2. Организация лизинговой сделки лизингодателем

   1. Анализ кредитоспособности лизингополучателя

Анализ кредитоспособности лизингополучателя проводится по методике, которая позволяет определить категорию риска заемщика, перевести качественную оценку в количественные параметры с дальнейшим расчетом комплексного показателя уровня риска.

Оценка риска осуществляется по следующим направлениям (группам показателей):

1. финансовый анализ – оценивает кредитный риск кредитования заемщика, с учетом финансового состояния, кредитной истории и денежных потоков.

2. оценка обеспечения – оценивает ликвидность обеспечения и возможный уровень контроля наличия и сохранности данного обеспечения.

3. организационная структура – включает оценку форм собственности, управления и тип руководителя предприятия.

4. оценка рынка – включает оценку отрасли экономики, долю предприятия на рынке и уровень конкуренции.

Методика содержит набор показателей оценки рисков, критерии оценки и весовые коэффициенты, используемые при расчете. Расчет категории риска выполняется в определенной последовательности.

1. осуществляется оценка показателей в баллах.

2. определяются итоговые значения подгрупп путем суммирования значений показателей/параметров (в баллах), умноженных на весовые коэффициенты.

3. определяются итоговые значения групп путем суммирования итоговых значений подгрупп, умноженных на весовые коэффициенты.

4. производится суммирование итоговых значений групп, умноженных на весовые коэффициенты.

5. в зависимости от полученных значений (в баллах) по табл. 2.1 определяется категория риска, максимальная процентная ставка кредитования и оценка окупаемости кредита.

Таблица 2.1

Определение категории риска

Общее количество баллов	Категория риска	Оценка уровня риска
Менее 20	I	минимальный
От 21 до 40	II	пониженный
От 41 до 60	III	приемлемый
От 61 до 80	IV	высокий
81 и выше	V	Очень высокий

Группы показателей и весовые коэффициенты, используемые при расчете категории риска, приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Группы показателей и весовые коэффициенты

Группы показателей	Вес
Финансовый анализ	0,40
Оценка обеспечения	0,25
Организационная структура	0,20
Оценка рынка	0,15

1. Группа показателей «Финансовый анализ»

Данная группа включает три подгруппы показателей: финансовое состояние, обороты, кредитная история.

1.1. Подгруппа показателей «Финансовое состояние».

Используемые показатели финансового состояния и их оценки в баллахдля рассматриваемого предприятия-лизингополучателя приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Балльная оценка показателей финансового состояния.

Наименование пока-зателяфинансового состояния	Значение показателя	Балл	Весовойко-эффициент	Значение	Балл	Скорректиро-ванныйбалл
Коэффициент абсолютнойликвидности (К1)	более 0,2	10	0,05	0,024	90	4,5
	от 0,15 до 0,2	30
	от 0,1 до 0,15	50
	от 0,05 до 0,1	70
	менее 0,05	90
Промежуточный коэффициентпокрытия (К2)	более 0,8	10	0,4	0,773	30	12
	от 0,5 до 0,8	30
	от 0,4 до 0,5	50
	от 0,2 до 0,4	70
	менее 0,2	90
Коэффициент текущейликвидности (К3)	более 1,8	10	0,1	1,321	50	5
	от 1,5 до 1,8	30
	от 1,0 до 1,5	50
	от 0,8 до 1,0	70
	менее 0,8	90
Коэффициент отношенияоборачиваемости в днях дебиторскойи кредиторской задолженностей (К4)	более 10	10	0,1	1,157	50	5
	от 5 до 10	30
	от 1,0 до 5	50
	от 0,5 до 1,0	70
	менее 0,5	90
Коэффициент отношениясобственных и заемных средств (К5)	более 1,5	10	0,1	0,664	70	7
	от 1,0 до 1,5	30
	от 0,8 до 1,0	50
	от 0,4 до 0,8	70
	менее 0,4	90
Коэффициент отношениярентабельности продукциик ставке рефинансирования(К6)	более 10	10	0,25	-1,827	90	22,5
	от 5 до 10	30
	от 1,0 до 5	50
	от 0,5 до 1,0	70
	менее 0,5	90
ИТОГО	56

Общая балльная оценка показателей финансового состояния составляет 56баллов.