Прединвестиционная фаза проекта. Проектный анализ. Экспертный метод оценки проектов
Начальной фазе проекта сегодня уделяется значительное внимание, тратятся значительные средства, а анализ проектов стал самостоятельной, динамично развивающейся областью знаний.
Сколько стоит начальная фаза проекта?
По данным Всемирного банка затраты на прединвестиционные исследования при нормальном подходе к делу составляют 1.0-3.0% от стоимости проекта.
Организация разработки концепции проекта
Представим себя на месте инвестора, обдумывающего наиболее выгодное направление вложения средств. Какие вопросы он себе при этом задает? В общем, достаточно очевидные:
* в какой проект стоит вложить средства
* сколько (хотя бы примерно) этих средств будет нужно
* когда вложенные средства начнут приносить доход
* сколько прибыли на вложенные средства можно ожидать
* каковы (хотя бы в общем виде) характеристики проекта.
* где взять деньги для проекта.
Именно эти вопросы и составляют суть работы по созданию концепции проекта. И деловой человек не жалеет времени и средств на ее формирование и обоснование.
Итак, как только появились идеи, отвечающие целям проекта, специалист - назовем его аналитиком проекта, должен "просеять" их через сито предварительной экспертизы и исключить из дальнейшего рассмотрения заведомо неприемлемые. Понятно, что на этом этапе причины, по которым идея будет отклонена, носят весьма общий характер. Например:
* недостаточный спрос на продукцию проекта или отсутствие его реальных преимуществ перед аналогичными видами продукции
* чрезмерно высокая стоимость проекта (имеется в виду не только экономическая, но и социальная или, например, экологическая)
* отсутствие необходимых гарантий со стороны заказчика проекта (или правительства)
* чрезмерный риск
* высокая стоимость сырья.
Затем предварительно прорабатываются цели и задачи проекта. Они должны быть четко сформулированы, так как только при этом условии может быть проработан следующий шаг - формирование основных характеристик проекта (выполнено предпроектное исследование инвестиционных возможностей). К числу таких характеристик можно отнести:
* наличие альтернативных технических решений
* спрос на продукцию проекта
* продолжительность проекта - в том числе, его инвестиционной фазы
* оценка уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги) проекта
* перспективы экспорта продукции проекта
* сложность проекта
* исходно-разрешительная документация
* инвестиционный климат в районе реализации проекта
* соотношение затрат и результатов проекта
На основе этих показателей осуществляется предварительный анализ осуществимости проекта. Для этой цели обычно используют несложную экспертную систему типа представленной ниже.
Экспертная оценка вариантов инвестиционных решений.
Данная методика может применяться как для предварительного отбора наиболее перспективных вариантов осуществления проекта, так и для предварительного определения осуществимости проекта. В первом случая для дальнейшего рассмотрения остаются альтернативы, получившие наивысшие результаты, во втором - полученная интегральная экспертная оценка проекта сравнивается с определенным заранее "ограничением снизу". Если полученное экспертным путем значение выше установленного предела - проект признается осуществимым.
Отобранные идеи проекта подвергают дальнейшему рассмотрению, определяют состав сведений, которые потребуются для разработки проекта, включая:
* детальный маркетинг
* инженерно-геологические изыскания
* оценку окружающей среды и местных источников сырья
* политическую обстановку в регионе, республике, стране
* социокультурную характеристику населения.
Полученные на этапе формирования идеи проекта результаты оформляют в виде т.н. резюме проекта - аналитической записке, излагающей суть проекта по следующим аспектам:
* цель проекта
* основные особенности и альтернативы проекта
* организационные, финансовые, политические и другие проблемы, которые нужно в дальнейшем учитывать
* необходимые мероприятия по разработке проекта.
Принято считать, что идея проекта определена, если:
* определены основные варианты и альтернативы проекта
* выявлены основные проблемы, влияющие на судьбу проекта
* выбор вариантов подкреплен приблизительной оценкой затрат и результатов
* есть основания полагать, что проект получит необходимое финансирование
* создана конкретная программа разработки проекта.
Запомним основные критерии приемлемости идеи проекта:
* технологическая осуществимость
* долгосрочная жизнеспособность
* экономическая эффективность
* политическая, социальная и экономическая приемлемость
* организационно-административная обеспеченность.
В процессе подготовки замысла инвестора анализируют:
* природные ресурсы
* спрос на продукцию (услуги) проекта
* импорт
* воздействие окружающей среды
* кооперация со смежниками
* возможность расширения и модернизации существующих производств
* общий инвестиционный климат
* качество и стоимость продукции (услуг)
* экспортные возможности
* возможные территории под застройку.
В ходе этих исследований как правило не рассматриваются количественные оценки будущих затрат.
Замысел инвестора реализуется в форме Декларации о намерениях, а также задания (исходных данных) на разработку предпроектных обоснований инвестиций в строительство. Эти документы подготавливаются, помимо заказчика (инвестора), консультантами в области управления проектами, а также экспертами по специальным вопросам.