4. Принципы оценки и показатели эффективности программы социально-экономического развития региона (Среднесрочного стратегического плана)

4.1. Основные принципы оценки эффективности проектов и мероприятий программы

1. По определению, целевая программа социально-экономического развития региона (ЦПРР) представляет собой комплекс проектов и мероприятий, направленных на реализацию стратегической цели социально-экономического развития региона. Поэтому эффективность программы будет определяться интегральным эффектом множества мероприятий и проектов программы.

Отсюда следует, что система мониторинга должна предусматривать как анализ результатов реализации отдельных проектов и мероприятий, так и интегральные системные результаты реализации комплекса мероприятий и проектов

2. Согласно методике разработки инвестиционных программ оценка финансовой эффективности проектов программы проводится постоянно на каждом этапе ее формирования, от разработки стратегии до подготовки образующих ее конкретных проектов. При этом наибольшую сложность представляет финансовая оценка на ранних стадиях разработки. Это связано с тем, что в зависимости от результатов анализа необходимо оценить примерную потребность в инвестициях, оценить приемлемые условия финансирования поддержки проектов и самое главное - получить целевые нормативы для подготовки конкретных проектов поддержки объектов инфраструктуры, играющих ведущую роль в реализации проектов, реализуемых в процессе осуществления программы.

3. В современных условиях каждое инвестиционное решение объективно является многокритериальным. В частности для Владимирской области можно выделить следующие обобщенные критерии, соответствующие стратегическим направлениям социально-экономического развития региона:

- высокая экономическая эффективность с учетом мультипликативных эффектов развития комплекса взаимосвязанных бюджето и социообразующих производств;

- ориентированность на решение актуальных социальных и экономических проблем области и страны в целом, в частности, например участие в процессах межрегиональной кооперации и специализации, формирование трудовых ресурсов нового качества, обеспечение стандартов качества жизни населения, решение экологических проблем и т.п.;

- обеспечение необходимого уровня занятости, а также социальных стандартов качества и уровня оплаты труда;

- ориентированность на разработку или использование "высоких технологий".

Каждый проект и мероприятия, входящие в состав ЦПРР, помимо непосредственного целевого результата оценивается по общесистемной эффективности, которая характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Показатели эффективности инвестиционного проекта рассматриваются по следующим группам:

- показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

- показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для местного бюджета;

- показатели социальной и экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение. В частности в процессе разработки проекта должна производиться оценка его социальных и экологических последствий, а также затрат, связанных с социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.

3.1. Коммерческая эффективность проектов

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности для инвестров. Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом, так и для отдельных участников с учетом их вкладов. В качестве эффекта на каждом временном шаге выступает поток реальных денег.

Анализ финансовой эффективности программы в целом должен опираться на сопоставление таких финансово-экономических показателей проектов и мероприятий как:

- выручка от реализации товаров и услуг, выпускаемых в рамках проектов, образующих программу;

- объем и временная структура инвестиций в проекты программы;

- структура и объем текущих издержек по проектам программы;

- условия финансирования отдельных проектов и программы в целом.

3.2. Оценка социальной эффективности проекта

Социально-экономическая эффективность каждого проекта, включаемого в программу, предполагает рассмотрение целого ряда критериев. Региональный аспект оценки социально-экономической эффективности в той или иной форме предполагает оценку соответствия показателей проектов программы целям социального и экономического развития данной территории. Согласно этому критерию наивысшую оценку получают проекты, ориентированные на решение особо важных социально-экономических проблем региона. Общий региональный экономический эффект программы будет складываться из частных “прямых” эффектов по каждому из проектов программы, а также из “вторичной” составляющей. Прямой социально-экономический эффект проекта на региональном уровне проявляется прежде всего:

- в создании дополнительных рабочих мест и увеличению спроса на рабочую силу;

расширении возможности трудоустройства и выбора профессии, стимулировании повышения уровня квалификации рабочей силы в результате усложнения производства и внедрения новых видов техники и технологии;

- увеличении доходов населения;

- в создании в рамках отдельных проектов объектов производственной и социальной инфраструктуры, услугами которой могут пользоваться другие хозяйственные субъекты и население (дороги, магистральные коммуникации, информационные и образовательные центры, снабженческие организации и т.п.);

- в увеличении выпуска продуктов и услуг конечного потребления, имеющих спрос в регионе.

Кроме этого, программа в целом должна обеспечивать вовлечение слабо защищенных категорий населения в сферу общественного производства, удовлетворение потребностей данных групп населения в определенных видах продукции и услуг, социальную реабилитацию маргинальных групп населения, решение экологических проблем, поддержку предприятий градообразующей группы и т.п.

3.3. Общесистемный социально-экономический эффект

Вторичная составляющая региональной социально-экономической эффективности связана с внутрирегиональными материально-вещественными и финансовыми потоками, которые инициируются первоначальными инвестициями в проекты программы. Это, во-первых, вторичный спрос на инвестиционные, материальные и энергоресурсы со стороны проектов программы, а также рост платежеспособного спроса населения на потребительские товары со стороны занятых в проекте. Во-вторых, условия и стимулы для роста производства у региональных потребителей продуктов и услуг, производимых в ходе реализации проекта. Таким образом, вторичная составляющая регионального эффекта связана с мультипликативным эффектом проектов, реализуемых в рамках программы на территории региона.

3.3. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта

Бюджетная эффективность характеризует величину дополнительных бюджетных выгод, связанных с осуществлением инвестиций в проекты инвестиционной программы. Бюджетная эффективность тесно связана с финансовой или коммерческой эффективностью проектов. Это обусловлено очевидным фактом, что чем более эффективно производство, тем больше объем налоговых поступлений в региональный и федеральный бюджеты. Следует учитывать, что инвестиции, ориентированные на увеличение производства каких-либо благ и услуг, во-первых, обусловливают развитие сопряженных производств, обеспечивающих создаваемые производства сырьем и материалами, комплектующими и прочими услугами, а во-вторых, формируют увеличение платежеспособного спроса со стороны населения в результате увеличения занятости и роста доходов. Поэтому для оценки бюджетной эффективности программы в полном объеме необходимо учитывать и сопряженные финансовые потоки. Оценка бюджетной эффективности имеет особенно большое значение для программы в целом и ее отдельных проектов, опирающихся на различные формы поддержки, и имеющей то или иное финансовое выражение. Кроме прямого использования бюджетных средств это могут быть также налоговые льготы, налоговые каникулы, предоставление гарантий по кредитам или предоставление кредитов на льготных условиях, мероприятия по таможенной защите, снижение экспортных пошлин и т.п.

Здесь необходимо говорить о том, что прямые и косвенные расходы администрации региона по поддержке программы или ее отдельных проектов должны быть компенсированы бюджетным эффектом от их реализации. Срок возврата этих средств не должны превышать 5 – 6 лет для обычных проектов, связанных с производством продуктов и услуг, не имеющих особого стратегического значения. Возврат бюджетных средств, инвестированных в проект в той или иной форме должен осуществляться в виде дополнительных налоговых поступлений, сэкономленных средств на социальных трансфертах по безработице (при создании новых рабочих мест), прочих выгод, допускающих финансовое выражение.

Уровень прямой бюджетной эффективности может характеризоваться величиной отношения годовых налоговых поступлений к объему инвестиций в программу.

Оценка сопряженного социально-экономического эффекта проекта может базироваться частично на расчетных оценках вторичных финансовых потоков, возникающих вследствие вторичного спроса на сырье и материалы, а также на товары народного потребления, (в объеме увеличивающегося платежеспособного спроса населения, который формируется в связи с деятельностью создаваемых в рамках программы производств). При этом осуществляется прямое моделирование взаимосвязей в технологической цепочке производств, обеспечивающих проект инвестиционными и текущими материальными ресурсами, с одной стороны, и играющих роль потребителей производимых в рамках программы продуктов и услуг, с другой. Наряду с прямыми количественными оценками при анализе сопряженного социально-экономического эффекта должны широко использоваться методы экспертного оценивания.

4. Анализ эффективности проектов программы требует разработки такого варианта их финансирования, который обеспечивал бы, во-первых, возможность возврата средств, во-вторых, устойчивый доход в ходе реализации проектов и, наконец, в-третьих, обеспечивал бы привлекательность каждого проекта для прямых инвесторов.

Разработанный вариант программы на первой стадии ее анализа следует рассматривать как базовый для подготовки бизнес-планов по конкретным проектам, для которых полученные показатели будут играть роль целевых. Полученный базовый вариант реализации каждого из проектов должен играть роль основы для переговоров с конкретными инвесторами, при решении вопросов о предоставлении кредитов и привлечении бюджетных средств и пр.