Коммерческий кредит

1. Субъекты продавцы и покупатели. Сфера реализации – торговля. Предоставляется, как правило, в товарной форме, а возвращается в денежной (смешанная форма). Предоставляется в форме отсрочки платежа.

2. Продавец-поставщик, как правило, предоставляет кредит за свой счет, комм. кредит обычно краткосрочный (стандартный от 3до 6 месяцев), он ограничен по сумме (т.к. возможности продавца ограничены). Причиной широкого использования комм. кредита является конкуренция производителей. Такая ситуация называется рынок покупателя. От 95 до 95% поставок осуществляется на основе комм. кредита. Постепенно конкуренция увеличивается – сроки отсрочки увеличиваются. На рынке сырья и оборудования срок отсрочки достигает 5-7 лет, так как это наиболее конкурентный рынок.

3. В комм. кредите принцип платности соблюдается, но в нем не принято выделять доход кредитора отдельно в виде процента. Цена товара (при комм. кредите) включает как цену товару, так и доход кредитора.

Учет комм. векселя в банке, факторинг, форфейтинг – предоставляются банком услуги для отсрочки.

Банковский кредит

Самый распространенный в настоящее время вид кредита. Особенности:

1. Кредитором является банк (специфический финансовый посредник, кредитная организация).

2. Предоставляется исключительно в денежной форме.

3. Уплата процента обязательна для банковского кредита.

4. Банк предоставляет кредит не за счет собственного капитала, а за счет клиентов (вкладчиков и кредиторов банка). И поэтому масштабы банковского кредита и его сроки существенно выше, чем, например, в коммерческом кредите. Теоретически совокупный объем банковского кредита ограничен размером временно свободных средств в экономике.

Государственный кредит (кредитор гос-во)

1. Межбюджетные кредиты (федеральный, региональный, местные бюджеты)

2. Кредиты подрядчикам на финансирование соц. значимых целей (для развития страны или ее безопасности)

3. Налоговые (отсрочки уплаты налога для налогоплательщика)

Когда гос-во является заемщиком, то заемы нецелевые (облигации или прямые кредиты), как правило необеспеченные (обеспечением является доверие к гос-ву и вся его собственность), кредиты имеют денежную форму.

29. Международный кредит и международные кредитные организации: мвф, группа Всеминого Банка и др.

Международный кредит:

Возникает в сфере международных экономических отношений, когда один из субъектов является нерезидентом.

Фирменный международный кредит (особенность: валюты платежа может обсуждаться; платеж в валюте импортера или экспортера или в какой-то третьей валюте, как правило, это валюта, которая принята на рынке данного товара).

Международный банковский кредит– кредит в денежной форме, под процент, но не каждый банк имеет доступ имеет доступ к международному банковскому кредиту. Межбанковские кредиты носят системный характер, и не возврат такого кредита может привести к кризису.

Субъектами выступают государства.

Специфические межд. кредиты, предоставляемые международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, МАР, МФК, ЕБРР и т.д.)

К особой форме международного кредита можно отнести международный лизинг, факторинг и форфейтинг.

Лизинг будет международным, если либо лизингодатель, либо лизингополучатель нерезиденты.

Международный факторинг, покупатель и продавец в разных странах. Особенность: задействованы 2 факторинговые компании. Для поддержки межд. лизинга и факторинга в 1982 г. была принята Оттавская конвенция по международному факторингу.

МВФ– предназначен для регулирования международных валютно-кредитных отношений стран челнов, и оказания им помощи при дефиците платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов.

Кредиты предоставляются для решения проблем с:

1. Инфляцией.

2. Дефицитом платежного баланса

3. Регулирования валютного курса

4. Покрытие дефицита гос . бюджета (обслуживание гос. долга, точнее: его рефинансирование)

Механизмы кредитования стран:

1. Резервная доля страны (25% от квоты, безусловный кредит)

2. Кредитная доля (100% от квоты, условный кредит)

3. Кредиты stand-by (кредит разбивается на 4 части и предоставляется по частям , условный кредит)

4. Механизм расширенного кредитования