3 Финансовый план.
Финансовый план предполагает заполнение ряда форм, которые позволят спланировать затраты и доходы так, чтобы денежных средств было достаточно для реализации проекта. Итогом финансового плана также является расчет предполагаемой прибыли предприятия.
На первом этапе необходимо определить план продаж – таблица 18.
Таблица 18 – План продаж.
|
По месяцам |
за год | |||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 | ||
Объем продаж, шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цена единицы продукции, руб./шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продаж, руб. (без НДС) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
При расчете финансового результата (прибыли) необходимо учитывать выручку от продаж за вычетом налога на добавленную стоимость (НДС). Индивидуальные предприниматели, а также компании, применяющие специальные налоговые режимы (в частности, упрощенную систему налогообложения) НДС не платят. Для тех же, кто работает по общей системе налогообложения, НДС составляет 18% или 10% от цены товара (в зависимости от вида реализуемой продукции см. ст. 164 НК РФ).
Финансовым ориентиром для расчета объема продаж является расчет точки безубыточности.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – такой объем продукции, который необходимо произвести и продать, для того чтобы полностью покрыть постоянные и переменные затраты предприятия.
В общем случае безубыточный объем рассчитывается по формуле 1.6:
, где (1.6)
F – постоянные затраты (величина которых не зависит от объемов производства),
V – переменные затраты (величина которых изменяется пропорционально изменению объемов производимой продукции),
Р – рыночная цена производимой продукции.
Объем производства и продажи продукции, при котором предприятие обеспечивает получение прибыли в размере П, можно рассчитать по формуле 1.7:
(1.7)
Если предполагается привлечение заемных средств, план внешнего финансирования рекомендуется оформить следующим образом – таблица 19.
Таблица 19 – План внешнего финансирования
|
по месяцам |
за год | |||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 | ||
1. Размер кредита на начало месяца |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Проценты по кредиту |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Возврат кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Остаток кредита на конец месяца |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
После того, как определена затратная часть (п 1 текущего раздела, данные таблиц Капитальные вложения, Прочие стартовые инвестиции, Калькуляция себестоимости), план продаж и план внешнего финансирования целесообразно составить план движения денежных средств – таблица 20.
Таблица 20 – План движения денежных средств.
|
по месяцам |
за год | |||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 | ||
1. Выручка от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Поступления от других видов деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Затраты на приобретение ОФ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Прочие стартовые инвестиции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Текущие затраты на производство |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Прочие текущие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Затраты связанные с погашением и обслуживанием займа |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Положительными денежными потоками (притоками) в таблице 20 являются строки 1 и 2. Пункт 1 «Выручка от продаж» - итог таблицы 18. текущего раздела. Под п. 2 «Поступления от других видов деятельности» предполагается доходы по инвестиционной и финансовой деятельности организации, например, получение кредита или привлечение средств за счет продажи оборудования.
Пункты 3-7 таблицы 20 – отрицательные денежные потоки (оттоки).
Пункты 3 и 4 отражают стартовые инвестиции, связанные с капитальными вложениями и прочими издержками (на регистрацию предприятия, маркетинговую программу и др., не являющиеся текущими).
Пункты 5-6 – текущие затраты на производство и продажу продукции, которые были подробно описаны в таблице Калькуляция себестоимости. Необходимо отметить, что АМО ОФ не является денежным потоком, поэтому в плане движения денежных средств не учитывается.
Пункт 7 содержит данные о возврате заемных средств и выплате процентов по ним.
Итоговая строка «Баланс наличности на конец периода» является разностью между притоками (п.1+п.2) и оттоками (п.3+п.4+п.5+п.6+п.7) денежных средств. Данная строка рассчитывается нарастающим итогом (т.е. к результату за текущий месяц необходимо прибавить результаты предыдущего месяца). В первый месяц реализации проекта помимо денежных потоков следует учесть собственные средства предприятия (уставный или акционерный капитал) как остаток средств на начало месяца (т.е. прибавить эту величину к разности притоков и оттоков).
Отрицательные значения в итоговой строке (Табл. 20) свидетельствуют о том, что у компании не достаточно денежных средств для оплаты своих издержек. Эта ситуация не совместима с нормальным функционированием компании, поэтому необходимо разработать мероприятия по увеличению объемов продаж и/или сокращению издержек и/или привлечению дополнительного внешнего финансировании. Разработанные мероприятия повлекут за собой корректировки исходных данных и итоговой таблицы 20.
План движения денежных средств не может быть принят (утвержден) до тех пор, пока в итоговой строке будут оставаться отрицательные значения.
Завершающим этапом финансового плана является расчет финансового результата – прибыли предприятия (Таблица 21)
Таблица 21 – Финансовый результат (первый год реализации проекта).
|
по месяцам |
за год | |||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 | ||
1. Выручка от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Текущие затраты на производство |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. АМО ОФ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Прочие текущие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль по операционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Поступления от других видов деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Затраты на приобретение ОФ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Прочие стартовые инвестиции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Затраты связанные с погашением и обслуживанием займа |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль по инвестиционной и финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пункты 1-4 отражают операционную деятельность компании. Доходом здесь является выручка от продаж (п.1), расходами – издержки связанные с производством и реализацией продукции (п. 2-4). Обратим внимание, что при расчете прибыли амортизационные отчисления учитываются.
К инвестиционной и финансовой деятельности относятся операции связанные с вложением и привлечением денежных средств. Доходная часть отражается в п.5 «Поступления от других видов деятельности». Расходы – п. 6-8.
Прибыль, как по операционной деятельности, так и по инвестиционной и финансовой рассчитывается как разность между соответствующими доходами и расходами. Прибыль до налогообложения – сумма прибылей по отдельным видам деятельности.
Чистая прибыль рассчитывается как разница между величиной прибыли до налогообложения и налогом на прибыль.
Значения в итоговых строках могут быть как положительными (предприятие работает с прибылью), так и отрицательными (предприятие несет убытки).
Остановимся более подробно на расчете налога на прибыль.
Налогом на прибыль облагаются компании, работающие по общей системе налогообложения. Ставка налога на прибыль составляет 20%, налоговой базой, на которую он начисляется, является прибыль до налогообложения.
Предприятия малого и среднего бизнеса могут перейти с общего режима налогообложения на упрощенную систему налогообложения (УСН).
Основными ограничениями, не позволяющими применять УСН, являются:
- размер дохода по итогам 9 месяцев не должен превышать 15 млн. руб.;1
- размер дохода за календарный год не должен превышать 20 млн. руб.;2
- средняя численность работников не более 100 человек;
- стоимость имущества не более 100 млн. руб.
Применение УСН позволяет организации не выплачивать налог на прибыль, налог на имущество, НДС. При этом необходимо уплачивать иные налоги и сборы в соответствии с законодательством о налогах и сборах.
В качестве налоговой базы при УСН могут быть выбраны «Доходы» или «Доходы минус Расходы». Если выбран первый вариант – «Доходы» – ставка налога составляет 6%. Если второй – «Доходы минус Расходы» – ставка составляет 15%.
Доходы, учитываемые при расчете налога, рассчитываются в течение года нарастающим итогом, формируются из выручки от продажи товаров (ст. 249 НК РФ), а также из внереализационных доходов (ст. 250 НК РФ).
Перечень расходов, на которые можно уменьшить доходы, ограничен и указан в ст. 346.16 НК РФ. Расходы, также определяются нарастающим итогом с начала года.
Выбирая вариант налоговой базы, целесообразно учитывать затратность деятельности организации. Если у Вас небольшое производство с постоянными и обоснованно возникающими материальными издержками, то при переходе на УСН предпочтительнее выбрать объект налогообложения «Доходы минус Расходы». Если основной вид деятельности не требует значительных затрат (например, IT-сфера) в качестве налоговой базы выгоднее выбрать «Доходы».
При налоговой базе «Доходы минус Расходы», в случае, если по итогам года сумма исчисленного налога меньше 1 % от полученных за год доходов, необходимо вместо уплаты этого налога уплатить минимальный налог в размере 1 % от фактически полученных доходов.