- •2012 Содержание
- •Характеристика организации
- •Общие сведения об организации оао «Машиностроительный завод»
- •История компании
- •Основные направления деятельности
- •Структура предприятия
- •Финансово-экономические показатели деятельности предприятия.
- •Динамика основных экономических показателей деятельности
- •Диагностика финансово-экономического состояния
- •Методика прогнозирования в соответствии с действующим российским законодательством
- •Анализ неудовлетворительной структуры баланса
- •Оценка вероятности банкротства предприятия на основе z-счета Альтмана.
- •Результаты прогнозирования по двухфакторной модели э. Альтмана
- •Результаты прогнозирования по пятифакторной модели э. Альтмана
- •Оценка вероятности банкротства предприятия на основе Модели Лиса
- •Результаты прогнозирования по z-счету Лису
- •Оценка вероятности банкротства предприятия на основе Модели Таффлера
- •Результаты прогнозирования по z-счету Таффлера
- •Оценка вероятности банкротства предприятия по системе у.Бивера
- •Оценка вероятности банкротства предприятия по системе у. Бивера
- •Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности (методика Донцовой л.В.)
- •Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности
- •Итоговое значение финансово-экономического состояния объекта исследования согласно различным методикам
Результаты прогнозирования по пятифакторной модели э. Альтмана
|
Наименование показателя |
Базовый период |
Отчетный период |
Абсолютное отклонение |
|
1.Отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия |
(-2970-8486)/23225 = -0,49 |
(-6623-1258)/14301 = -0,55 |
-0,06 |
|
2.Экономическая рентабельность |
295/31711=0,01 |
-3654/15559 = -0,23 – не рентабельно |
- |
|
3.Отклонение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов предприятия |
1651/31711=0,05 |
-3076/15559 = -0,2– не рентабельно |
- |
|
4.Отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала предприятия |
-2970/34680= -0,09 |
-6623/22181= -0,3 |
-0,21 |
|
5.Отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия |
25937/31711= 0,82 |
2666/15559= 0,17 |
-0,65 |
|
6.Z5-счет Альтмана |
0,59 |
-1,17 |
|
Из расчетов видим, что коэффициент Z5-счет Альтмана меньше 1,8, значит, что вероятность банкротства высокая.
Мы также убедились, что с анализ двухфакторной модели не обеспечил полную оценку состояния предприятия.
Оценка вероятности банкротства предприятия на основе Модели Лиса
Таблица 5
Результаты прогнозирования по z-счету Лису
|
Наименование показателя |
Базовый период |
Отчетный период |
Абсолютное отклонение |
|
X1 |
23225/31711=0,73 |
14301/15559=0,92 |
0,19 |
|
X2 |
1651/31711=0,05 |
-3076/15559=0,2 |
-0,25 |
|
X3 |
295/31711=0,009 |
-3654/15559=-0,23 |
-0,24 |
|
X4 |
-2970/34680=-0,09 |
-6623/22181=-0,3 |
-0,21 |
|
Z-счет Лиса |
0,051 |
0,026 |
|
Согласно рассчитанным данным можно сделать вывод, что вероятность банкротства высока в отчетный период, так как Z<0,037 и мала в базовый период, так как Z>0,037 .
Оценка вероятности банкротства предприятия на основе Модели Таффлера
Таблица 6
Результаты прогнозирования по z-счету Таффлера
|
Наименование показателя |
Базовый период |
Отчетный период |
Абсолютное отклонение |
|
X1 |
1651/22399=0,07 |
-3076/8066= -0,38 |
0,19 |
|
X2 |
23225/34680=0,67 |
14301/22181=0,64 |
-0,25 |
|
X3 |
22399/31711=0,71 |
8066/15559=0,52 |
-0,24 |
|
X4 |
25937/31711= 0,82 |
2666/15559= 0,17 |
-0,21 |
|
Z-счет Таффлера |
0,38 |
0,002 |
|
Согласно рассчитанным данным можно сделать вывод, что вероятность банкротства мала в базовый период, так как Z>0,3, а в отчетный велика, так как Z<0,2.
Оценка вероятности банкротства предприятия по системе у.Бивера
Таблица 7
Оценка вероятности банкротства предприятия по системе у. Бивера
|
Наименование показателя |
Базовый период |
Отчетный период |
Абсолютное отклонение |
Группа |
|
1.Коэффициент Бивера |
(295+416)/34680 =0,02 |
(-3654+362)/22181 = -0,15 |
-0,17 |
III |
|
2.Коэффициент текущей ликвидности L1 |
1,04 |
1,14 |
0,1 |
II |
|
3.Экономическая рентабельность |
295/31711*100=1% |
-3654/15559 = -0,23 – не рентабельно |
- |
III |
|
4.Финансовый леверидж (рычаг) |
34680/31711*100=109 |
22181/15559*100=143 |
0,34 |
III |
|
5.Коэффициент покрытия оборотных активов собственным оборотным капиталом |
(-2970-8486)/31711 = -0,36 |
(-6623-1258)/15559 = -0,5 |
-0,14 |
III |
Согласно рассчитанным данным можно сделать вывод, что организация находится в кризисном финансовом положении, так как большинство показателей попадает в IIIгруппу.