Теория управления пассивами

Эта теория основывается на двух утверждениях:

1. Коммерческий банк может решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств с рынка. Данное утверждение нашло практическое применение в становлении федеральных средств в ФРС, а также в развитии финансовых и денежных рынков.

2. Коммерческие банки могут обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств. На практике это выразилось в виде займов денежных средств у ФРС или у банков корреспондентов, а также в виде займов на рынке евродолларов.

Исходя из теоретических положений можно сделать следующие выводы:

1. Потребность в ликвидности зависит от характера банковских ссуд и депозитов.

2. Выбор ссуды в такой же мере находится в зависимости от величины денежных средств.

3. Привлечение депозитов обусловлено доступными банку инвестиционными возможностями.

Все указанные факторы взаимосвязанные.

Ликвидность банка.

Ликвидность КБ– возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием собственного капитала, привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления.

В мировой банковской теории ликвидность принято понимать как запас или как поток.

Ликвидность как запас предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги, но чтобы определить достаточность ликвидных активов надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. При данном подходе во внимание не принимаются ликвидные средства, которые можно получить в виде притока доходов или на конкретных рынках.

Ликвидность как поток предполагает оценку способностей коммерческого банка обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, т.е. обеспечить приток наличных денег от операционной деятельности и получить кредит.

Непрерывно осуществляя свою операционную деятельность, связанную с привлечением денежных средств и их размещением в целях получения наибольшей прибыли, банки повседневно должны решать три задачи, которые обеспечивают дееспособность КБ.

1. Достижение доходности для покрытия своих затрат.

2. Обеспечение платежеспособности банка, т.е. способности отвечать по своим обязательствам.

3. Обеспечение ликвидности, т.е. возможности быстро без потерь превращения активов банка в платежные средства для выполнения платежных обязательств по пассиву.

В основе платежеспособности лежит, прежде всего, ликвидность, т.к. в отсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Таким образом, в обеспечении деятельности КБ ликвидность – первична, платежеспособность – вторична. Данное положение является непременным условием при формировании перспектив банковской деятельности, что особенно в условиях рыночной неопределенности спроса на банковские ресурсы.

2.1 Обеспечение ликвидности через управление активами

Таким образом, на уровень ликвидности банка, прежде всего, влияет структура активов баланса, состав и вид активных операций – чем выше ликвидность актива, тем ниже его доходность.

Актив баланса банка – это стоимость банковских ресурсов по целям их использования, источник будущих доходов по результатам банковской деятельности.

Структура активов баланса – это взвешенные по удельному весу и стоимостному исчислению виды активных операций с целью получения прибыли, обеспечения ликвидности и платежеспособности.

Таким образом, оценка активов баланса – это отражение политики банка через реализацию активных операций, а анализ активных операций в общем балансе банка – это определение уровня доходности, ликвидности и платежеспособности.

Поскольку активы баланса банка отражают соответствующие активные операции, то их можно охарактеризовать следующим образом:

1. По уровню доходности – операции, приносящие наибольший доход.

2. По уровню ликвидности – операции, обеспечивающие возможность использования активов в качестве платежного средства или его быстрого превращения в платежное средство.

3. По степени риска – операции, по которым имеется потенциальная возможность невозврата размещенных банковских ресурсов с целью получения прибыли.

Чтобы определить реальный уровень ликвидности, необходимо учитывать степень риска, связанного с вероятностью невозврата банковских средств по активным операциям.

Все активы баланса делятся на 5 групп: первичные; вторичные; банковские ссуды; банковские инвестиции; неликвидные активы (здания, сооружения, и т.д.).

Для решения проблемы прибыльности-ликвидности осуществляются управление активами (3 курс) и одновременно пассивами. Взаимосвязь между ними состоит в следующем:

1. Для осуществления активных операций необходимы денежные ресурсы.

2. Привлекая в банк денежные ресурсы, банк должен в определенные сроки рассчитаться по своим обязательствам, т.е. возвратить привлеченные средства.

3. Для осуществления расчетов по своим обязательствам банк должен быть прибыльным и платежеспособным одновременно.

4. Для того чтобы быть прибыльным и платежеспособным, необходимо проводить доходные операции, обеспечивая их ликвидность.

Управление портфелем банка – это управление и активами, и пассивами.