45) Экономическое содержание оборотного капитала, структура активов и источники финансирования оборотных средств. Роль собственных оборотных средств в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Экономическая сущность оборотного капитала.

Оборотными средствами называются ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства обслуживают процесс текущей хоз. деятельности и одновременно участвуют в процессе производства и в процессе реализации продукции.

К оборотным средствам относятся:

- запасы сырья и материалов; - незавершенное производство; - денежные средства и дебиторская задолженность.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств.

По методам планирования они делятся на нормируемые, по которым устанавливается норматив минимальных запасов, необходимых для производства и реализации продукции, и ненормируемые.

Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы, топливо, малоценные предметы, тару, запасные части, называются средствами в сфере производства. В них сосредоточена основная часть оборотных средств предприятия.

Оборотные средства в сфере обращения предназначены для бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах.

Источники формирования оборотных средств делятся на собственные и заемные:

- собственные и приравненные к ним средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении предприятия;

- заемные оборотные средства используются для покрытия сезонных затрат и запасов, и временных потребностей в средствах, связанных, например, с перевыполнением производственных заданий.

Оборотные средства полностью участвуют в производственном процессе, изменяя свою форму и стоимость

По функциональному назначению оборотные средства делятся на:

1. Оборотные и производственные фонды:

· Предметы труда · Средства труда· Производственные запасы

· Незавершенное производство· Расходы будущих периодов

2. Фонды обращения состоят:

· Готовой продукции· Денежных средств

В процессе кругооборота оборотный капитал проходит три стадии и существует следующая формула движения оборотного капитала:

Д-Т…Т-П-Т’…T’-Д’

Структура активов

Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

К ним относят

Запасы

сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти

затраты в незавершённом производстве

готовая продукция и товары

расходы будущих периодов

НДС по приобретённым ценностям

Дебиторская задолженность (<12 мес.)

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства на счетах и в кассе

Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы)

.Источники финансирования оборотного капитала

Структура источников финансирования оборотного капитала охватывает:

· собственные источники;

· заемные источники;

· дополнительно привлеченные источники.

собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования.

заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Роль: элементы оборотных активов являются частью непрерывного потока хозяйственных операций, используются для приобретения сырья и материалов, наступления готов. продукции оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность, увеличении производственных запасов.

46) Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала. Роль амортизации в процессе воспроизводства капитала.Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала.

Основной капитал – часть финансовых ресурсов, которая инвестирована во внеоборотные активы.

Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму; их стоимость переносится на готовую продукцию частями по мере изнашивания.

Основные фонды - важнейшая и преобладающая часть фондов всех организаций (имеются в виду основные и оборотные фонды, а также фонды обращения). Они определяют производственную мощь предприятий.

Включает четыре основных экономических составляющих.

1. Нематериальные активы – право на получение прибыли в будущем.. 2. Долгосрочные финансовые вложения –акций и облигаций на долгосроч. 3. Незавершенные капитальные вложения 4. Основные средства – часть имущества используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнения работ или оказания услуг либо для управленческих нужд предприятия более 12 месяцев. они подразделяются на:здания. сооружения.; передаточные устройства. (Это устройства для передачи всех видов энергии), транспортные средства; производственный инвентарь и принадлежности, предназначенные для выполнения производственных операций

По функциональному назначению основные фонды делятся на производственные и непроизводственные. К производственным основным фондам относятся те средства труда, активные (обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное Непроизводственные основные фонды – это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, школы, больницы и др.), но находятся в ведении предприятий.

Структура основных фондов может быть различна.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки:

1. первоначальная стоимость – это стоимость, по которой объекты основных фондов принимаются на баланс предприятий по данным бухучёта.

2. восстановительная стоимость – стоимость, которую имеют объекты основных фондов в процессе воспроизводства с учётом их морального и физического износа.

3. остаточная стоимость – определяется как разница между первоначальной или восстановительной стоимостью и величиной физического износа, выраженного в денежной форме.

Показателями качественного состояния основных фондов являются:

1. Коэффициент обновления основных фондов: Коб= (Bt/Bt+1)*100%, где Bt – стоимость вновь введенных основных фондов;

Bt+1 – стоимость основных фондов на конец года.

2. Коэффициент выбытия основных фондов: Квыб.= (-Bt/Bt)*100%, Для определения степени износа, годности основных фондов рассчитывают коэффициент износа и коэффициент годности. Эти коэффициенты можно определить по состоянию на начало и на конец года:

Кизноса = (Btизн/Bt)*100%,Кгодности = (Bt - Btизн)/Bt *100% = 100% - Кизн , где Btизн – стоимость износа на начала года.

Источниками финансирования воспроизводства основных средств являются собственные и заемные. Воспроизводство имеет две формы:

- простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация; - износ нематериальных активов; - прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы. К заемным источникам относятся:

- кредиты банков; - заемные средства других фирм; - долевое участие в строительстве; - финансирование из бюджета;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Амортизация - перенесение по частям, по мере физического износа, стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Осуществляется для накопления денежных средств с целью последующего восстановления основных фондов. По мере реализации продукции денежные суммы, соответствующие снашиванию основных фондов, накапливаются в так называемом амортизационном фонде.

По своему назначению амортизационный фонд предназначен:

1) для возмещения основных фондов после выбытия за ветхостью и износом, т.е. для строительства или приобретения новых или на полное восстановление;

2) для капитального ремонта, обеспечивающего в течение всего срока службы их работоспособное состояние;

3) для модернизации, реконструкции и технического перевооружения с целью повышения технического уровня и производительности основных фондов.

Амортизационные вычисления – это денежное выражение размера амортизации в соответствующей степени размера фонда.

Норма амортизации – процентное отношение годовой суммы амортизации к балансовой стоимости основных фондов.

. По способам начисления амортизации различают: линейный и нелинейный. В бухгалтерском учете в составе нелинейных способов различают следующие:

1. уменьшаемого остатка (доля амортизационных отчислений с каждым годом эксплуатации объекта основных фондов уменьшается);

2. списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (расчет суммы амортизационных отчислений производится исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и соотношения числа лет, оставшихся до конца службы объекта и суммы чисел лет срока службы объекта (ускоренный способ амортизации.));

3. списание стоимости пропорционально объему продукции (начисление амортизационных отчислений из натуральных показателей объёма произведенной продукции в периоды и соотношение первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объёма продукции за весь срок полезного использования объекта)

Линейный способ осуществляется равномерными долями из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных фондов исходя из срока его полезного использования.

Начисление амортизации для целей налогообложения производится следующими методами:

1) линейным (в отношении зданий, сооружений, передаточных устройств - объекты, входящие в восьмую-десятую группы независимо от сроков ввода в эксплуатацию)

2) нелинейным.