VI. ПриложениеNil. Описание фьючерсного контракта на курс гко, торгуемого на Московской Центральной Фондовой бирже (мцфб).

1. Предмет контракта.

Предметом контракта является цена Х-ого выпуска ГКО, выраженная в процентах от номинальной стоимости и равная средневзвешенной цене, зафиксированной на вторичных торгах по ГКО данного выпуска.

2. Виды контракта.

Контракт на курс ГКО подразделяется на виды по выпускам и срокам исполнения.

3. Объем контракта.

Объем контракта равен одной облигации номинальной стоимостью 1 000 000 рублей.

4. Цена контракта.

Цена контракта выражается в процентах от номинальной стоимости облигации.

5. Размер базисного пункта.

Размер базисного пункта равен 0,01% от номинала ГКО.

6. Шаг цены.

Минимальное изменение цены в ходе торгов равно одному базисному пункту.

7. Стоимость базисного пункта.

Р = 1000000р х 0,0001 = 100 рублей.

8. Последний день торговли.

Последним днем торговли контрактом считается каждый вторник,

9. День исполнения контракта.

Днем исполнения контракта считается рабочий день, следующий за последним днем торговли контрактом.

10. Исполнение контракта

Исполнение контракта производится путем начисления/ списания вариационной маржи.

VII. Приложение №2. Описание фьючерсного контракта на курс гко, торгуемого на Московской Межбанковской Валютной бирже (ммвб).

1. Стандартное количество базового актива

Стандартное количество базового актива определяется как номинальная стоимость облигаций, равная десяти миллионам рублей.

2. Способ исполнения фьючерса

Исполнение фьючерса на ГКО осуществляется без физической поставки базового актива, то есть путем выплаты суммы, равной произведению стандартного количества базового актива на разницу между ценой заключения соответствующей срочной сделки и окончательной расчетной ценой.

3. Основные характеристики фьючерса

Фьючерс определяется сроком (месяцем и днем) исполнения, классом и базовым выпуском ГКО. Фьючерс с данным сроком исполнения может иметь несколько классов.

4. Сроки исполнения фьючерса

1. Расчетным днем фьючерса на ГКО является первый вторник месяца исполнения.

2. Днем исполнения фьючерса на ГКО является расчетный день этого фьючерса, если в этот расчетный день проводились вторичные торги по базовому выпуску ГКО.

5. Классы и базовые выпуски

Фьючерсы с данным месяцем исполнения могут иметь следующие классы, определяемые количеством календарных месяцев от месяца исполнения до месяца погашения базового выпуска ГКО:

Т1 один месяц

Т2 два месяца

ТЗ три месяца

Т4 четыре месяца

Т5 пять месяцев

Т6 шесть месяцев

6. Торговые дни

1. Первым торговым днем для фьючерса ГКО является первый торговый день в Секции срочного рынка ММВБ, следующий за днем аукциона по первичному размещению выпуска ГКО, базового выпуска.

2. Последним торговым днем для фьючерса на ГКО является торговый день в Секции срочного рынка ММВБ, непосредственно предшествующий расчетному дню этого фьючерса.

7. Цена фьючерса

Цена фьючерса устанавливается в процентах к номинальной стоимости ГКО с точностью до сотых долей процентов.

8. Минимальное изменение цены фьючерса

1. Минимальное изменение цены фьючерса составляет одну сотую процента от минимальной стоимости.

2. Цена фьючерса может изменятся только на величину, кратную минимальному изменению цены, которое указано в п.1 настоящей статьи.

3. Стоимостная оценка минимального изменения цены составляет одну тысячу рублей.

9. Лимиты изменения цен фьючерсов

В ходе каждой торговой сессии цена фьючерса не может отклоняться от расчетной цены предыдущей сессии, принимаемой за 100%, более чем на:

Класс лимит изменения цены

T1	2%
T2	4%
T3	6%
T4	8%
T5	10%
T6	12%