее определения необходима следующая информация:

Ц – цена единицы продукции, ден. ед.;

–удельные переменные затраты или переменные затраты на единицу продукции;

З_пост – постоянные затраты на весь объем продукции;

V – объем продукции в натуральном выражении.

Для нахождения точки безубыточности определяют либо критический объем (V_кр), либо критическую выручку (В_кр), при которых прибыль равна нулю.

Рассмотрим аналитический и графический методы определения точки безубыточности.

Аналитический метод (метод уравнений). Прибыль (П) определяется как разность выручки (В) и себестоимости, которую, в свою очередь, можно представить как сумму затрат переменных (З_пер) и постоянных (З_пост):

П=В – З_пер – З_пост = Ц·V – ·V – З_пост.

В точке безубыточности при V = V_кр, П = 0, тогда

0 = Ц·V_кр –·V_кр – З_пост = V_кр(Ц –) –З_пост.

Отсюда:

V_кр = .

Пример:

Ц = 20 ден. ед.; = 12 ден. ед.; З_пост = 4000 ден. ед.; V = 1000 шт.

,

В_кр = 500·20 = 10000 ден. ед.

Графический метод. Он позволяет более наглядно показать точку безубыточности. На графике строятся три главные линии, которые показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства (рисунок 22).

Вкр=10000

Рис. 22. Определение точки безубыточности

Из графика видно, что, снижая объем производства ниже критического, предприятие попадает в зону убытков.

Определение зоны безопасности (безубыточности, финансовой прочности) предприятия.

Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает, на сколько предприятие может снизить выручку от реализации, не попав при этом в зону убытков, и определяется по формуле

ЗПФ = .

Запас финансовой прочности предприятия должен быть не менее 35 %.