- Лекция 1 - цели и задачи краткосрочной финансовой политики предприятия

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Основные задачи финансового менеджмента:

1. обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития;

2. обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

3. оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия;

4. максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения;

5. обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Краткосрочная финансовая политика – это раздел финансового менеджмента, рассматривающий управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Зачастую понятие оборотный капитан ассоциируется с принятием решений по краткосрочному финансированию. Часто краткосрочное финансовое управление называется управлением оборотным капиталом. Это, по сути, означает одно и то же.

Не существует универсального определения краткосрочного финансирования. Наиболее существенное различие между краткосрочным и долгосрочным финансированием состоит во временных характеристиках денежных потоков. Краткосрочные финансовые решения, как правило, касаются притоков и оттоков денежных средств, происходящих в течение года или срока менее одного года. Например, краткосрочные финансовые реше­ния принимаются, когда компания заказывает производственные запасы, платит налич­ными и планирует продажу готовой продукции за наличные в течение года. В противо­положность этому, долгосрочные финансовые решения принимаются по поводу закупки оборудования, которое будет сокращать операционные расходы, скажем, в течение пос­ледующих пяти лет.

Вопросы, какого плана относятся к обширному разделу краткосрочного финансирования? Назовем некоторые из них:

1. Каков достаточный объем денежных средств, находящихся в кассе (на счете в банке), необходимый для оплаты векселей и других обязательств?

2. Сколько фирма может занимать денег в краткосрочном периоде?

3. Каков размер кредита, предоставляемого покупателям?

Эффективное управление финансами возможно лишь при управлении всеми финансовыми потоками, процессами и отношениями фирмы.

Основными задачами краткосрочной финансовой деятельности фирмы является:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• установление рациональных финансовых отношений с банками и контрагентами;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы;

• обеспечение оптимального уровня краткосрочных обязательств.

Значение краткосрочной финансовой политики для фирмы состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

• служит инструментом для получения внешнего финансирования.

Для оценки финансового состояния предприятия используются следующие показатели:

Таблица 1.1