23. Экспресс-диагностика несостоятельности предприятия

Для мониторинга фин. состояния и предсказания несостоя­тельности используется система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, которая включает коэффициент текущей ликвидно­сти, коэффициент обеспеченности оборотных активов соб. оборот. капиталом и коэффициент восстановления (ут­раты) платежеспособности.

Коэффициенты рассчитываются по данным баланса сл.образом:

Кт.л. =, показывает, ка­кую часть краткосрочных обязательств может погасить пред­приятие, если продать оборотные активы по балансовой стоимо­сти.

Коб. = , показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счёт соб.оборот.капитала.

Кв= ,указывает на наличие возможности у предприятия вос­становить или утратить платежеспособность в течение установ­ленного периода.

Основанием для признания структуры баланса неудовле­творительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение условий Кт.л. < 2, а Коб.<0,1.

Критериальное (нормальное) значение коэф­фициента т.л. «2» взято из мировой практики. В странах с развитой рыночной эконо­микой нормальные ограничения значений этого коэффициента дифференцированы по отраслям и используются только для анализа. В РФ указанное значение коэффициента применялось для оценки ко всем предприятиям независимо от отрасли, в которой они функционировали. Условие Кт.л. > 2 является достаточно жё­стким, и для большинства отечественных предприятий оно практически невыполнимо.

При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной для уточнения ситуации используют коэф-т восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффи­циент рассчитывается на конец «периода восстановления пла­тежеспособности» = 6 мес. Решение о наличии у предприятия возможности восстановить свою платежеспособность прини­мается в том случае, если значение рассчитанного коэффициен­та будет ≥1.Для оценки утраты платежеспособности коэффициент рассч-сяна конец 3-хмес. периода. Если полученное значение коэффициента <1, то возможна утрата п\п платежеспособности.

24. Подходы к анализу жизнеспособности предприятия

Качественный подходоснован на предпосылке, что наиболее часто причинами несостоятельности являются внутренние причины (неэффективное управление). Для определения характера несостоятельности они классифицируются по 4 категориям в разрезе функциональных подсистем управления: маркетинг, производство, кадры и управление, фин.менеджмент.

Разрабатывается таблица, где рассматриваются эти подсистемы и в каждой выделяются проблемные хозяйственные операции.

Маркетинг.Самый проблемный вопрос – риск, связанный с прогнозированием спроса на продукцию. Другие проблемные места – 1) определение объема и ассортимента выпускаемой продукции. Суть проблемы мб в том, что в ассортимент закладываются низкорентабельные виды продукции. Кроме того, нерациональная ценовая политика и неправильно позиционирование товара.

Подсистема «Производство».Чтобы определиться с характером несостоятельности определяются проблемные места, накапливаются данные и на их основании прогнозируют несостоятельность.

Для рос.промышленных предприятий проблемным местом в деятельности является несовершенная технология и устаревшие ОС. + слабый контроль качества продукции. Еще одна проблема - отсутствие качественного календарного планирования (сбой поставок продукции и штраф.санкции)

Подсистема «Кадры и управление».Одни из самых существенных проблем – излишек персонала относительно масштабов деятельности, а также неадекватные человеческие ресурсы (несоответствие квалификации и сложности работ), нерациональная структура компетенций.

Подсистема «Финансы»:слишком малая величина УК по сравнению с масштабами деятельности; нерациональная структура используемого капитала; отсутствие (или неподходящее для данной ситуации) налоговое планирование.

Каждый из названных факторов характеризует ту или иную сторону деятельности предприятия. При возникновении кризисных явлений эти факторы дополняют друг друга и усиливают негативный эффект. Названные факторы являются качественными характеристиками причин несостоятельности, которые подлежат изучению и оценке. Цель оценки - прогнозирование вероятности наступления несостоятельности.