- •Финансовый менеджмент
- •2014 Содержание
- •Введение
- •1. Анализ текущей финансовой политики предприятия
- •2. Анализ производственной программы предприятия
- •3. Рекомендации по формированию оборотных активов предприятия и источников их формирования
- •Заключение
- •Список использованной литературы
- •Приложение 1.
2. Анализ производственной программы предприятия
Во второй главе проведем анализ производственной программы предприятия. Для анализа производственной программы фирмы выявим информацию об объемах продаж, себестоимости и структуре затрат по каждой из десяти продуктов, которые производит предприятие.
Выручка, себестоимость, прибыль, переменные и постоянные затраты по всем десяти продуктам, которые производит предприятие, за 2012 и 2013 годы указаны в приложении 1.
На основе финансовых показателей о производстве и реализации по 10 продуктам мы составили управленческую форму отчета о прибылях и убытках предприятия за 2013 год. (См. Таблицу 9)
Таблица 9
Управленческая форма отчета о финансовых результатах предприятия
за 2013 год
Наименование продукции |
Продукт №1 |
Продукт №2 |
Продукт №3 |
Продукт №4 |
Продукт №5 |
Продукт №6 |
Продукт №7 |
Продукт №8 |
Продукт №9 |
Продукт №10 |
Итого |
Объем реализации |
3123596,64 |
3904495,80 |
3123596,64 |
2602997,20 |
1301498,60 |
3904495,80 |
1301498,60 |
1822098,04 |
2602997,20 |
2342697,48 |
26029972,00 |
Себестоимость |
3262712,55 |
3697740,89 |
3262712,55 |
1740113,36 |
1522599,19 |
2175141,70 |
1087570,85 |
2175141,70 |
1305085,02 |
1522599,19 |
21751417,00 |
- переменные затраты |
2610170,04 |
1848870,45 |
978813,77 |
1218079,35 |
609039,68 |
1305085,02 |
978813,77 |
435028,34 |
652542,51 |
1065819,43 |
11702262,35 |
- постоянные затраты |
652542,51 |
1848870,45 |
2283898,79 |
522034,01 |
913559,51 |
870056,68 |
108757,09 |
1740113,36 |
652542,51 |
456779,76 |
10049154,65 |
Прибыль от продаж |
-139115,91 |
206754,91 |
-139115,91 |
862883,84 |
-221100,59 |
1729354,10 |
213927,75 |
-353043,66 |
1297912,18 |
820098,29 |
4278555 |
Рентабельность продаж, % |
-4,45 |
5,30 |
-4,45 |
33,15 |
-16,99 |
44,29 |
16,44 |
-19,38 |
49,86 |
35,01 |
16,44 |
Вклад на покрытие |
513426,60 |
2055625,36 |
2144782,88 |
1384917,85 |
692458,92 |
2599410,78 |
322684,84 |
1387069,70 |
1950454,69 |
1276878,05 |
14327709,65 |
Коэффициент вклада на покрытие, раз |
0,164 |
0,526 |
0,687 |
0,532 |
0,532 |
0,666 |
0,248 |
0,761 |
0,749 |
0,545 |
0,550
|
Точка безубыточности |
3969953,24 |
3511781,40 |
3326200,83 |
981179,54 |
1717064,20 |
1306885,65 |
438654,62 |
2285867,21 |
870856,59 |
838057,16 |
18256875,70 |
Запас финансовой прочности, % |
-27,10 |
10,06 |
-6,49 |
62,31 |
-31,93 |
66,53 |
66,30 |
-25,45 |
66,54 |
64,23 |
29,86
|
Эффект операционного рычага, раз |
-3,69 |
9,94 |
-15,42 |
1,60 |
-3,13 |
1,50 |
1,51 |
-3,93 |
1,50 |
1,56 |
3,35 |
Точка безубыточности - это минимальный объём производства и реализации товаров (работ, услуг), при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции организация начинает получать прибыль.
Сравнивая выручку от реализации каждого продукта и точку безубыточности, определяем, что выручка от продажи продуктов № 1, 3, 5 и 8 ниже точки безубыточности. Это говорит об убыточности производства данных продуктов.
Проанализировав прибыль от продаж по всем десяти продуктам, снова заключаем, что предприятию невыгодно производство продуктов №1, 3, 5 и 8. Т.е. предприятию необходимо сокращать их производство.
Самый невыгодный для производства- продукт №8, а самый выгодный – продукт №6. Прибыль от продаж продукта №6 в 2013 году составила 1729354,10 руб., а убыток от продаж продукта №8 составил - 353043,66 руб.
В 2014 году планируется сократить производство продукта №8 и увеличить производство продуктов №6 в одинаковой пропорции на 40%.
Необходимо спрогнозировать новые значения выручки от реализации продукции и переменных затрат. Данные расчеты представлены в приложении 1, в таблице данных о производственной деятельности предприятия за 2012-2014 годы, в столбце за 2014 год.
Составим прогнозный отчет о финансовых результатах предприятия на 2014 год. (См. Таблицу 10). Выручка и себестоимость были определены в соответствии с данными прогнозной управленческой формы отчета о финансовых результатах (приложение 1). Прочие доходы и расходы мы оставили неизменными. Налог на прибыль, в соответствиями с требованиями современного российского законодательства, составил 20% от прибыли.
Таблица 10
Прогнозный отчет о финансовых результатах предприятия
Показатель |
2013 |
2014 |
Выручка (нетто) |
26029972 |
26862931,10 |
Себестоимость |
13989143 |
14337165,7 |
Валовая прибыль |
12040829 |
12525765,4 |
Коммерческие расходы |
6247930 |
6247930 |
Управленческие расходы |
1514344 |
1514344 |
Прибыль от продаж |
4278555 |
4763491,4 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
Проценты к получению |
6121 |
6121 |
Проценты к уплате |
273763 |
273763 |
Прочие доходы |
1377864 |
1377864 |
Прочие расходы |
2577542 |
2577542 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2811235 |
3296171,4 |
Текущий налог на прибыль |
562247 |
659234,28 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
2248988 |
2636937,12 |
Согласно прогнозному отчету о финансовых результатах предприятия, в 2014 году ожидается увеличение выручки (на 832959,1 руб.). Значение себестоимости изменится на 348022,7 руб., произойдет увеличение валовой прибыли предприятия и прибыли от продаж соответственно на 484936,4 руб.
Безусловно, предприятию придется выплатить большую сумму налога из-за увеличения прибыли. Разница составит 96987,28 руб. Но, тем не менее, чистая прибыль прогнозируемого периода 2014 года возрастет на 387949,1 руб.
Таким образом, заключаем, что при изменении производственной программы в 2014 году, можно ожидать улучшения финансового положения предприятия.