Анализ платежеспособности и финансового состояния

Предварительный анализ ликвидности является неполным, для того чтобы охарактеризовать баланс с точки зрения ликвидности необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (см. табл. 2.4).

Общий показатель ликвидности

(2.1)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложениям.

(2.2)

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

(2.3)

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

(2.4)

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

(2.5)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее текущей деятельности.

(2.6)

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ооо «Торговый дом «тм» на 01.01.2010 – 2012 гг., доли единиц

Наименование коэффициента	Значение				Изменение (+;-)			Нормативное значение
	2010	2011	2012	2010-2011		2011-2012
Общий показатель ликвидности L1	0,53	0,53	0,54	-0,00		0,01	L1 ≥ 1
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	0,09	0,14	0,11	0,05		-0,03	L2 > 0,1– 0,7
Коэффициент промежуточного покрытия L3	0,92	0,77	0,89	-0,15		0,13	L3 = 0,7 – 1
Коэффициент текущей ликвидности L4	1,01	1,02	1,01	0,01		-0,01	L4 ≥ 1,5 –2
Доля оборотных средств в активах L5	1,00	1,00	1,00	0,00		0,00	L5 ≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами L6	0,01	0,02	0,01	0,01		-0,01	L6 ≥ 0,1

Как видно из табл. 2.4, значение общего коэффициента ликвидности на начало 2012 года не соответствует нормативу, что свидетельствует об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии.

На начало 2012 года коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,03 и составил 0,11, таким образом, предприятие может немедленно оплатить только 11% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточного покрытия увеличился на 0,13 и составил 0,89 и при этом данный коэффициент соответствует нормативному значению. Таким образом, предприятие не испытывает затруднения с погашением краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидной части активов и показывает недостаточную работу с дебиторами.

Мобилизовав все свои оборотные средства предприятие на начало 2012 года может погасить свои краткосрочные обязательства 1,01 раз вместо нормативных 1,5. Снижение данного показателя свидетельствует о снижении активов для продолжения хозяйственной деятельности.

Доля оборотных средств в активах на начало 2012 года составляет 1,0, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0,01.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация является неплатежеспособной для погашения своих обязательств, т.к. коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям. По результатам проведенного анализа можно считать, что ликвидность баланса является неудовлетворительной, но при этом наблюдается тенденция увеличения показателей платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности на начало 2012 года имеет значение менее 2 (L4 < 2), то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

L7 = 0,50

Так как L7 < 1, то можно сделать вывод, что у организации нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Таким образом, структура баланса ООО «Торговый дом «ТМ» признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

Финансовая устойчивость организации определяет долгосрочную стабильность. Данный показатель характеризует финансовое положение с точки зрения достаточности и эффективности и использования собственного капитала. Для оценки финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели. Наиболее информативным является расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах, который позволяет определить тип ее финансового состояния (см. табл. 2.5).

Тип финансового состояния предприятия определяется с использованием трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, если Ф ≥ 0;

0, если Ф < 0

Таблица 2.5