- •Isbn 5-93840-005-8
- •Глава 1. Классификация и особенности различных
- •Глава 2. Методы разработки бизнес-плана 19
- •Глава 3. Анализ исходной информации для бизнес- плана 28
- •Глава 4. Анализ инвестиций в структуре бизнес-пла на 83
- •Глава 5. Организационно-финансовый механизм 140
- •Глава 7. Особенности бизнес-планирования в анти кризисной ситуации 153
- •Глава 8. Риски 159
- •Глава 9. Задачи в бизнес-планировании 174
- •Глава 1
- •§ 2.2. Порядок разработки бизнес-плана
- •§ 2.3. Формирование концепции проектного предложения (бизнеса)
- •§ 2.4. Структура бизнес-плана
- •Глава 3
- •§ 3.1. Информационное обеспечение бизнес-алана
- •§ 3.2. Описание бизнеса
- •§ 3.2.1. Характеристика отрасли
- •§ 3.4. Рынок сбыта
- •§ 3.4.1. Виды рынка
- •§ 3.4.2. Содержание раздела
- •§ 3.4.3. Конкретный рынок
- •§ 3.4.4. Сбыт и продажа
- •§ 3.4.5. Конкуренция
- •§ 3.5. Маркетинговые исследования
- •§ 3.5.1. Современный маркетинг
- •§ 3.5.2. Функции маркетинга
- •§ 3.5.3. Виды и этапы маркетинга
- •§ 3.5.4. Маркетинговое планирование
- •§ 3.5.5. План маркетингового исследования
- •§ 3.5.6. Стратегия маркетинга
- •§ 3.5.7. Товарная политика
- •§ 3.5.8. Реклама
- •§ 3.6. Сотрудники
- •Глава 4
- •§ 4.1. Основные понятия § 4.1.1. Определение инвестиций
- •§ 4.1.2. Права инвесторов
- •§ 4.1.3. Государственное регулирование инвестиций
- •§ 4.1.4. Экономическая среда инвестиционной деятельности
- •§ 4.1.5. Последовательность этапов инвестиционного процесса (на примере строительства)
- •§ 4.1.6. Формы, виды и состав инвестиций
- •§ 4.1.7. Субъекты и объекты инвестиций
- •§ 4.1.8. Рынок инвестиций
- •§ 4.1.9. Охват инвестиций
- •§ 4.1.10. Различия объектов инвестиций
- •§ 4.1.11. Типы специальных инвестиционных проектов
- •§ 4.1.12. Источники инвестиций
- •§ 4.1.13. Политика инвестирования средств в инновационные проекты
- •§ 4.1.14. Формирование инвестиционного замысла
- •§ 4.2. Постановка и решение задач по оценке эффективности инвестиционного проекта
- •§ 4.2.1. Оценка инвестиционных проектов в разны: системах хозяйствования
- •§ 4.2.2. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Структурный аспект
- •Методические принципы
- •Операционные принципы
- •§ 4.2.3. Стратегический анализ ситуации
- •§ 4.2.4. Жизненный цикл проекта
- •§ 4.3. Оценка эффективности инвестиционного проекта
- •§ 4.3.1. Эффективность инвестиций
- •§ 4.3.2. Абсолютные и сравнительные показатели
- •§ 4.3.3. Основные предпосылки совершенствования управления инвестиционным процессом
- •§ 4.3.4. Предпосылки выбора методики
- •§ 4.3.5. Методики оценки инвестиционных проектов
- •§ 4.3.7. Коэффициент дисконтирования
- •§ 4.3.6. Цены в инвестиционном проекте
- •§ 4.3.9. Ценовая политика
- •§ 4.3.10. Примеры, связанные с проблемами изменения спроса, предложения и рыночного равновесия
- •§ 4.3.11. Рыночная динамика равновесной цены (все варианты)
- •§ 4.3.12. Формирование потока чистых средств
- •§ 4.3.13. Оценка экономической, бюджетной, коммерческой и социальной эффективности
- •§ 4.3.14. Методы дисконтирования
- •Глава 5
- •Глава 6
- •§ 6.1. Анализ сценариев развития инвестиционного проекта
- •§ 6.2. Оценка финансового состояния объектов инвестиций
- •§ 6.3. Планирование и принятие инвестиционных решений в капиталистической экономике
- •§ 6.4. Механизм реализации инвестиционных решений (зарубежный опыт)
- •Глава 7
- •Глава 8
- •§ 8.1. Определение и идентификация рисков
- •§ 8.2. Экспертный анализ рисков
- •§ 8.3. Измерение риска
- •§ 8.4. Количественный анализ риска
- •§ 8.5. Оценка риска
- •§ 8.6. Анализ чувствительности инвестиционного проекта
- •§ 8.7. Страхование рисков
- •Глава 9
- •§ 9.1. Дисконтирование
- •§ 9.2. Финансовые риски
- •§ 9.3. Стоимость денег во времени
- •§ 9.4. Выбор варианта
- •§ 9.5. Взаимодействие спроса и предложения
- •§ 9.6. Финансово-кредитные задачи
- •§ 9.7. Сумма дисконтирования
- •§ 9.8. Коэффициент сумм начисления сложных процентов (коэффициент конечной стоимости)
- •§ 9.9. Абсолютная и сравнительная эффективность капитальных вложений
- •§ 9.10. Показатели эффективности инвестиций
- •§ 9.11. Сравнение вариантов инвестиций в проекты, по которым не производится стоимостная оценка результата
- •§ 9.12. Расчет эффективности инвестиций в проекты, по которым производится стоимостная оценка результата
- •§ 9.13. Выбор варианта проекта
- •§ 9.14. Риски и прибыль
- •1. Резюме
- •2. Акционерное общество «гефест»
- •3. Рынок бензина в москве
- •4. Маркетинговая стратегия фирмы
- •5. Оборудование для азк
- •6. Поставщики и партнеры 6.1. Поставщики нефтепродуктов
- •6.3. Подрядчики
- •6.4. Инвесторы
- •6.5. Постоянные клиенты
- •7. Персонал фирмы
- •8. Страхование
- •9. Бюджет проекта
- •10. Финансово-экономический анализ 10.1. Исходные данные для анализа
- •10.1.1. Объемы продажи бензина на азк
- •10.1.2. Оборотный капитал
- •10.1.3. Оплата труда сотрудников азк
- •10.1.4. Оптовые и розничные цены на бензин
- •10.1.5. Транспортные расходы
- •10.1.6. Затраты на ремонт и замену оборудования
- •10.1.7. Определение ставки дисконтирования
- •10.2. Анализ работы одного азк
- •10.3. Анализ чувствительности
- •10.4. Анализ работы пяти азк
- •11. Расчет налогов (на примере одного азк)
- •11.1. Налог на добавленную стоимость
- •11.2. Налог на гсм
- •11.3. Дорожный налог
- •11.4. Налог на социально-культурную сферу
- •11.5. Налог на прибыль
- •11.6. Налог на имущество
- •13.2. Экономические факторы
- •13.3. Технологические факторы
- •13.4. Экологические факторы
§ 3.5. Маркетинговые исследования
Рынок по своей сущности тяготеет к стихийности и непредсказуемости развития. Действие рыночного механизма как такового проявляется в вероятностных, стохастических процессах, в постоянном колебании основных параметров рынка. Теория, имевшая целью существенно ограничить стихийность рынка и сделать основные процессы товарного обращения управляемыми, в начале XX века получила название «маркетинг» (marketing). Она оказалась настолько актуальной, что очень быстро вошла в практику рыночных отношений сначала в США, а затем и во всем мире.
Основная идея, заложенная в теории и практике маркетинга, заключается в необходимости подчинения производства и распределения продукта интересам потребителя.
Маркетинг — система организации и управления деятельностью фирмы (организации), направленная на обеспечение максимального сбыта ее продукции, достижение высокой эффективности, конкурентоспособности продукции, расширение рыночной доли.
Маркетинг — это система стратегического управления производственно-сбытовой деятельностью фирмы, направленная на максимизацию прибыли посредством учета рыночных условий и активного влияния на них.
В настоящее время специалисты насчитывают сотни определений маркетинга. Слово «маркетинг» произошло от английского «market» — рынок, сбыт. Поэтому в самом общем смысле маркетинг можно определить как деятельность в сфере рынка. В классическом понимании маркетинг — это предпринимательская деятельность, которая управляет продвижением товара и услуг от производителя к потребителю.
Американская ассоциация маркетинга определяет его так: ♦ процесс планирования и воплощения замысла; ■О- ценообразование;
-О- продвижение и реализация идей, товаров и услуг посредством обмена, удовлетворяющего цели отдельных лиц и организаций.
Другая группа маркетологов понимает под маркетингом целостную систему организации и управления деятельностью фирмы, направленную на обеспечение максимального сбыта продукции.
Существуют определения маркетинга как системы стратегического управления рынком с ориентацией на потребителя, системы управления производственно-сбытовой деятельностью в условиях рынка и т. д.
54
55
§ 3.5.1. Современный маркетинг
Сегодня маркетинг представляет собой одну из важнейших сфер целостной системы управления всеми аспектами деятельности предприятия, оказывает на нее все более активное влияние, включая управление финансами, системой снабжения, орга-
Таблица 3.1. Виды маркетинговых исследований, проводимых фирмами США
низационным построением служб, отделов и цехов, определяет кадровую политику и т. д. (см. табл. 3.1).
Маркетинг — сложное явление, которое охватывает огромный спектр разных видов человеческой деятельности: от промышленности до политической борьбы и от спорта до социальных движений.
В маркетинговом исследовании выделяются пять этапов, последовательность и соединение которых описывается следующей блок-схемой (рис. 3.1).
Сфера и вид исследования пр с |
Фирмы, оводящие ис-педование, % |
Реклама Исследование потребительских мотиваций Исследование рекламных текстов Изучение средств рекламы Изучение эффективности рекламных объявлений |
48 49 61 67 |
Коммерческая деятельность и ее экономический анализ Краткосрочное прогнозирование Долгосрочное прогнозирование Изучение тенденций деловой активности „ Изучение политики цен Изучение принципов расположения предприятий и складов Изучение товарной номенклатуры Изучение международных рынков Система информирования руководства |
85 82 86 81 71 51 51 72 |
Ответственность фирмы Изучение проблем потребителей Изучение воздействия на окружающую среду Изучение законодательных ограничений в области рек ламы и стимулирования Изучение общественных ценностей и проблем социаль ной политики |
26 33 51 40 |
Разработка товаров Изучение реакции на новый товар и его потенциала .... Изучение товаров конкурентов Тестирование товаров Изучение проблем создания упаковки |
84 85 75 60 |
Сбыт и рынки Замеры потенциальных возможностей рынка Анализ распределения долей рынка между фирмами .. Изучение характеристик рынка Анализ сбыта Определение квот и территорий сбыта Изучение каналов распределения Пробный маркетинг Изучение стратегий стимулирования сбыта |
93 92 93 89 75 69 54 52 |
Котлер Ф.Основы маркетинга. — М.: Прогресс, 1992. — С. 118—119.
Рис. 3.1. Блок-схема этапов маркетингового исследования
Выделяются три подсистемы маркетингового исследования:
-О- планирование и подготовка исследования (1-й и 2-й этапы);
-О- сбор, обработка, сведение и хранение информации (3-й этап);
-О- использование данных — их анализ, прогноз, составление рекомендаций (4-й и 5-й этапы).
Теория маркетинга выделяет понятие маркетинговой среды фирмы как совокупности субъектов и сил, влияющих на ее деятельность на рынке.
Из нее, в свою очередь, выделяются:
■§■ внутренняя (эндогенная) среда, то есть силы, связанные с организационной структурой фирмы, ее потенциалом, географическими границами ее деятельности, менеджментом и маркетингом;
-О- внешняя (экзогенная) среда — совокупность сил, с которыми фирма каким-либо образом взаимодействует.
Эндогенная среда входит в категорию контролируемых, фирмой сил и факторов. Экзогенная среда делится на две группы (рис 3.2):
•О- микросреда, в которую входят силы, непосредственно связанные с деятельностью фирмы: поставщики, торговые посредники, клиенты, конкуренты, контактная аудитория фирмы (круг юридических и физических лиц, противодействующих или способствующих достижению поставленных фирмой.целей, а также связанных с фирмой системой взаимного обмена информацией) и некоторые другие;
♦ макросреда, в которую входят силы и факторы, существующие и действующие независимо от усилий фирмы,-но оказывающие на ее деятельность определенное влияние.
56
57
Основная цель маркетинговых исследований — дать объективный анализ конъюнктуры рынка и на его основе выработать наиболее эффективную стратегию маркетинга, адекватно реагирующую на ситуацию, уточнить концепцию проектного предложения, рассмотреть альтернативы.
Информация, характеризующая конъюнктуру рынка, включает оценку уровня спроса и предложения на продукцию, услуги, объекты, расположенные на соответствующей территории, и условий ценообразования на них.
Соотношение уровней спроса и предложения определяется для данного этапа и в перспективе (при горизонте прогнозирования — 5 лет) с учетом возможностей конкуренции в соответствующем сегменте рынка.
Сбор первичной информации в составе маркетинговых исследований призван дать объективное представление об «остроте проблемы»:
-О- потребности населения в соответствующих объектах, продукции, услугах;
■О- условиях их удовлетворения;
-О- производственном потенциале;
■О- официальных планах конкурирующих фирм.
Влияние отдельных факторов на конъюнктуру рынка следует определять на основе весовых коэффициентов значения каждого фактора (по экспертным оценкам).
58
Конъюнктурную ситуацию на рынке характеризуют показатели, отражающие:
<0> финансовые возможности и предполагаемые источники финансирования;
■О- динамику объемов строительно-монтажных работ и ввода основных фондов по соответствующим объектам;
<0" оценку тенденций изменения этих показателей на ближайшие 5 лет;
<0> степень удовлетворения потребности в соответствующих объектах, продукции, услугах.
При анализе факторов, характеризующих ситуацию на инвестиционном рынке, учитываются:
■Ф- общая емкость рынка;
■О- возможности конкурирующих фирм по показателям производственной мощности, специализации, объемам работ, динамике этих показателей;
-ф> конструктивные и другие особенности продукции конкурирующих фирм, источники получения сырья и материалов, себестоимость продукции;
■О- особенности организации производственного процесса;
•0> возможности и условия привлечения инофирм, поставок оборудования по импорту;
•$■ возможности и условия аренды средств механизации, форм аренды (краткосрочные, лизинг и др.).
Например, ситуацию на рынке недвижимости характеризуют:
♦ объемы и условия продаж построенных объектов;
•О- размеры арендной платы на земельные участки и объекты недвижимости;
условия выпуска и котировки ценных бумаг (жилищных сер тификатов, облигаций и т. п.);
условия получения кредита (краткосрочного, долгосрочного, ипотечного);
■О* размеры налогов на недвижимость, на продажу объектов. Показатели рассматриваются в динамике применительно к соответствующей экономической зоне оценки территории.
Соотношение показателей уровня спроса и предложения в динамике определяет характер маркетинговой ситуации:
О- «рынок покупателя»;
■О1 «рынок продавца»;
■£■ «сбалансированный рынок».
В зависимости от этих показателей в бизнес-плане формируется стратегия маркетинга, возможность маневрирования политикой цен.
С учетом влияния того или иного фактора разрабатывается стратегия поведения на рынке (ценовая политика, реклама и др.), формируются альтернативные варианты проектного решения.
59
На основе маркетинговых исследований и анализа макроэкономических процессов (см. следующий раздел) приводятся прогнозные данные.
Например, на рынке недвижимости такие данные отражают:
♦ возможный диапазон собственности строительной продукции
(по видам);
-*■ возможные колебания рыночных цен на объекты строительства (по видам) с учетом платежеспособного спроса отдельных социальных групп населения;
♦ возможные соотношения объемов строительства по источни кам финансирования и формам собственности;
■«■ условия и объемы возможного привлечения внебюджетных . источников финансирования (по видам объектов);
■О- потребности, условия, объемы бесплатного и льготного предоставления жилья очередникам районов с учетом решения задач социальных программ;
♦ возможный уровень и формы муниципальной «надбавки» на возведение (приобретение) жилья коммерческими структурами, по ступающей в городской бюджет;
-О- приоритетные направления и объемы бюджетных инвестиций в объекты строительства, обеспечивающие их скорейшую окупаемость;
-О- показатели уровней инфляции (в динамике), процентных ставок по кредитам банка, обменного валютного курса рубля.