2.6 Анализ платежеспособности предприятия

Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:

Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.

Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Произведенные ранее расчеты, рассмотрим в таблице 2.6.12.

Таблица 12

Оценка платежеспособности и ликвидности

Показатель	Формула расчета по данным баланса	Рекоменду-емые значения, тенденции	2005 год	2006 год	2006 год	2008 год
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1 Коэффициент текущей платежеспособности	(стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)	от 1 до 2 и более 2	4,14	3,74	3,1	3,53
			хорошо	хорошо	хорошо	хорошо
1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	(стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0,7-0,8	3,73	3,28	2,69	3,12
			хор..	хор.	хор.	хор.
1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0,2-0,3	0,51	0,18	0,28	0,3
			вним.	вним.	хорошо	хорошо
2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1. Чистый оборотный капитал	(стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650)	Рост показа-теля в дина-мике поло-жительная тенденция	755873773	771695875	897927076	1230677081
			хорошо	хорошо	хорошо	хорошо
2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650))	0-1 Рост в динамике - положительная тенденция	0,1	0,04	0,06	0,02
			хорошо	хорошо	хорошо	хорошо
2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	(стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650))	Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже	0,13	0,17	0,2	0,17
			хорошо	хорошо	хорошо	хорошо
2.4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	(стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0,5-0,7	0,41	0,46	0,41	0,42
			внимание	вним.	вним.	внимание
2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	(стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)	-	3,06	2,97	2,36	2,75
			-	-	-	-

Представленные в таблице данные отобразим в виде диаграмм для более наглядного анализа.

Рис 6 Коэффициент платежеспособности и ликвидности

На графике 2.6.6 мы видим коэффициент текущей платежеспособности на протяжении 2005-2008 гг. имеет небольшие отклонения, но учитываю, что значения показателей находятся в пределах рекомендуемых, желательно сохранить данную динамику платежеспособности по краткосрочным обязательствам предприятия, обеспеченных оборотными средствами активами.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности на протяжении 2005-2008 гг. имеет отклонения от рекомендуемых показателей в сторону завышения, но данных факт дает возможность предприятию гасить краткосрочные обязательства собственными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отрицательную динамику в 2005-2006 гг., согласно рекомендуемым значениям показателей. Однако, в 2007-2008 гг., значение показателей коэффициента абсолютной ликвидности достигли уровня рекомендуемых значений, что дает предприятию, возможность, гасить по краткосрочным обязательствам имеющимися денежными средствами.

Далее рассмотрим графики 2.6.7 – 2.6.9, показателей качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.

Рис. 7 Чистый оборотный капитал

На графике 7 мы видим рост показателя в динамике чистого оборотного капитала в отчетный период с 2005 по 2008 года, что говорит о положительной тенденции.

Рис. 8 Качественная характеристика платежеспособности и ликвидности

На рис. 2.6.8 мы видим, что коэффициент соотношения запасов и чистого капитала на протяжении 2005-2008 гг. имеет положительную тенденцию.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности на протяжении 2005-2008 гг. имеет отрицательные значения показателей, что говорит о не способности предприятия конвертировать запасы в деньги и покрывать краткосрочные обязательства

Рис 9 Качественная характеристика платежеспособности и ликвидности

Как видно из графика 2.6.9 коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала на протяжении 2005-2008 гг. показывает положительную динамику.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2007 г. имел тенденцию к понижению и составлял 2,36%, но к 2008 г. показатель изменился в положительную сторону – 2,75%.

В целом, проанализировав динамику показателей коэффициентов соотношений, можно сделать вывод, что предприятие считается платежеспособным и ликвидным.