Обозначения:

область склонности к риску

область отвращения к риску

Рис. 17. Кривая безразличия и стратегии управления рисками.

Тактические методы управления рисками

Тактические методы управления рисками призваны снизить негатив­ный результат возникших рисковых ситуаций. Тактические методы основаны на мониторинге риска. Мониторинг – контроль состояния управляемого объекта и/или внешней среды в режиме реального времени, обес­печивающий своевременность принятия решения и за счет этого значительно снижающий риск производственно-хозяйственной, финансовой или инноваци­онной деятельности. Мониторинг может осуществляться с применением ком­пьютерных систем, которые наибольшее распространение и развитие получили на финансовом рынке. Качество мониторинга, оцениваемое по степени дости­жения поставленной цели, зависит от входной информации (ее толерантности, репрезентативности и своевременности) и методов обработки данных (мобиль­ности, адекватности, адаптивности и быстродействия).

Результаты мониторинга используются для ситуационного управления рисками. Ситуационное управление риском– один из методов тактики управ­ления рисками. Оно состоит в применении типовых методов управления рисков в зависимости от возникновения рисковой ситуации (или признаков, предве­щающих ее возникновение – для упреждающего управления).Рисковая ситуа­ция – такой результат сочетания факторов, определяющих состояние управляе­мого объекта (в том числе – проекта), который, по оценке лица, принимающего решение, является хуже ожидаемого или критического (в зависимости от вы­бранных критериев риска).

Для применения ситуационного управления необходима развернутая ин­формационная база, содержащая данные о практическом опыте управления рис­ками (на данном предприятии, по аналогичным проектам).

Как правило, тактические методы разрабатываются до возникновения рисковой ситуации (параллельно со стратегическими), а применяются лишь после возникновения признаков рисковой ситуации (см. лекцию по ЖЦ рисковой ситуации). В то же время тактические методы являются основой для создания информационной базы управления рисками и для последующего развития стратегических методов. Так, метод аналогии в управлении риском, на базе которого может быть разработана стратегия управления риском конкретного проекта, предполагает использование базы данных о реализации аналогичных проектов и аналогичных условий их реализации (со­стояния внешней среды). Стратегические методы позволяют учесть источ­ники потенциального риска: возможные ошибки, последствия воздействия не­благоприятных факторов и экстремальные ситуации, с которыми в прошлом сталкивались при реализации аналогичных проектов. Метод аналогии применя­ется как на отдельных стадиях жизненного цикла проекта, так и по всему жиз­ненному циклу проекта в целом. Часто он используется для разработки сцена­риев реализации проекта.

Таким образом, управление рисками в конечном итоге базируется на разработке и уместном сочетании стратегических и тактических решений.

Организационные методы управления рисками

Организационные методы основываются на использовании нормативно-правовых возможностей. К числу основных организационных методов управления рисками относятся:

избежание риска –разработка стратегических и тактических организационных решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций, или отказ от реализации проекта.

Например, организация маркетинговых исследований позволяет своевременно уйти из данного вида деятельности (отказ от деятельности). Избежание неудовлетворительной оценки на экзамене по Управлению рисками – своевременное и качественное выполнение заданий и активное участие в практических и лабораторных работ.

Организационно избежание риска обеспечивается созданием регламента принятия решений в условиях неопределенности.

удержание (ограничение) риска– разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта (например, включение в договор поставки оборудования условий перехода прав собственности на поставляемый груз при его получении заказчиком);

передача риска– организация управления рисками в совместных проектах, позволяющая компенсировать наступление рисковых ситуаций при участии сторонних организаций. Передача риска также используется при реализации сложных проектов с участием нескольких предприятий (организаций), выполняющих различные этапы работ и принимающих на себя весь риск проекта в момент своей непосредственно проектной деятельности. Таким образом, передача риска означает переход ответственности от одного участника проекта к другому по стадиям инновационного или инвестиционного процесса;

самострахование – создание резервов, компенсирующих последствия рисковых ситуаций (см. предыдущую лекцию);

распределение рисков – организация управления рисками в проектах, предусматривающая коллективную ответственность за результаты реализации проекта (например, привлечение акционерного капитала позволяет распределить риск между инвесторами пропорционально их доле в уставном капитале компании);

диверсификация –снижениерисковза счет возможности компенсаций убытков в одной из сфер деятельности предприятия прибылями в другой (например, ухудшение конъюнктуры на одном из рыночных сегментов может сопровождаться ростом эффективности на другом). Диверсификация широко используется на финансовых рынках и является основой для управления портфельными инвестициями. В финансовом менеджменте доказано, чтопортфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень рискапортфеляокажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него;

лимитирование – установление предельных значений показателей при принятии тактических решений (например, ограничение сумм расходов, установление экспортных квот и т. п.);

страхование– система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм. При страховании обязательно присутствие двух сторон: специальной организации, ведающей созданием и использованием страхового фонда (страховщика), и юридических и физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Взаимные обязательства страховщика и страхователей регламентируются договором страхования в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы страховых отношений, реализуемых в процессе страхования, кроме чистого страхования используют сострахование, двойное страхование и перестрахование.

сострахование– вид страхования, при котором два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, составляя совместный договор с указанием степени участия каждого страховщика или отдельные договоры на страховые доли каждого страхователя.

двойное страхование– страхование у нескольких страховщиков одного и того же объекта от возникновения одних и тех же рисковых ситуаций. Как правило, является незаконным;

перестрахование– страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика). При наступлении страхового события страховая организация-перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию;