- •Повышение эффективности использования основных средств ооо «инжстрой»
- •Содержание
- •Введение
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия
- •Анализ вероятности банкротства предприятия.
- •3 Анализ показателей, характеризующих состояние и использование
- •3.1 Анализ структуры, динамики и состояния основных фондов
- •3.2 Анализ эффективности и интенсивности использования основных средств
- •3.3 Анализ технологического оборудования
- •3.4 Резервы улучшения использования основных фондов
- •Заключение
- •Список лиетратуры
- •Приложениеа
- •Приложение б
- •Бухгалтерская отчетность предприятия ооо «Инжстрой»
- •Приложение в Горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности
- •Приложение г Вертикальный анализ бухгалтерской отчетности
- •Приложение д
- •Основных средств
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Для проведения финансового анализа бухгалтерская отчетность должна быть представлена в агрегированном виде.
Бухгалтерская отчетность ООО «Инжстрой» представлена в Приложении Б.
Проведем горизонтальный анализ агрегированного баланса, результаты представим в таблице В.1.
Исходя из результатов горизонтального анализа, можно сделать вывод, что актив и пассив баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 9,21%, а в 2013году уменьшились на 20,27%.
Текущие активы баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 17,52%, а в 2013 году по сравнению с 2012 темп снижения составляет 21,86%. Постоянные активы в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшаются на 31,48%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшаются на 6,92%.
Уменьшение текущих активов в 2013году вызван уменьшением таких статей баланса, как: запасы и краткосрочная дебиторская задолженность. Увеличение текущих активов в 2012 году вызвано увеличением этих же статей.
Рост денежных средств связан со значительным ростом чистой прибыли предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом.
Дебиторская задолженность увеличилась в 2012 году на 30,66% в связи с увеличением задолженности прочих дебиторов. Дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.
В постоянных активах в 2012 году по сравнению с 2011 годом основные средства уменьшаются на 17,95%, в 2013 году основные средства так же уменьшается, темп снижения составляет 11,43%.
Дебиторская и кредиторская задолженности изменяются в одном направлении. Это свидетельствует о том, что предприятие не способно вести свою деятельность без привлечения дополнительных денежных средств.
Уменьшение денежных средств вызвано уменьшением чистой прибыли.
В пассиве баланса также произошли изменения. Текущие обязательства имеют наибольший темп прироста в 2012 году по сравнению с 2011 годом (225,28%), в 2013 году происходит его снижение на 29,32%.
Долгосрочные обязательства в 2012 году значительно снизились по сравнению с 2011 годом на 85,02%, а в 2013 году темп прироста составляет 16,08%, что связано с изменением в 2012 году отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств.
Также увеличивается собственный капитал в 2012 году по сравнению с 2011 годом (57,74%), в 2013 году темп прироста 18,68%, за счет увеличения нераспределенной прибыли, в 2013 году темп прироста составляет 18,80%.
Статья «Прочие кредиторы» показывается задолженность организации по расчетам, данные о которых не отражены по другим статьям группы «Кредиторская задолженность». В частности, по этой статье могут быть отражены задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования; задолженность по отчислениям во внебюджетные и другие специальные фонды (кроме фондов, задолженность по отчислениям в которые отражается по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами»); сумма арендных обязательств арендной организации за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, и прочее.
Долгосрочные обязательства уменьшаются в 2012 году на 85,02%, но уже в 2013 году увеличиваются на 16,08%, что связано с изменением в 2012 году отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств.
В 2012 году произошло снижение прочих долгосрочных обязательств. Статья «Прочие долгосрочные обязательства» отражает суммы прочей кредиторской задолженности, которая будет погашена более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В 2012 году темп снижения составил 63,71%, а в 2013 году темп прироста составил 15,78%.
Статья «Отложенные налоговые обязательства» отражает наличие у организации отложенных на будущий период обязательств перед бюджетом по налогу на прибыль. В 2012 году темп снижения составил 83,33%, а в 2013 году произошел рост данной статьи на 371,43%.
Собственный капитал в 2012 году увеличился на 57,74%, а в 2013 году – 18,68%, что вызвано тождественным увеличением нераспределенной прибыли. Уставный капитал и добавочный капитал в период времени с 2011 года по 2013 год не меняются.
Неизменная величина уставного капитала говорит о том, что предприятие не выпускало акций.
Далее проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса, результаты представим в таблице Г.1.
Текущие активы с каждым годом занимают все большую долю в структуре актива. Их удельный вес вырос с 83,04% до 87,58%.
Основную часть текущих активов составляет дебиторская задолженность. В 2011 году доля дебиторской задолженности 48,9%, также значительную долю занимают запасы 13,14%. В 2012 году доля дебиторской задолженности немного возросла до 58,51%, доля запасов так же незначительно возросла до 19,58%. В 2013 году доля денежных средств снизилась (2,38%) по сравнению с 2012 годом. Доля дебиторской задолженности в 2013 году возросла до 65,78%, а доля запасов почти не изменилась (19,43%).
Основную часть запасов занимают сырье, материалы и другие аналог. ценности. Однако их доля с каждым годом меняется, в 2011 году 13,12%, в 2012 году 20,66%, 2013 году 19,34%.
В структуре постоянных активов наибольший вес приходится на основные средства, в 2011 году 12,18%, в 2012 году 9,15%, в 2013 году 10,17%.
Структура пассива с каждым годом меняется. В 2011 году 27,08% занимают текущие обязательства. В 2012 году доля текущих обязательств возросла до 80,65%, значительно уменьшилась доля долгосрочных обязательств с 65,77% до 9,02%. В 2013 году доля текущих обязательств составляет 71,5%. Доля долгосрочных обязательств увеличилась до 13,14%.
Основную часть текущих обязательств составляет кредиторская задолженность, в 2011 году 26,47%, в 2012 году 64,50%, в 2013 году 41,61%. Также предприятие имеет займы и краткосрочные кредиты, доля которых в 2013 году увеличивается до 29,05%. Кредит предприятие берет на приобретение основных средств.
Изменение кредиторской задолженности вызвано изменениями таких статей, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, и перед прочими кредиторами. Доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2012 году снижается до 17,17%, а в 2012 году увеличивается до 27,27%, а доля задолженности перед прочими кредиторами в 2012 году по сравнению с 2011 увеличивается с 6,26% до 29,7%, а в 2013 году уменьшается до 2,15%. Оставшиеся составляющие кредиторской задолженности занимают минимальные доли.
Период оборота дебиторской задолженности меньше периода оборота кредиторской задолженности. Это говорит о том, что деньги приходят на предприятие более быстрыми темпами, чем оплачивается кредиторская задолженность.
Основную долю долгосрочных обязательств в 2011 году занимают заемные средства 38,59%, прочие долгосрочные обязательства 27,13%, отложенные налоговые обязательства 0,05%. В 2013 году наибольшую долю занимают прочие долгосрочные обязательства 13,09%, а отложенные налоговые обязательства 0,05%.
В 2011 году большую долю в структуре собственного капитала занимала нераспределенная прибыль, в 2011 году 99,03%, в 2012 году 99,39%, в 2013 году 99,48%. Это говорит об эффективном использовании денежных средств оставшихся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательств 2013 году.
Проведем горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах, результаты представим в таблице В.2.
Исходя из результатов горизонтального анализа, можно сказать, что темп прироста выручки больше прироста себестоимости. Выручка с каждым годом растет. В 2011 году выручка (151264 тыс. руб.) больше себестоимости (141429 тыс. руб.), что привело к прибыли. Валовая прибыль предприятия в 2011 году была положительной, в 2012 году темп прироста составил 296,79%, но в 2013 валовая прибыль уменьшилась на 29,17%.
Прочие доходы в 2012 году уменьшились на 82,91%, а в 2013 году увеличились на 26,86%. Прочие расходы в 2012 году снизились на 77,75%, а в 2013 году на 26,22%. Увеличение прочих доходов связано с продажей объектов основных средств, а уменьшение прочих расходов связано с тем, что организация не приобретает объекты основных средств.
Налогооблагаемая прибыль растет с каждым годом. Также с каждым годом растут проценты к уплате.
Предприятие было убыточным, в 2011 году составила (15796 тыс. руб.), а в 2013 году чистая прибыль составила 3509 тыс. руб.
Проведем вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (таблица Г.2).
Основную часть выручки составляет себестоимость реализованной продукции, в 2011 году 99,50%, в 2012 году 85,31%, в 2013 году 91,10%. Прочие доходы в 2011 году 48,01%, в 2012 году произошло снижение до 4,67%, в 2013 году 5,07. Доля прочих расходов в 2011 году составляла 47,51%, в 2012 году 6,02%, в 2013 году 3,80%. и чистая прибыль в 2012 году 2,59%, в 2013 году 1,13%.. Остальные статьи отчета о прибылях и убытках в структуре выручки имеют незначительный удельный вес.
Анализ финансового состояния предприятия с помощью системы коэффициентов.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. В рамках финансового анализа следует особо выделить коэффициентный способ, возможности которого обширны и значимы для системы оперативного финансового менеджмента.
Коэффициентный анализ включает в себя:
анализ ликвидности;
анализ деловой активности;
анализ рентабельности предприятия;
анализ платежеспособности и структуры капитала.
Анализ ликвидности баланса показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам (таблица 4).
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:
– А1>П1;
– А2>П2;
– А3>П3;
– А4<П4.
Таблица 4 – Проверка ликвидности баланса
Группы актива |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
А1 |
34985 |
20520 |
3447 |
А2 |
81475 |
106453 |
95427 |
А3 |
21895 |
35624 |
28186 |
А4 |
28252 |
19357 |
18018 |
Группы пассива |
|
|
|
П1 |
44107 |
117363 |
60367 |
П2 |
150 |
28357 |
42147 |
П3 |
0 |
0 |
0 |
П4 |
121492 |
35202 |
41351 |
Проверка условия ликвидности |
|
|
|
А1-П1 |
-9122 |
-96843 |
-56920 |
А2-П2 |
81325 |
78096 |
53280 |
А3-П3 |
21895 |
35624 |
28186 |
А4-П4 |
-93240 |
-15845 |
-23333 |
Проверка ликвидности баланса показала, что баланс не ликвидный. Условие А1 > П1 не выполняется и говорит о том, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность. Условие А2 > П2 выполняется и это говорит, что дебиторская задолженность превысила займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства. Условие А3 > П3 выполняется и говорит о том, что запасы, прочие текущие активы и долгосрочные финансовые вложения больше долгосрочных обязательств. Условие А4 < П4 не выполняется и это говорит, что прочие активы больше прочих пассивов.
Собственные оборотные средства это часть текущих активов, которая остается в распоряжении предприятия после погашения всех текущих обязательств.
Представим результаты расчета коэффициентов ликвидности в таблице 5.
Таблица 5 – Динамика коэффициентов ликвидности
Коэффициенты ликвидности |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Коэффициент текущей ликвидности |
3,07 |
1,11 |
1,22 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
2,58 |
0,87 |
0,95 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,78 |
0,14 |
0,03 |
Из таблицы 5 видно, что коэффициент текущей ликвидности больше 1. Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует оборотные средства, что может привести к финансовой устойчивости предприятия, возможность потери ликвидности низкая.
Коэффициент быстрой ликвидности больше 0,8, однако его величина свидетельствует об ухудшении платежеспособности ООО «Инжстрой».
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году находился в пределах нормы. Это говорит о хорошей платежеспособности предприятия, о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточно, чтобы погасить 0,78 текущих обязательств в 2011 году. Однако в 2012 и 2013 году данный коэффициент ниже нормы. Это говорит об отсутствии достаточной величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения текущих обязательств.
Причиной низких показателей служат высокие текущие обязательства. Основную долю текущих обязательств занимает кредиторская задолженность. Необходимо провести анализ кредиторской задолженности, который включает в себя:
изучение структуры кредиторской задолженности;
выявление причин роста кредиторской задолженности;
анализ структуры долговых обязательств;
анализ факторов изменения структуры долговых обязательств.
Таким образом, изучив структуру кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что в 2011 году основную долю занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (26,47%). К 2013 году основную долю так же занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, доля которых в 2013 году составила 41,64%.
На данном предприятии кредиторская задолженность в первую очередь растет в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть связан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объёмы привлечённых средств, что и наблюдается на данном предприятии.
Однако, когда текущие обязательства меньше текущих активов, что повышает коэффициенты ликвидности, это говорит о том, что предприятие финансирует свои постоянные активы за счет текущих активов.
Также на предприятии нестабильны долгосрочные обязательства, основную долю которых в 2011 году занимали прочие долгосрочные обязательства 27,13% и в 2013 году основную долю так же занимают прочие долгосрочные обязательства 13,09%.
Из анализа видно, что рентабельность активов снижается. Это говорит о нерациональной политике ведения хозяйства.
Показатели рентабельности снижаются. Это связанно с тем, что чистая прибыль увеличивается медленней чем, среднегодовая стоимость активов.
Анализ деловой активности.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно управление имуществом предприятия и источниками финансирования. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Результаты расчетов представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Динамика коэффициентов оборачиваемости
Коэффициенты деловой активности |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,85 |
1,52 |
1,90 |
Период оборота активов, дн. |
425,7 |
236,2 |
189,5 |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
1,01 |
1,77 |
2,14 |
Период оборота текущих активов. дн. |
357,30 |
203,92 |
167,85 |
Коэффициент оборачиваемости чистых активов |
1,65 |
3,39 |
8,12 |
Период оборота чистых активов, дн. |
218,69 |
106,17 |
44,36 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
1,81 |
2,83 |
3,08 |
Период оборота дебиторской задолженности, дн. |
198,35 |
127,33 |
116,98 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
3,20 |
7,88 |
8,87 |
Период оборота запасов. дн. |
112,54 |
45,68 |
40,59 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
3,60 |
2,81 |
3,18 |
Период оборота кредиторской задолженности, дн. |
100,13 |
128,25 |
113,05 |
Финансовый цикл, дн. |
185,95 |
209,90 |
189,45 |
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) |
8,48 |
14,38 |
19,78 |
Период оборота основных средств, дн. |
42,44 |
25,03 |
18,20 |
Коэффициент оборачиваемости активов растет и снижается период оборота. Причиной является снижение стоимости активов.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов также увеличивается. Период оборота текущих активов снизился в 2013 до 167,85 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году увеличился 2,83 до 3,08. Это говорит о том, что выручка растет быстрее, чем растет дебиторская задолженность. Это повлияло на период оборота дебиторской задолженности, в 2013 году он уменьшился с 124,83 до 116,98 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 году увеличился с 2,81 до 3,18. Также уменьшился период оборота кредиторской задолженности. Это говорит о высокой платежеспособности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2013 году увеличился с 7,88 до 8,87, а период оборота значительно снизился с 129,39 до 45,68 дней. Это объясняется повышением себестоимости реализованной продукции и снижением среднегодовой стоимости запасов. Это привело к сокращению финансового цикла.
Фондоотдача повышается, период оборота основных средств уменьшилась с 25,03 до 18,20 дней. Это вызвано увеличением выручки и уменьшением среднегодовой стоимости основных средств. Это говорит о эффективном управлении основными средствами предприятия. Повышение фондоотдачи свидетельствует о низком уровне вложений в основные средства.
Анализ рентабельности ООО «Инжстрой».
Рентабельность (прибыльность) – результат сложного стратегического решения. Рентабельность отражает влияние показателей ликвидности, управления активами и регулирования деловых отношений на результаты деятельности предприятия.
Коэффициент показывает, какую отдачу в виде прибыли приносят активы, собственный капитал и виды деятельности предприятия.
Результаты расчетов приведены в таблице 7.
Таблица 7 – Динамика коэффициентов рентабельности
Коэффициенты рентабельности |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
Рентабельность активов |
|
|
|
по операционной прибыли |
5,26% |
22,39% |
16,90% |
по чистой прибыли |
0% |
3,95% |
2,15% |
Рентабельность реализации |
|
|
|
Продолжение таблицы 7 |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
по валовой прибыли |
6,50% |
14,69% |
8,90% |
по операционной прибыли |
6,50% |
14,69% |
8,90% |
по чистой прибыли |
0 |
2,59% |
1,13% |
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли |
0 |
44,81% |
17,08% |
Формула Du Pont |
|
|
|
по операционной прибыли |
|
|
|
Рентабельность активов |
5,90% |
21,45% |
19,05% |
Рентабельность реализации |
6,50% |
14,69% |
8,90% |
по чистой прибыли |
|
|
|
Рентабельность активов |
0 |
3,78% |
2,42% |
Рентабельность реализации |
0 |
2,59% |
1,13% |
Коэффициент рентабельности активов по операционной прибыли в 2012 году составил 22,39%, в 2013 году – 16,90%. Это вызвано снижением стоимости активов. По чистой прибыли коэффициент рентабельности уменьшился с 3,95% до 2,15%. Это вызвано также снижением стоимости активов.
Рентабельность реализации снижается только по чистой прибыли. По валовой и операционной увеличивается в 2012 году с 6,5% до 14,69%, а в 2013 году снижается до 8,9%. Это снижение вызвано тем, что темпы роста выручки меньше темпов роста чистой прибыли. Увеличение рентабельности по операционной и валовой прибыли вызвано тем, что прирост выручки медленнее прироста валовой и операционной прибыли.
Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли в 2013 году снижается с 44,81% до 17,08%, вследствие существенного роста собственного капитала.
Рентабельность активов увеличивается. Это вызвано увеличением оборачиваемости активов и увеличением рентабельности продаж по чистой прибыли.
Анализ платежеспособности и структуры капитала.
Результаты расчетов представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Динамика коэффициентов платежеспособности и структуры капитала
Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Коэффициент собственности |
0,07 |
0,10 |
0,15 |
Коэффициент финансовой зависимости |
12,99 |
8,69 |
5,51 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,93 |
0,90 |
0,85 |
Коэффициент покрытия процентов |
0 |
1,28 |
1,54 |
Коэффициент собственности показывает, какую часть активов предприятие финансирует за счет собственного капитала. Снижение коэффициента означает рост финансового риска предприятия и увеличение финансовой зависимости.
Коэффициент собственности значительно меньше 0,5. Можно сказать, что активы растут намного быстрее, чем собственный капитал. Предприятие финансово зависимо.
Коэффициент концентрации заемного капитала очень большой. Это говорит о том, что предприятие почти все активы финансирует за счет заемного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости значительно превышает норму. Можно сказать, что предприятие финансово зависимо.