3. Анализ факторов формирования и использования чистой прибыли предприятия.

Важнейшим финн. показателем орг-ции является прибыль. С целью выявления условий и возможностей для получения организацией прибыли проводится анализ фин. результатов, в ходе которого д.б получены ответы на следующие вопросы: насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы, насколько производительны осуществляемые затраты, насколько эффективно упр-ие пр-ем. Для анализа фин. рез-ов используется инфа отчета о прибылях и убытках (ОПУ).

Внутренний анализ ФР должен проводиться в 3 этапа. На 1 оценивается влияние действующих на пр-и учетных принципов в части оценки статей акти­вов, выявляются факты изменения уч. по­литики и их влияние на результаты анализа. На 2 этапе анал-тся причины изменения конечного ФР, стабильные и случайные факторы, повлиявшие на его изменение. На 3 этапе проводится углубленный анализ ФР с привлечением данных упр-го учета, раскрываю­щих инфу о дох. и расх. в разрезе центров отв-ти.

Последовательность этапов анализа финансовых результатов м.б следующей: 1) анализ стр-ры осн. эле-ов ОПУ, выявление стабильных и случайных доходов и расходов; 2) оценка качества полученного ФР и прогно­з-ие будущих рез-ов на основе предположений относите­льно стабильности статей доходов и расходов ОПУ; 3) анализ доходности.

В процессе стр-ого анализа ОПУ дается хар-ка осн. соотношений отч. пок-лей (с/с и выручки от продаж; прибыли (убытка) от продаж и выручки и др.) и выявляют­ся осн. причины их изменений.

В ходе анализа доходов от обычной деят-ти д.б установлено: каковы осн.е каналы поступления выручки; насколько велика зависимость от главных покупателей; какова диверсификация продукции по геогр-им рынкам сбыта.

Отношение валовой прибыли к выручке рассчитывается исходя из разности между выручкой от продаж и с/с проданной продукции. Этот показатель хар-ет долю каждого рубля от продаж, которая м.б направлена на покрытие упра-их и ком-их расходов, а также формирование прибыли от продаж.

В процессе анализа следует обращать внимание на изм-е как %го значения пок-ля, так и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки от продаж продукции, даже если %ое значение рассм-ого показателя снизилось, м.б обеспечена необходимая ∑вало­вой прибыли.

Тенденция снижения % значения пок-ля при сохраняющемся V продаж может привести к сокращению прибыли от продаж продукции и ее недостаточности в будущем (при сохраняющемся V продаж имеет место рост расходов).

Для кол-ой оценки зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли исп-ся следующая формула: ВП = В* ВП/В

Изменение величины валовой прибыли под влиянием измене­ния объема продаж определяется следующим образом: ВП = (В1-В1)Вп0/В0.

Расчет изменения валовой прибыли за счет снижения маржи валовой прибыли имеет вид:ВП= (ВП1/В1=ВП0/В0)*В1.

Отношение прибыли от продаж к выручке хар-ет действите­льную рент-сть продаж. В отличие от др. пок-ей дан­ной группы этот не испытывает влияния элементов, не относящихся к продажам. Указанный пок-ль позволяет наиболее точно оценить эф-ость упр-ия продажами в процессе основной деят-ти орг-ции.

Отношение прибыли до налогообложения к выручке характеризует соотн-е бух. прибыли и выручки. Сопоставление дина­мики этого и предыдущего показателей покажет влияние прочих статей доходов и расходов на формирование бух. прибы­ли. Соответственно, чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного ФР.

Отношение прибыли от обычной деятельности к выручке. Сопостав­ление данного показателя с предыдущим позволяет оценить влияние на рент-сть продаж налогового фактора. Рассматриваемый по­казатель является 1 из ключевых в оценке рент-ти деят-ти орг-ции

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным пока­зателем в системе показателей рент-ти продаж и отражает влияние на рент-сть продаж всей совокупности доходов и расходов.

Отношение прибыли от продаж к расходам м.б определе­но как рент-сть расходов. Важно обратить внимание на то, что поскольку в знаменателе пок-ля отражаются расходы от обычной деят-ти, то в его числителе используется величина, которая может рассматриваться как отдача от произведенных расхо­дов, т. е. прибыль от продаж.

По динамике показателей соотношений с/с/В, КП/В, УР/В могут быть сделаны выводы о способности пр-ия управлять соотношением расходы/доходы. Тенденции к росту указанных соотношений могут свид-вать о том, что у пр-ия существуют проблемы контроля над расходами.

Билет 27

Система национальных счетов как отражение кругооборота продукта и дохода. Национальное богатство как показатель, дополняющий СНС.

Система национальных счетов (СНС) представляет собой методику расчета и выверки макроэкономических показателей, характеризующих экономику страны и ее секторов. Расчет макроэкономических показателей осуществляется в счетах в виде разницы между приходом и расходом счета. Приходная часть каждого счета находится слева и называется «Ресурсы», расходная – справа и называется «Использование». Рассчитанные показатели переносятся в приход следующего счета.

Рассмотрим ряд показателей, используемых для расчета показателей, рассчитываемых в национальных счетах.

Косвенные налоги = налоги на продукты + налоги на производство. Налоги на продукты – налоги, рассчитываемые от количества или стоимости товаров, производимых, реализуемых или импортируемых. Это НДС (налог на добавленную стоимость), налог с продаж, акциз, налог с оборота, налоги на экспорт и импорт, таможенные пошлины и т.д.

Налоги на производство – сбор за право торговли, госпошлины, налог на имущество предприятий, сбор с продаж и покупок валюты и пр.

Оплата Труда – начисленная зарплата плюс отчисления в различные фонды (пенсионный, социального страхования и др.), которые производят работодатели.

Доходы от собственности – это доходы от передачи в пользование финансовых и нефинансовых активов. Это:

1) проценты по облигациям, денежным ссудам, вкладам;

2) распределенная прибыль предприятий, дивиденды по акциям;

3) рента – доход от передачи в пользование земельных участков и недр.

Трансферты – выплаты, не связанные со встречным движением продукции и услуг. Трансферты бывают текущими и капитальными, денежными и натуральными.

Текущие трансферты в денежной форме:

1) налоги на доходы (на прибыль предприятий, на доходы физических лиц, на выигрыши в лотереях и пр.) и богатство (на землю, здания и пр.);

2) отчисления в фонды, уплачиваемые работодателями (часть оплаты труда);

3) социальные пособия (по болезни и инвалидности, по материнству, детские и семейные пособия, пособия по безработице, пенсии по старости, потере кормильца и др.).

Текущие трансферты в натуральной форме – индивидуальные (личные) нерыночные услуги, оказываемые гражданам учреждениями здравоохранения, образования, культуры и искусства, бесплатно передаваемые товары (инвалидные коляски, лекарства для инвалидов и пр.), денежные возмещения выплачиваемые за приобретенные товары (возмещение инвалидам стоимости приобретенных автомобилей, бензина и пр.), гуманитарная помощь. Текущие трансферты в натуральной форме резиденты получают от секторов «ГУ», «НКО» и «ОМ».

Расходы на конечное потребление = Расходы на конечное потребление сектора «ДХ» + Расходы на конечное потребление сектора «ГУ».

Расходы на конечное потребление сектора «ДХ» = Расходы ДХ на приобретение потребительских товаров (кроме жилья) + Стоимость индивидуальных нерыночных услуг, оказанных сектору «ДХ» сектором «НКО».

Расходы на конечное потребление сектора «ГУ» = Стоимость индивидуальных нерыночных услуг, оказанных сектору «ДХ» сектором «ГУ» + Стоимость коллективных услуг, оказанных сектором «ДХ».

Капитальные трансферты – безвозмездная передача активов капитального характера, субсидии на капвложения, компенсации за уничтоженное имущество, покупка квартиры предприятием своему работнику и т.д. Капитальные трансферты резиденты получают от «ГУ» и «ОМ».

Рассмотрим СНС страны.

По приходу счета производства отражается показатель валовой выпуск (ВВ), по расходу – промежуточное потребление (ПП). Разница – основной макроэкономический показатель – валовой внутренний продукт (ВВП), характеризующий объем производственной деятельности в стране.

В счете образования доходов по приходу отражается ВВП, по расходу – 1)косвенные налоги и 2) оплата труда (ОТ). Разница – валовая прибыль.

В счете распределения первичных доходов по приходу отражаются 1)валовая прибыль, 2)косвенные налоги и 3)ОТ, все взятые из предыдущего счета, а также 4) ОТ, начисленная остальным миром (ОМ) и 5) доходы от собственности, полученные от ОМ. По расходу отражаются 1) ОТ, начисленная в нашей стране в пользу ОМ, и 2) доходы от собственности, передаваемые ОМ. Разница – валовой национальный доход (ВНД).

В счете вторичного распределения доходов по приходу отражаются 1)ВНД и 2)текущие трансферты, полученные от ОМ. По расходу отражаются текущие трансферты, переданные ОМ. Разница – валовой располагаемый доход (ВРД).

В счете использования доходов по приходу отражается ВРД, по расходу – расходы на конечное потребление. Разница – валовое сбережение.

В счете капитала по приходу отражается 1) валовое сбережение, 2) капитальные трансферты, полученные от ОМ, по расходу – 1) приобретение основного капитала (ОК), т.е. средств труда, 2) прирост запасов материальных оборотных средств (ГП, НП и ПТ) и 3) капитальные трансферты, предаваемые ОМ. Разница – показатель чистое кредитование или чистое заимствование у ОМ.

На основе показателей, рассчитываемых в счетах, кроме последнего, рассчитываются так называемые, «чистые» показатели, путем вычитания из каждого из них амортизации (объема потребления ОК). Образуются показатели чистый внутренний продукт (ЧВП), чистый национальный доход (ЧНД) и т.д.

СНС страны показывает, как располагаемый доход страны, образующийся из дохода от производственной деятельности и сальдо расчетов по доходам и трансфертам с ОМ, распределяется между потреблением (отражается в счете использования доходов) и накоплением, т.е. приростом запасов ОК и материальных оборотных средств (отражается в счете капитала). Разница между располагаемым доходом и его расходом на потребление и накопление, означает, что страна либо недорасходовала доход, и тогда она кредитует ОМ, либо перерасходовала его, что возможно только за счет заимствований у ОМ.

СНС составляется по каждому из секторов экономики (нефинансовых и финансовых предприятий, ГУ, НКО, ДХ).

Национальное богатство – совокупность ресурсов и иного имущества страны.

Структура НБ:

• Сырье, оборудование, принадлежащее населению, фирмам, государству.

• Запасы готовой продукции на складах фирм.

• Стратегические запасы государства.

• Имущество населения.

• Материальные и культурные ценности.

• Природные ресурсы.

• Нематериальные духовные ценности (духовное наследие, достижения научно-технической мысли, человеческий капитал).

• Чистый долг стране остального мира