Глава 3 Анализ денежных средств

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности предприятия. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

На практике используют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный [8,103]:

• прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

• косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

3.1 Прямой метод расчёта денежных потоков

Таблица 3.1 – Анализ отчёта о движении денежных средств прямым методом

Наименование	Значение (тыс. руб)		Удельный вес (доля)		Изменение удельных весов
	За отчётный период	За аналогичный отчётный период предыдущего года	За отчётный период	За аналогичный отчётный период предыдущего года
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	567214	593705	0,68127	0,70573	-0,024
Прочие доходы	6261	13986	0,00752	0,01663	-0,009
Денежные средства, направленные на оплату товаров, работ, услуг, сырья	575513	474758	0,69102	0,56434	0,127
Денежные средства, направленные на оплату труда	28958	27838	0,03477	0,03309	0,002
Денежные средства, направленные на расчёты по налогам и сборам	26469	19844	0,03178	0,02359	0,008
Денежные средства, направленные на прочие расходы	7313	7487	0,00878	0,00890	0,000
Общий приток денежных средств по текущей деятельности	573475	607691	0,68879	0,72236	-0,034

Продолжение таблицы 3.1

Общий отток денежных средств по текущей деятельности	638253	529927	0,76635	0,62992	0,136
Чистые денежные средства от текущей деятельности	-64778	77764
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов ОС и иных ВОА	1659	1650	0,00199	0,00196	0,00003
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	3504	14	0,00421	0,00002	0,00419
Приобретение объектов ОС, доходных вложений в материальные и нематериальные активы	13362	11563	0,01604	0,01374	0,00230
Займы, предоставленные другим организациям	1400	2104	0,00168	0,00250	-0,00082
Общий приток денежных средств по инвестиционной деятельности	5163	1664	0,00620	0,00198	0,00422
Общий отток денежных стредств по инвестиционной деятельности	14762	13667	0,01772	0,01625	0,00148
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-9599	-12003
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям	253949	231904	0,30501	0,27566	0,02935
Погашение займов и кредитов (без %)	179832	297671	0,21592	0,35384	-0,13791
Общий приток денежных средств по финансовой деятельности	253949	231904	0,30501	0,27566	0,02935
Общий отток денежных средств по финансовой деятельности	179832	297671	0,21592	0,35384	-0,13791

Продолжение таблицы 3.1

Чистые денежные средства от финансовой деятельности	74117	-65767
Движение денежных средств в целом по организации
Общий приток денежных средств	832587	841259	100	100	0
Общий отток денежных средств	832847	841265	100	100	0
Чистый денежный приток (отток)	-260	-6	100	100	0

Из проведенного анализа движения денежных средств мы наблюдаем, что отток на начало года незначительно, но превышает приток денежных средств. Это по большей части произошло из-за приобретения ОС, доходных вложений в материальные ценности и направленные денежные средства на погашение займов и кредитов. Наибольший приток составили статьи «средства, полученные от покупателей и заказчиков» и «поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям», то есть с нашим предприятием рассчитались за реализованную продукцию и постепенно погашают обязательства перед нашей организацией. На конец отчетного периода ситуация нормализовалась, что связано с теми же статьями, что и на начало года. Самые минимальные изменения произошли в инвестиционной деятельности, то есть не произошел процесс привлечения, оценки, распределения и использования инвестиций, что негативно отражается на деятельности предприятия, так как не произошли вложения капитала в различные сферы экономики с целью его сохранения и увеличения.

Можно сделать вывод о достаточно эффективной работе ОАО «Старицкий сыр» с контрагентами, об обновлении производств новым оборудованием и своевременными расчетами по краткосрочным обязательствам.