19. Платежная система рф, роль и функции Банка России в платежной системе. Межбанковские корреспондентские отношения, счета лоро и ностро.

Платежная система– это совокупность законодательно регулируемых инструментов и методов применяемых для урегулирования долговых обязательств участников экономических отношений.

Основные элементы платежных систем:

1. Субъекты расчетных отношений – можно разделить на три сектора:

   1. Финансовый сектор (представлен банками)

   2. Не финансовый сектор (межхозяйственные расчеты)

   3. Сектор домашних хозяйств

2. Объекты расчетных отношений:

   1. Платежи по товарным операциям

   2. Платежи по не товарным операциям

3. Формы расчетов:

   1. Платежными поручениями

   2. Инкассовая форма расчетов – это поручение клиента своему банку совершать действия по получению платежа от плательщика на основании документов, которые он инкассировал в банк.

   3. Аккредитивная форма расчетов – это условное денежное обязательство банка совершить платеж по поручению и за счет своего клиента в случае предоставления бенефициаром документов перечисленных в аккредитиве.

4. Принципы безналичных расчетов:

   1. Все безналичные расчеты осуществляются через банковскую систему

   2. Обеспеченность платежей

   3. Необходимость акцепта

   4. Принцип срочности платежей

   5. Очередность платежей определяет плательщик

   6. Свобода выбора формы расчетов

   7. Нормативно правовая основа функционирования платежной системы (ГК РФ и положения 2 пи ЦБ РФ: «О безналичных расчетах в РФ» - ключевой нормативный документ).

В рамках платежной системы РФ выделяют следующие подсистемы:

1. Платежная система Банка России – является централизованной и на нее приходится около 80-90% всех безналичных платежей. Каждый КБ имеет корр. счет в ЦБ, и эта сеть корр. счетов позволяет ЦБ перечислять деньги с одного корр. счета в одного банка на корр. счет другого банка.

2. Частные платежные системы:

   1. На основе прямых корр. отношений между КБ.

   2. Расчетные палаты и клиринговые центры

   3. Платежные банковские системы (VISA и MasterCard)

НОСТРОсчет – это корр. счет нашего банка в другом банке.

ЛОРОсчет – это корр. счет другого банка в нашем банке.

20.Финансовые рынки: понятие, функции, структура, инструменты. Биржевой и внебиржевой финансовые рынки, их виды. Государственные регуляторы финансовых рынков.

Финансовый рынок – механизм, обеспечивающий перемещение денежных фондов от сберегателей к пользователям. Финансовый рынок состоит из множества каналов, по которым денежные средства перетекают от собственников сбережений к заемщикам.

Функции финансового рынка включают в себя:поддержку воспроизводственного процесса, «перелив» капитала между отраслями, мобилизацию денежных средств, повышение эффективности экономики.

Структура

1. Валютный рынок– совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи иностранных валют в целях оплаты международных обязательств зарубежного инвестирования, а также в других целях (спекуляции, они 75% всего валютного рынка, только 25% имеют какой-то экономический смысл).

2. Рынок ценных бумаг

3. Кредитный рынок – покупка-продажа права временного использования финансовых ресурсов

В Российской Федерации регулирование финансового рынка и регулирование рынка финансовых услуг в большей степени обеспечивает государство, и в частности, Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков.

Помимо ФСФР и управления по финансовым рынкам к государственным органам по регулированию финансового рынка также относятся Центральный Банк, Министерство финансов, Федеральная антимонопольная служба.

Фондовый рынок бывает:

1) первичный фондовый рынок - рынок первоначального размещения ценных бумаг - здесь предприятия получают средства от размещения акций и облигаций, которые идут на финансирование производственного процесса

2) вторичный фондовый рынок - предназначен для распределения прав на долю собственности или долгов эмитента (который делится в свою очередь на Биржевой (т.е. организованный) и внебиржевой)

На Биржевом фондовом рынке фиксируются наибольшие обороты торгов, сделки на этом рынке происходят с наименьшими временными и денежными затратами. Т.е. на этом рынке гарантирована поставка товара и взаиморасчет за него. За данную ГАРАНТИЮ, биржа и берет свои комиссию, на которую и существует - Биржевой сбор.

Внебиржевой фондовый рынок играет вспомагательную роль и на нем контрагент (покупатель или продавец) не имеет гарантии при покупке товара или ценных бумаг.

На российском рынке существует 2 организованные площадки (Биржи): Фондовая Секция MMВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа), Фондовая Биржа РТС (Российские Торговые Системы).