01.12.10

Основы лизинговой деятельности. Понятие о лизинге.

Lase-аренда.

Лизинг – особый вид предпринимательской деятельности, в основе которого лежит аренда машин, оборудования, транспорта, производственных зданий и сооружений.

Классическая схема лизинга предполагает участие 3-х действующий лиц:

1. Лизингодатель

2. Лизингополучатель

3. Продавец лизингового оборудования

Лиз/датель, как и лизинговая компания, т.е. учреждение, осуществление лизинговой , передачи в аренду по договору специально приобретенное для этого имущество.

Кто будет оплачивать услуги страховых компаний зависит от договора.

Финансовый лизинг:

Сделки даются на длительный сроки, близкие к сроку полной амортизации имущества объектной, являющейся дорогостоящем оборудованием с длительным сроком физического износа лизингодатель производить полную выплату стоимости арендного имущества. К нему переходят все права владения (срок 7-10 лет).

Оперативный лизинг:

Краткосрочная аренда 1-2- года с неполной амортизацией имущества.

Прямой лизинг:

Имущество воздается производителем этого имущества без лизингодателя.

Косвенный лизинг:

Передачу им осуществляет меру посредине (лиз/)датель)

Возвратный лизинг:

Характеризуется тем, что производитель обязан продать своё имущество с тем условием, что он в дальнейшем возьмет его в аренду.

Лизинг поставщиков (Сублирет):

Все участники лизинговой сделки являются представителями одной страны.

Внешний (международный).

1 или обе стороны принадлежат разным странам.

Разновидности:

1. Прямой экспортный

2. Импорт

3. Транзитный

1) и 2) отличаются тем, где расположены

Эк – за руб. лиз/получатель

Инт – за руб. лиз/датель

3) Транзитный (косвенный) – когда лиз/датель одной страны берет кредит (преобретает оборудование).

В другой и продает в третьей

Задача – модернизировать , не затрачивая лишних стредств

Мелкий

Сумма договора небольшая, до 250 тыс.руб.

Средний (стандартный)

До 25 млн.

Крупный

Многомиллионные сделки; ориентированы на крупные объекты (самолеты). Требуют значительных финансовых ресурсов

Лизинговые платежи

Классификация

1. По форме платежа

• Денежные

• Компенсационные

• Смешанные

2. По методу начисления

• Фиксированные

• С авансом

• Неопределенные

3. По периодичности внесения денежных средств

• Единовременные

• Периодические

4. По способу оплаты

• Пропорциональные

• Дигрессивные

• Прогрессивные

1.2 Компенсационные

Осуществляющиеся в виде поставки продукции, произведенной на арендованном оборудовании или в форме оказания ответных услуг (оговариваемых в договоре).

1.3 Смешанные

Часть деньгами, часть продукцией.

2.1 Фиксированные

Сумма согласованная в договоре выплачивается равными долями в течение всего срока аренды (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно – по договору).

2.2 С авансом

При заключении договора выплачивается аванс в размере 15-20% от покупной стоимости объекта. Оставшаяся сумма оплачивается как при фиксированных платежах.

2.3 Неопределенные

Устанавливающиеся не фиксированной суммой, а процентом от базы, установленной в договоре. В качестве базы может быть объем продукции, произведенной на арендуемом или часть прибыли от реализуемой продукции.

3.1 Единовременные

Применяются в случае когда договором предусмотрена выплата аванса

3.2 Периодические

Ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные. По графику, который является частью договора .

4.1 Пропорциональные

Равными долями в течение срока

4.2 Дигрессивные

С уменьшением. В начале суммы большие, к концу срока аренды – уменьшаются (предприятия с устойчивым финансовым положением)

4.3 Прогрессивные

С увеличение к концу срока аренды

Преимущества лизинговых операций:

1. Возможность осуществить техническое перевооружение предприятия без больших единовременных вложений.

2. Постоянный размер лизинговых платежей позволяет уменьшить размер воздействия инфляции, а также рост величины банковских процентов по долгосрочным ссудам.

3. Лизинг имеет преимущественное право на выкуп арендованного имущества по остаточной стоимости.

4. Уменьшение размера налогооблагаемой базы за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость продукции.

5. Лизинг помогает предприятию сохранить кредитную линию.

6. Гибкость лизинговых платежей в отличие от жестких правил банковских кредитов, позволяет предприятию погашать расходы на инвестирование в соответствии со своими возможностями.

Расчет лизинговых платежей

При заключении договора устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму платежа, метод начисления, периодичность внесения денежных средств и способ оплаты.

В лизинговые платежи обычно включаются

1. Сумма, которая вмещает полную или близкую к ней стоимость имущества – амортизационные отчисления.

2. Компенсация

за кредитные ресурсы которые он использует для приобретения имущества – ПК (плата за кредит).

3. Компенсационные вознаграждения за предоставление имущества по договору лизинга – КВ.

4. Плата за дополнительные услуги предусмотренные договором – ДУ.

5)НДС

6)Другие платежи(страхование)

Расчет Лизинговых платежей (порядок)

1)Расчет размера ЛП отданых по годам, которые охватывает договор

2)Расчет общего размера ЛП за весь срок действия договора как сумма платежей по годам

3)Расчет размера ЛП в соответствии с выбранной схемой, методами погашения и способами оплаты

ЛП=АО+ПК+КВ+DУ+НДС

Если лизинг является малым предприятием, то НДС в общую сумму ЛП не включается

Балансовая стоимость Норма амортизации!!!

В соответствии с ФЗ о Лизинге стороны договора лизинга по взаимному соглашению могут принимать ускоренную амортизацию

k_p – использ. усилинных кредитных ресурсов

ставка за кредит, б-/- годовых

В каждом расчетном году плата за неиспользуемые кредиты. Рес соотносится со среднегодичным остатков стоимости исппользования

периода

Q-коэфт, учет доли заемных средств в общем стоимости имущества

0Q1

Если исп б. заемные средства Q=1

ОСн, Оск- остаточн стоимость на начало и конец расчетного периода

Внесенное вознаграждение п/д – по согласию сторон в %

1)от балансовой стоимости мущества

2)по среднеостаточной стоимости P₁

Плата за дополнительные услуги в расчетном году.

P-расход ЛП на различные услуги по договору

T-срок договора лизинга в годах

Стоимость выручки каждого года

B-выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году

=АО_t +ПК_t +КB_t +ДУ_t

Ежегодный взнос, зависящий от колличества лет договора

Лизинговый взнос дан. Года

ЛВ=ЛП:Т

Государственная поддержка лизинговой деятельности

1)Разработка и реализация федеральной программы или программы региона

2)Создание фондов для обеспечения банков

3)Выделение предприятием лизинг. Гос. Заказа

4)предоставление инвистиционного кредита для.

5)Освобождение банков отуплаты налога на прибыль кот. они получили от предоставления кредитов под лизинг

6)Совершенствование нормативно-правовой базы

Предоставление лизингодателями права списания в качестве АО до 35% от первоначальной стоимости имущества

Лекция 10