4.Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа затрат и себестоимости продукции

4.1. Определение величины маржинального дохода

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: затратами, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Методика маржинального анализа основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использование категории маржинальной прибыли (маржинального дохода).

Маржинальный доход (валовая маржа, валовая прибыль, маржа покрытия, сумма покрытия, вклад на покрытие, дополнительная стоимость) - это выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, (за минусом налога на добавленную стоимость) минус переменные затраты. Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше его величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

4.2. Определение безубыточного объема продаж, точки закрытия предприятия, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Порог безубыточности данной продукции - это такой объём производства, который обеспечивает получение выручки от его реализации, покрывающей переменные затраты и затраты на продукт.

ПГ _{безубыт шт.} = З _{продукт} / МД _ед, где

ПГ _{безубыт шт. -} порог безубыточности в штуках продукции;

З _{продукт -} сумма затрат на продукт;

МД _ед - маржинальный доход на единицу продукции.

ПГ _{безубыт руб.} = З _{продукт} / КМД, где

ПГ _{безубыт руб} - порог безубыточности в рублях, т.е. обеспечивающая его выручка от реализации продукции;

КМД - коэффициент маржинального дохода.

Порог рентабельности товара - это такой объём производства, который обеспечивает выручку от реализации, покрывающую не только переменные затраты и затраты на продукт, но и отнесенные на данный товар затраты на период, при этом прибыль от данного товара равна нулю.

ПГ _{рентаб шт.} = З _пост / МД _ед, где

ПГ _{рентаб шт. -} порог рентабельности в штуках продукции;

З _{пост -} сумма постоянных затрат;

ПГ _{рентаб руб.} = З _пост / КМД

Превышение выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

ЗФП = Ц _ед. * ОП - ПГ _{рентаб руб.}, где

ЗФП - запас финансовой прочности, руб.;

Ц ед. - отпускная цена единицы продукции без НДС, руб.;

ОП - объём производства, шт.

Точка закрытия предприятия – это объем выпуска, при котором предприятие становится экономически неэффективным, то есть при котором выручка равна постоянным затратам:

, где

Q^** – точка закрытия, ед.,

FC – сумма постоянных затрат, руб.,

ц – цена, руб./ед.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, – “кромка безопасности”: это разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

, где

К_б – кромка безопасности, ед.;

Q_ф – фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему (в процентах). Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

, где

K_% – отношение кромки безопасности к фактическому объему, %.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем меньше кромка безопасности, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня и предприятие окажется в зоне убытков.

Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой прочности представлен в таблице 21.

Таблица 21.

Сравнительный анализ порога рентабельности и запаса финансовой прочности для 11-го и 12-го периодов

Показатель	11-й период	12-й период
1. Отпускная цена, руб. /шт.	250,85	118,64
2. Объем производства, шт.	71	556
3. Переменные затраты на единицу продукции, руб. /шт.	84,10	58,89
4. Маржинальный доход (1) - (3), руб. /шт.	166,75	59,75
5. Коэффициент маржинального дохода (4) / (1)	0,6647	0,5036
6. Затраты на продукт на единицу продукции, руб. /шт.	162,15	65,44
7. Валовая маржа (4) - (6), руб. /шт.	4,60	-5,69
8. Коэффициент валовой маржи (7) / (1)	0,0183	-0,0479
9. Затраты на продукт, руб.	162,15	65,44
10. Порог безубыточности, шт. (6)/(4)	0,972	1,095
11. Порог безубыточности, руб. (6)/(5)	243,93	129,93
12. Всего постоянные затраты, руб.	17349,99	36382,85
13. Порог рентабельности, шт. (12)/(4)	104,05	608,90
14. Порог рентабельности, руб. (12)/(5)	26100,90	72242,65
15. Запас финансовой прочности, руб. (1)*(2)-(14)	739,78	-6276,54
16. Операционный рычаг	36,28	-10,51
17. Точка закрытия предприятия, ед. (12)/(1)	69,17	306,66
18. Кромка безопасности (2)-(17)	37,83	249,34
19. Отношение кромки безопасности к фактическому объему, % (18)/(2)	35,36	44,85

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:

1. Маржинальный доход продукции положителен, но в 12-м периоде снизился, поэтому снизился и коэффициент маржинального дохода.

2. В 11-м периоде маржинальный доход и валовая маржа составляют, соответственно, 71% и 52% выручки, а в 12-м периоде – 66% и 37%.

3. Порог безубыточности, порог рентабельности и кромка безопасности в 12-м периоде увеличились. Это произошло вследствие роста затрат. При этом запас финансовой прочности также увеличился - из-за роста выручки.