Виды денег и денежная масса.

Проведем различие между тремя основными видами денег.

Товарные деньги используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как обычный товар, поскольку имеют внутреннюю ценность (стоимость). В качестве товарных денег использовались зерно, меха, шкуры, благородные металлы, какао, сигареты и др. товары. Золото или какао, используемые как деньги или как промышленное сырье имеют одинаковую стоимость.

Символические деньги – это средство платежа, чья стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки их производства или ценность при альтернативном использовании. Это деньги, не имеющие внутренней ценности и вводимые в обращение в соответствии с распоряжением (декретом) правительства (государства). Поэтому они еще называются декретированными или бумажными деньгами.

Монеты также могут являться символическими деньгами, если их стоимость в качестве денег превосходит стоимость металла, из которого они сделаны. В случае превышения стоимости металла над стоимостью монеты в качестве денег, монеты исчезнут из обращения.

Хотя главную роль в выпуске и обращении бумажных денег играет правительство (преследуя в уголовном порядке фальшивомонетчиков), для успешного функционирования такой денежной системы требуется наличие и других факторов. В значительной мере отношение к бумажным деньгам зависит как от настроений населения и его ожиданий, так и от действий правительства. Большинство стран производит и использует свои собственные деньги. Но в странах с высоким уровнем инфляции, вызывающим быстрое снижение покупательной способности денег, люди предпочитают использовать свободно конвертируемую валюту, несмотря на то, что их национальная валюта по-прежнему остается законным средством платежа. Поэтому в таких странах, а к ним относится и Украина, нередки примеры использования доллара в качестве средства обращения, единицы счета и средства накопления. Таким образом, закон, вводящий национальное средство платежа будет иметь действие только до определенных пределов.

Третья группа, к которой относится большая часть применяемых в современной экономике денег называется кредитными деньгами.

Кредитные деньги – это средства обмена, которые представляют собой долговые обязательства частного лица или фирмы, но чаще всего банков и сберегательных учреждений. Так, например, банковский депозит является кредитными деньгами, или долгом банка, потому что банк обязан выдать сумму вклада или часть ее владельцу, когда бы он этого ни пожелал. Одновременно это еще и средство обмена, так как люди охотно принимают в качестве платежа чеки, выписанные на этот депозит. Разновидностью чеков можно считать электронные деньги, которые позволяют осуществлять все расчеты почти мгновенно.

Количество общепризнанных платежных средств в экономике страны называют денежной массой. Она состоит из денежных агрегатов, которые представляют собой части современных денежных средств, что применяются для обращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности.

В разных странах вся денежная масса делится на разные виды агрегатов, что зависит от уровня развития кредитных отношений и денежного рынка. Наиболее распространены три денежные агрегаты, которые именуются М1, М2 и М3. В Украине денежный агрегат М1 включает:

- наличные деньги в обращении;

- вклады населения в сбербанках до востребования;

Т.е., агрегат М1 включает деньги в узком смысле слова, обладающие наибольшей ликвидностью. В М2 и М3 включаются финансовые (денежные) средства, предназначенные для сохранения ценности и обладающие меньшей степенью ликвидности.

Агрегат М2 определяется как сумма М1 плюс срочные депозиты в сбербанках. Агрегат М3 включает М2 плюс депозитные сертификаты банков, плюс облигации государственных займов.

Структура денежной массы Украины существенно отличается от экономически развитых государств. Если в Украине агрегат М1 составляет 70% денежной массы, то в США только 15%, в т.ч. наличные деньги чуть более 4 %, а остальное – это чековые вклады, в которых выражены обязательства банков и сберегательных учреждений. Это объясняется быстрым обесценением денег, недоверием населения Украины государству и сберегательным учреждениям и нежеланием в этих условиях сохранять ценности в виде срочных депозитов, депозитных сертификатов и облигаций государственных займов. Другой причиной является то, что наличность сосредоточена в руках теневиков, уклоняющихся от уплаты налогов, и прочих преступных элементов, которые предпочитают не держать свои средства в банках, так как информация о состоянии их счетов может вывести милицию на их криминальную деятельность.

Имеется еще один, наиболее широкий агрегат L (ликвидные средства, в т.ч. ГКО (государственные казначейские обязательства) и коммерческие бумаги.

Измерение денежной массы с помощью агрегатов ликвидных средств имеет важное значение для государственного регулирования денежного обращения с целью обеспечения его устойчивости и предотвращения инфляции.

Закон денежного обращения определяет количество денег, необходимых для обращения. Исследовав 5 функций денег, К.Маркс вывел следующую количественную определенность данного закона:

, где

Кд – количество денег, необходимых для обращения;

Р – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма цен товаров, по которым наступил срок уплаты;

ВП – сумма взаимно погашающихся платежей;

Со – скорость оборота одноименной денежной единицы.

В современной экономической науке используются и другие формулы. Так, уравнение обмена или «уравнение Фишера» имеет следующее выражение:

, где:

М – величина денежной массы, находящейся в обращении;

V – средняя скорость обращения денежной единицы;

P – уровень цен;

Q – реальный объем национального продукта.

Отсюда можно рассчитать каждый из параметров:

Для осуществления денежного контроля центральный банк страны обычно использует три вида финансовых инструментов: операции на открытом рынке, установление нормы обязательных резервов и учетную ставку.

С:\Методички\Потапов Основы экономической теории\ЧАСТЬ 1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ.doc