3. Анализ финансового состояния патп №3 филиал гуп чр «чувашавтотранс»

Анализ финансового состояния организации начинается с анализа имущественного положения, который приведен в виде вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса.

Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств организации и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Показатели рентабельности по периодам приведем в таблице 6.

Таблица 6

Показатели рентабельности капитала

Коэффициенты	Годы
	2011	2012
1. Экономическая рентабельность капитала	0,436	0,427
2. Финансовая рентабельность капитала	0,279	0,288
3. Рентабельность собственного капитала	0,467	0,457
4. Рентабельность оборотного капитала	0,588	0,616

Показатели рентабельности доходов

Коэффициенты	Годы
	2011	2012
1. Рентабельность всех доходов	0,186	0,211
2. Рентабельность продаж	0,195	0,217

Показатели рентабельности расходов

Коэффициенты	Годы
	2011	2012
1. Рентабельность всех расходов	0,228	0,267
2. Рентабельность расходов от основной деятельности	0,242	0,277

Разрыв между экономической и финансовой рентабельностью капитала достаточно высок, поэтому существует необходимость проведения постоянного анализа для избежания плохого финансового состояния предприятия, а также не нарушения налоговой и расчетной дисциплины.

Показатели ликвидности по периодам приведем в таблице 7.

Таблица 7

Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия

Коэффициенты	Годы
	2011	2012
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,970	2,160
2.Коэффициент срочности	5,525	4,716
3. Коэффициент текущей ликвидности	9,014	6,540

Достаточно нормальным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности от 0,2 до 0,3. В данном же случае, значение показателя абсолютной ликвидности за 2011 г. составило 1,97 (выше норматива), за 2012 г. – 2,16 (выше нормы), что свидетельствует о неспособности предприятия погашать обязательства в кратчайшие сроки.

Нормальным считается значение коэффициента срочности от 0,6 до 0,8. В данном случае за 2011 г. значение этого показателя составляет 5,525 (выше норматива), в 2012 г. – 4,716 (выше нормы). Исходя их полученных результатов можно сделать вывод, что предприятие было не способно погашать краткосрочные обязательства с учетом абсолютно ликвидных активов и активов, находящихся в обороте других предприятий как в 2011 г., так и в 2012 г.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то законом «О банкротстве» установлен норматив – более 2. В 2011 г. показатель составил 9,014 (согласно нормативу); в 2012 г. – 6,54 (согласно нормативу), что свидетельствует о способности предприятия погашать обязательства в течение хозяйственного года.

Главной задачей оценки ликвидности баланса является определение платежного излишка или недостатка активов, сгруппированных по срокам конвертации по сравнению с пассивами, сгруппированными по срокам их погашения. Условиями абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса является соблюдение следующих неравенств:

1. абсолютно ликвидные активы (А1) > наиболее срочные обязательства (П1)

2. срочные оборотные активы (А2) > прочие краткосрочные обязательства (П2)

3. медленнореализуемые оборотные активы (А3) > долгосрочные обязательства (П3)

4. труднореализуемые активы (А4) < непогашаемые пассивы (П4)

Баланс ликвидности представим в следующей форме (таблица 8).

Таблица 8

Оценка ликвидности баланса

Активы	Годы		Пассивы	Годы		Платежный излишек (недостаток)
	2011	2012		2011	2012
						2011	2012
А1	65329	147069	П1	0	0	65329	147069
А2	117870	174037	П2	33157	68086	84713	105951
А3	127227	128274	П3	2283	3371	124944	124903
А4	340700	522850	П4	615686	900773	-274986	-377923
Итого:	651126	972230	Итого:	651126	972230	0	0

Из таблицы 8 видно, что по группе №4 (период 2011-2012 г.г.) наблюдался платежный недостаток.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия, в частности анализ динамики, состава и структуры финансовых результатов. Полученные результаты приведем в таблице 9.

Таблица 9

Анализ динамики, состава и структуры финансовых результатов

Показатели	Годы				Темп роста, %	Изменения 2011 - 2012 г.г.
	2011		2012
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу		тыс.руб.	% пункты
1. Полная прибыль, всего	233641	100,00	346481	100,00	148,30	112840	0,00
в т.ч. 1.1. Прибыль от продаж	244201	104,52	353337	101,98	144,69	109136	-2,54
1.2. Финансовый результат от прочей реализации и прочих видов деятельности	-10560	-4,52	-7056	-2,04	66,82	3504	2,48
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	149433		233972		156,57	84539
в процентах к полной прибыли	63,96		67,53
3. Валовая прибыль, тыс.руб.	268482		379631		141,40	111149
в процентах к выручке	114,91		109,57

По результатам таблицы 9 динамики большого роста чистой прибыли как в стоимостном, так и в процентом отношении к полученной прибыли не намечается. В 2011 г. чистая прибыль составила 149433 тыс.руб. (в процентах по отношению к прибыли: 63,96%); в 2012 г.: 233972 тыс.руб. (в процентах к полной прибыли: 67,53%).

Наличие отрицательного значения финансового результата от прочих видов деятельности (в 2011 г. финансовый результат составил соответственно -10560 тыс. руб.; в 2012 г.: -7056 тыс. руб.) требует детального изучения причин их возникновения.

Проанализируем также финансовую устойчивость предприятия.

При определении типа финансовой устойчивости главной задачей является определение оборотных производственных активов источниками их формирования.

Для такого анализа воспользуемся вспомогательной таблицей 10.

Таблица 10

Вспомогательная таблица для определения типа финансовой устойчивости

Показатели	Условные обозначения	Годы
		2011	2012
1. Собственный капитал	СК	615686	900773
2. Основной капитал	ВА	340700	522850
3. Собственный оборотный капитал	СОК	274986	377923
4. Долгосрочные обязательства	ДЗК	2283	3371
5. Собственный функционирующий капитал	СФК	277269	381294
6. Краткосрочные обязательства (кроме просроченных)	КЗК	33157	68086
7. Общая величина формирования оборотных производственных активов	ОВИ	310426	449380
8. Оборотные производственные активы	ОПА	127227	128274
9.Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала для формирования оборотных производственных активов	ΔСОК	241829	309837
10. Излишек (недостаток) СФК для формирования ОПА	ΔСФК	150042	253020
11. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования ОПА	ΔОВИ	183199	321106

Проанализируем полученные результаты таблицы 10. В 2011 г. ΔСОК>0 (241829), ΔСФК>0 (150042), ΔОВИ >0 (183199), что позволяет отнести предприятия к 1 типу финансовой устойчивости (абсолютно финансово устойчивое предприятие). В 2012 г. ΔСОК>0 (309837), ΔСФК>0 (253020), ΔОВИ >0 (321106), что позволяет отнести предприятие к 1 типу финансовой устойчивости (абсолютная финансовая устойчивость), при которой гарантируется платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Наряду с определением типа финансовой устойчивости анализируются в динамике показатели финансовой устойчивости. Представим показатели в таблице 11.

Таблица 11

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Годы
	2011	2012
1. Коэффициент финансовой устойчивости	0,949	0,930
2. Коэффициент соответствия мобильных и иммобилизованных активов	0,911	0,859
3. Доля чистых оборотных активов в общей величине капитала	0,426	0,392
4.Коэффициент обеспечения собственным оборотными средствами оборотные активы	0,886	0,564

Нормативно – критериальным значением для коэффициента финансовой устойчивости является 0,5. Значения данного показателя за периоды 2011-2012 г.г. выше нормативно – критериального. Тенденции роста коэффициента соответствия мобильных и иммобилизованных активов не наблюдается, но значения показателя не соответствуют норме (меньше 1,0) в 2011-2012 г.г. Значения доли чистых оборотных активов в общей величине капитала по всем периодам соответствуют нормативу (не ниже 0,3). Что касается коэффициента обеспечения собственными оборотными средствами оборотные активы, норматив для показателя является значение не ниже 0,1. Во все периоды значения не соответствуют нормативу.