Тема 10. Фінансові аспекти реорганізації підприємств
Задача 1.
Прийнято рішення про злиття двох акціонерних товариств «Альфа» та «Бета» із заснуванням нового АТ «Альфа - Бета». Номінальна вартість акцій АТ «Альфа» складає 25,0 грн., АТ «Бета» -50,0 грн.. Ринкова капіталізація АТ «Альфа» становить 2 190 042 грн. При ринковому курсу акції в 63,15 грн. Ринковий курс акцій АТ«Бета» складає 79,45 грн., в обігу перебуває 22 500 простих акцій. Новостворене АТ «Альфа - Бета» випускає акції номінальною вартістю 10 грн. Для формування статутного капіталу, загальною величиною 2 000 тис. грн.. Вартість чистих активів АТ «Альфа» та АТ«Бета» складає, відповідно 1 675,2 тис. грн. Та 1 032,5 тис. грн.
Визначте пропорції обміну корпоративних прав АТ «Альфа» та АТ«Бета» на корпоративні права новоствореного підприємства, якщо у якості бази визначення пропорцій обміну є:
ринкова капіталізація підприємств, що реорганізуються (правопопередників).
Вартість чистий активів.
Задача 2.
Складіть розподільчий баланс АТ «Єльф», виходячи з наступних даних.
Загальні збори акціонерів АТ «Єльф» прийняли рішення про його поділ на два товариства «Перше» та «Друге» у співвідношенні 60,0% до 40,0%. Номінальна вартість корпоративних прав складає 5,0 грн.. Затверджена акціонерами АТ «Єльф» реорганізаційна угода передбачає проведення до складання розподільчого балансу наступні господарські операції:
переоцінка балансової вартості нематеріальних активів шляхом уцінки на суму 83,0 тис. грн.;
переоцінка балансової вартості довгострокових фінансових інвестицій шляхом до уцінки на суму 33,0 тис. грн.;
переоцінка балансової вартості основних засобів шляхом уцінки на суму 53,0 тис. грн.;
переоцінка балансової вартості запасів шляхом уцінки на суму 137,0 тис. грн.;
анулювання викуплених акцій, номінальною вартістю 40,0 тис. грн.
Баланс поділяється у співвідношенні 40 : 60, причому стаття РК переходить в ДК.
Баланс ВАТ «Ельф» до реорганізації має такий вигляд (дані у тис. грн.).
АКТИВ (МАЙНО) |
тис. грн. |
ПАСИВ (КАПІТАЛ) |
тис. грн. |
1. Необоротні активи |
1 425,0 |
І. Власний капітал |
4 004,0 |
Нематеріальні активи |
284,0 |
Статутний капітал |
1800,0 |
Основні засоби |
854,0 |
Додатковий капітал |
136,0 |
Довгострокові фінансові інвестиції |
1111,0 |
Резервний капітал |
1102,0 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
176,0 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
1006,0 |
II. Оборотні активи |
1 532,0 |
Неоплачений капітал |
(-) |
Запаси |
2091,0 |
Вилучений капітал |
-40,0 |
Грошові кошти та іх еквіваленти |
1295,0 |
II. Забезпечення наступних витрат і платежів |
32,0 |
Поточні фінансові інвестиції |
146,0 |
III. Довгострокові зобов'язання |
432,0 |
III. Витрати майбутніх |
16,0 |
IV. Поточні зобов'язання |
1 493,0 |
періодів |
|
V. Доходи майбутніх періодів |
12,0 |
БАЛАНС |
5 973,0 |
БАЛАНС |
5 973,0 |
Задача 3.
Загальні збори АТ «Альфа» та АТ «Гамма» прийняли рішення про реорганізацію підприємств шляхом їх злиття із заснуванням АТ «Новий». Номінальна вартість акцій АТ «Альфа», «Гамма» та АТ «Новий» - 5,0 грн. При заснуванні АТ «Новий» випускає прості акції номінальною вартістю 10,0 грн. для обміну на корпоративні права правопопередників виходячи із таких пропорцій обміну: для АТ «Альфа» -11 до 4; для АТ«Гамма» - 3 до 1.
АКТИВ |
АТ «Альфа» (тис. грн.) |
АТ «Гамма» (тис. грн.) |
ПАСИВ |
АТ «Альфа» (тис. грн.) |
АТ «Гамма» (тис. грн.) |
І. Необоротні активи |
1 425,0 |
988,0 |
І./Власний капітал |
1 044,0 |
634,0 |
Нематеріальні активи |
284,0 |
151,0 |
Статутний капітал |
800,0 |
400,0 |
Основні засоби |
854,0 |
603,0 |
Додатковий капітал |
136,0 |
88,0 |
Довгострокові фінансові інвестиції |
111,0 |
78,0 |
Резервний капітал |
102,0 |
102,0 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
176,0 |
156,0 |
Нерозподілений прибуток(непокритий збиток) |
6,0 |
44,0 |
II.Оборотні активи |
1 532,0 |
1 020,0 |
Неоплачений капітал |
- |
- |
Запаси |
1091,0 |
790,0 |
Вилучений капітал |
- |
- |
Грошові кошти та їх еквіваленти |
295,0 |
200,0 ' |
II. Забезпечення наступних витрат і платежів |
32,0 |
99,0 |
Поточні фінансові інвестиції |
146,0 |
30,0 |
III. Довгострокові зобов'язання |
692,0 |
269,0 |
III. Витрати майбутніх періодів |
16,0 |
16,0 |
IV. Поточні зобов'язання |
1 493,0 |
1 019,0 |
|
|
|
V. Доходи майбутніх періодів |
12,0 |
3,0 |
БАЛАНС |
2 973,0 |
2 024,0 |
БАЛАНС |
2 973,0 |
2 024,0 |
Складіть баланс новоствореного підприємства ВАТ «Новий» на дату його державної реєстрації.
Задача 4
Прийнято рішення про реорганізацію АТ «Альфа» шляхом приєднання його до АТ «Бета».При приєднанні корпоративні права АТ «Альфа» обмінюються на корпоративні права додаткової емісії АТ «Бета» у співвідношенні 10 до 7. У якості компенсації акціонерам АТ «Альфа» виплачує 2,25 грн. За кожну акцію номінальною вартістю 10,0 грн. Статутний капітал АТ «Альфа» сформований із 65,0 тис. простих акцій. В обігу перебуває 186,0 тис. простих акцій АТ «Бета» номінальною вартістю 12,0 грн. кожна.
Визначте на основі наведених вище даних величину додаткової емісії корпоративних прав АТ «Бета».