2. Методичні підходи до розрахунку лізингових платежів
2.1. Склад і види лізингових платежів
Договір лізингу визначає розмір і спосіб здійснення лізингових платежів, а також їх періодичність.
Під лізинговими платежами розуміється загальна сума платежів за договором лізингу за весь термін дії договору лізингу, до якої входить відшкодування витрат лізингодавця, пов'язаних з придбанням і передачею предмета лізингу лізингоодержувачу, відшкодування витрат, пов'язаних з наданням інших передбачених договором лізингу послуг, а також дохід лізингодавця. У загальну суму договору лізингу може включатися викупна цінапредмету лізингу, якщо договором лізингу передбачено перехід права власності на предмет лізингу до лізингоотримувача.
Якщо лізингоодержувач і лізингодавець здійснюють розрахунки за лізинговими платежами продукцією (в натуральній формі), виробленої за допомогою предмета лізингу, ціна на таку продукцію визначається за згодою сторін договору лізингу.
Якщо інше не передбачено договором лізингу, розмір лізингових платежів може змінюватися за згодою сторін у строки, передбачені даним договором, але не частіше ніж один раз на три місяці [19]. З метою оподаткування прибутку лізингові платежі відносяться відповідно до законодавства про податки і збори до витрат, пов'язаних з виробництвом і (або) реалізацією [2]. Форми платежів:
Грошові - всі платежі здійснюються в грошовій формі;
Компенсаційні - розрахунки проводяться товарами, виробленими з використанням об'єкта лізингу;
Комбіновані - розрахунки, що поєднують в собі і грошові, і компенсаційні виплати.
Рис. Класифікація лізингових платежів
Метод нарахування:
Фіксовані платежі встановлюються в абсолютній сумі по угоді;
Часткові платежі визначаються в певній частці від обсягу випущеної продукції, виробленої на лізинговому майні;
Мінімальні платежі - це сума всіх лізингових платежівза весь період лізингу плюс викупна вартість по закінченні терміну договору лізингу;
Платежі у відсотках від вартості об'єкта лізингу.
Періодичність внесення лізингових платежів:
Одноразові платежі - лізингові платежі, вироблені після отримання об'єкта лізингоодержувачем та підписання акта приймання-передачі;
Періодичні платежі здійснюються щомісячно, щоквартально або щорічно;
Платежі з авансом припускають здійснення лізингоодержувачем часткової передоплати (як правило, до 30% від вартості об'єкта).
Спосіб сплати:
Лінійні платежі здійснюються пропорційно рівними платежами;
Прогресивні платежі припускають поступове зростання розміру виплат до кінця терміну угоди;
Регресивні платежі - це поступово зменшуються виплати.
На практиці в умовах РФ найбільшого поширення отримали грошові платежі, платежі у відсотках від вартості об'єкта лізингу і платежі з авансом. У прогресивних платежах найчастіше зацікавлені лізингоотримувачі, в регресивних - лізингодавці [8].
2.2. Порядок розрахунку та методи розрахунку лізингових платежів
Визначення розмірів лізингових виплат і загальної вартості лізингу є однією з найважливіших проблем лізингового бізнесу.
Розрахунок лізингових платежів може здійснюватися за різними методиками залежно від виду лізингу, форми і способу виплат, а також умов функціонування економіки, тобто при стабільному розвитку або з урахуванням інфляційних процесів.
У світовій практиці розроблені і випробувані численні моделі розрахунку лізингових платежів. Деякі з них знайшли застосування у вітчизняній практиці [18].
Найбільш поширеним методом розрахунку лізингових платежів є метод складових, заснований на методичних рекомендаціях Міністерства економіки України [7].
Алгоритм розрахунку. У зв'язку з тим, що зі зменшенням заборгованості за кредитом, отриманим лізингодавцем для придбання майна - предмета договору лізингу, зменшується і розмір плати за використовувані кредити, а також зменшується і розмір комісійної винагороди лізингодавцю, якщо ставка винагороди встановлюється сторонами у відсотках до непогашеної (незамортизованої ) вартості майна, доцільно здійснювати розрахунок лізингових платежів в наступній послідовності:
Розраховуються розміри лізингових платежів по роках, охоплюються договором лізингу.
Потім розраховується загальний розмір лізингових платежів за весь термін договору лізингу як сума платежів по роках.
Розраховуються розміри лізингових внесків відповідно до обраної сторонами періодичністю внесків, а також погодженими ними методами нарахування і способом сплати.
Розрахунок загальної суми лізингових платежів. Розрахунок загальної суми лізингових платежів здійснюється за формулою: ЛП = АТ + ПК + КВ + ДУ + ПДВ, (1) де, ЛП - загальна сума лізингових платежів; АТ - величина амортизаційних відрахувань, належних лізингодавцю в поточному році; ПК - плата за використовувані кредитні ресурси лізингодавцем на придбання лізингового майна; КВ - компенсаційне винагороду лізингодавцю за надання майна за договором лізингу; ДУ - плата за додаткові послуги лізингоодержувачу, передбачені договором лізингу; ПДВ - податок на додану вартість, який сплачується лізингоодержувачем за послуги лізингодавця.
Амортизаційні відрахування розраховуються за формулою: АТ = БС * Н а /100 де, БС - балансова вартість майна - предмета договору лізингу; Н а - норма амортизаційних відрахувань, відсотки.
Балансова вартість майна визначається в порядку, передбаченому діючими правилами бухгалтерського обліку. Розрахунок плати за використовувані лізингодавцем кредитні ресурси (КР) на придбання лізингового майна розраховується за формулою: ПК = КР * СТК /100 де, ПК - плата за використовувані кредитні ресурси, руб.; СТ до - ставка за кредит, у відсотках річних. При цьому в кожному розрахунковому році плата за використовувані кредитні ресурси співвідноситься із середньорічною сумою непогашеного кредиту в поточному році або середньорічний залишковою вартістю майна - предмета договору: КРt = Q * (OC н + ОС к) )/100
де, КРt - кредитні ресурси, використовувані на придбання майна, плата за які здійснюється в розрахунковому році; ОС н - розрахункова залишкова вартість майна на початок року; ОС до - розрахункова залишкова вартість на кінець року; Q - коефіцієнт, що враховує частку позикових коштів у загальній вартості майна. Якщо для придбання майна використовуються тільки позикові кошти, коефіцієнт Q = 1.
Комісійна винагорода лізингодавцю (КВ t) встановлюється за згодою сторін у відсотках від балансової вартості лізингового майна, середньорічний залишкової вартості майна і може бути розраховане за двома варіантами:
Розрахунок комісійної винагороди лізингодавцю
|
Варіант 1 |
Варіант 2 |
|
КВt = р * БС |
КВt = ((ОС н + ОС до)* СТкв)/(2*100 ) |
|
р - ставка комісійної винагороди, відсоток річних від балансової вартості майна; БС - балансова вартість предмету лізингу. |
ОС н і ОС до - розрахункова залишкова вартість майна відповідно на початок і кінець року, руб. СТкв - ставка комісійної винагороди, що встановлюється у відсотках від середньорічної залишкової вартості майна - предмета договору. |
Плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу в розрахунковому році, визначається за формулою: ДУ t = (Р1 + Р2 + ... + Рn) /Т де: ДУ t - плата за додаткові послуги в розрахунковому році, руб., Р1, Р 2,..., Р n - витрати лізингодавця на кожну передбачену договором послугу, руб., Т - термін договору лізингу, років. Розмір податку на додану вартість, що сплачується лізингодавцем по послугах договору лізингу, розраховується за формулою: ПДВ t = Вt * СТН /100 де: ПДВ t - величина податку, що підлягає сплаті в розрахунковому році, руб., У t - виторг від угоди за договором лізингу в розрахунковому році, руб., СТ н - ставка ПДВ, відсотки. Усуму виручки в розрахунковому році (У t) включаються: амортизаційні відрахування (АТ t), плата за використані кредитні ресурси (ПК t), сума винагороди лізингодавцю (КВ t) і плата за додаткові послуги лізингодавця (ДУ t), передбачені договором: У t = АТ t + ПК t + КВ t + ДУ t, (7) Розрахунок розміру щорічного лізингового внеску, якщо договором передбачена щорічна виплата, здійснюється за формулою: ЛВ г = ЛП^Т, (8) де, ЛВ г - розмір щорічного лізингового внеску, руб., ЛП - загальна сума лізингових платежів, руб., Т - термін договору лізингу, років. Розрахунок розміру щоквартального лізингового внеску, якщо договором лізингу передбачена щоквартальна виплата, здійснюється за формулою: ЛВ к = ЛП^(Т/4), (9) де, У к - розмір щоквартального лізингового внеску, руб., ЛП - загальна сума лізингових платежів, руб., Т - термін договору лізингу, років. Розрахунок розміру щомісячного лізингового внеску, якщо договором передбачена щомісячна виплата, здійснюється за формулою: ЛВ м = ЛП^(Т/12), (10) де: ЛВ м - розмір щомісячного лізингового внеску, руб., ЛП і Т - те ж, що і в попередніх формулах. Говорячи про застосування на практиці даної методики можна відзначити деякі особливості.
Норма амортизаційних відрахувань розраховується виходячи з терміну корисного використання майна. З 1 січня 2002 амортизується майно залежно від терміну його використання ділиться на 10 груп. При використанні методу прискореної амортизації норми амортизаційних відрахувань на повне відновлення майна збільшують до 3-х разів.
Величина непогашеної заборгованості визначається шляхом віднімання вже погашеної частини позикових коштів з їх початкової вартості [23].
Розмір комісійної винагороди (маржі) визначається у вигляді процентної ставки від вартості майна. Це може бути як первісна вартість, так і середньорічна, залишкова на кінець розрахункового періоду. Іноді зустрічається розрахунок у вигляді відсотка від суми лізингових платежів, сплачених за весь період лізингу.
Часто окремою складовою лізингових платежів виносять величину податку на майно. Іноді вона включається до складу додаткових послуг.
Плата за додаткові послуги входить до складу лізингових платежів при так званому «лізинг в пакеті» або «лізинг з частковим набором послуг». До складу додаткових послуг можуть входити різного роду консалтингові послуги, технічне (сервісне) обслуговування об'єкта лізингу, страхування і т.д. Витрати на страхування, здійснювані лізингодавцем, можуть виділятися також окремою складовою.
Більшість лізингових компаній в даний час пропонують «чистий» лізинг, тому величина плати за додаткові послуги в графіках лізингових платежів відсутня.
Сума ПДВ, перерахована лізингоодержувачем, за підсумками місяця сплачується в повному обсязі лізинговою компанією до бюджету за винятком частини ПДВ, нарахованої на погашення балансової вартості, тому що ця частина була погашена при купівлі об'єкта лізингу. На практиці ця частина ПДВ спрямовується на погашення залучених кредитних коштів.
Сума платежу з ПДВ складається з величин відсотківза кредит, амортизації, податку на майно, комісійної винагороди та ПДВ. Далі із суми платежу з ПДВ віднімається величина в розмірі зачитуємо авансу і виходить розмір лізингового платежу до виплати.
Заборгованість перед банком погашається рівними частками за весь період лізингу, аванс також зачитується рівними частками. Звичайно ж, реально лізингова компанія залучає кредит на більш короткий термін, і зачитувати аванс зовсім не обов'язково рівними частками. Розміром заліку авансу можна регулювати стратегії виплат лізингових платежів.
Виробляючи залік авансу в кінці строку лізингу, ми отримуємо виплати лізингових платежів по спадної (регресивна стратегія виплат), і, навпаки, враховуючи залік авансу на початку періоду, отримуємо зростаючі лізингові платежі (прогресивна стратегія виплат).
Таким чином, можна виділити наступні основні фактори, що визначають лізингові платежі:
Ціна об'єкту лізингу;
Термін лізингового договору;
Залишкова вартість об'єкта лізингу;
Відсоткова ставка фінансування;
Наявність авансового платежу або відстрочки погашення вартості.