2.2 Анализ кредитоспособности

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

Кредитоспособность предприятия - это правовая и финансовая возможность заемщика привлекать заемные средства, а также его желание и способность в условиях неопределенности возвратить полученный кредит с процентами в срок, установленный договором.

Для определения кредитоспособности по рейтинговому методу представляет комплексную методику оценки.

Применение банками метода оценки, как правило, все содержат следующие коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;

• критической ликвидности;

• текущей ликвидности;

• финансовой независимости;

• и другие.

Рейтинг (значимость) показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его рассматриваются часто применяемые общепринятые методики.

Таблица 2.4 - Первая методика по 4 показателям

Название коэффициента	1 класс	2 класс	3 класс	Доля, в %
Абсолютная ликвидность	Больше 0,2	0,15-0,2	Меньше 0,15	30
Критическая ликвидность	Больше 0,8	0,5-0,8	Меньше 0,5	20
Текущая ликвидность	Больше 2	1-2	Меньше 1	30
Финансовая независимость (К автономии)	Больше 0,6	0,4-0,6	Меньше 0,4	20

Рейтинг (R) = 30*3+20*2+30*2+20*1= 210 % относится ко 2-му классу кредитоспособности - это означает, что степень риска есть, но малая. (данные приведены в таблице 2.5)

Кредитование второклассных заемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и так далее). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Таблица 2.5 - Определение класса и доли финансовых коэффициентов по первой методике на начало года по предприятию ОАО «Старицкий сыр»

На начало года
Название коэффициента	Значение коэффициента	Класс	Доля, в %
Абсолютная ликвидность	0,08	3 класс	30
Критическая ликвидность	0,6	2 класс	20
Текущая ликвидность	1,05	2 класс	30
Финансовая независимость (К автономии)	0,6	1 класс	20

Таблица 2.6 – Определение класса и доли финансовых коэффициентов по первой методике на конец года по предприятию ОАО «Старицкий сыр»

На конец года
Название коэффициента	Значение коэффициента	Класс	Доля, в %
Абсолютная ликвидность	0,0003	3 класс	30
Критическая ликвидность	0,15	3 класс	20
Текущая ликвидность	0,55	3 класс	30
Финансовая независимость (К автономии)	0,2	3 класс	20

Рейтинг (R) = 30*3+20*3+30*3*20*3 = 300% - относится к 3-му классу кредитоспособности – это означает, что ненадежный заемщик.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Таблица 2.7 – Вторая методика с более широким кругом показателей

Название коэффициента	Значение коэффициента	Значение баллов
Коэффициент финансовой независимости	больше 0,4	20
Коэффициент финансового рычага	От 0,3 до 1	15
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 1	20
Коэффициент критической ликвидности	Больше 0,6	10
Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,1	10
Рентабельность продаж	Больше 0,1	10
Рентабельность экономии	Больше 0,1	10

В данной методике есть корректирующие баллы:

• если доля дебиторской задолженности (до 12 месяцев) до 25 прибавляет дополнительно 5 баллов;

• если доля краткосрочной задолженности (до 12 месяцев) от 26% до 50% прибавляют 10 баллов, а если более 50 % отнимается 5 баллов;

• если соблюдается правило «Золотой экономики» прибавляют 5 баллов.

Таблица 2.8 – Определение кредитоспособности по 2-ой методике на начало года по предприятию ОАО «Старицкий сыр»

Данные на начало года
Название коэффициента	Значение коэффициента	Значение баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,6	20
Коэффициент финансового рычага	0,5	15
Коэффициент текущей ликвидности	1,05	20
Коэффициент критической ликвидности	0,6	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	-
Рентабельность продаж	0,08	-
Рентабельность экономии	0,23	10

Корректирующие баллы: доля дебиторской задолженности (до 12 месяцев) 48%, соответственно прибавляем дополнительно 10 баллов

Сумма баллов = 75 баллов – предприятие не кредитоспособно

Таблица 2.9 – Определение кредитоспособности по 2-ой методике на конец года по предприятию ОАО «Старицкий сыр»

Данные на конец года
Название коэффициента	Значение коэффициента	Значение баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,2	-
Коэффициент финансового рычага	3,56	-
Коэффициент текущей ликвидности	0,55	-
Коэффициент критической ликвидности	0,15	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0003	-
Рентабельность продаж	0,05	-
Рентабельность экономии	0,3	10

Корректирующие баллы: доля дебиторской задолженности (до 12 месяцев) 27%, соответственно прибавляем дополнительно 10 баллов

Сумма баллов = 10 баллов предприятие не кредитоспособно