Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Корпоративные финансы. Учебное пособие для обучающихся, по направлению подготовки бакалавриата «Экономика»
.pdf
Операционные бюджеты включают целую совокупность бюджетов:
1. Бюджет продаж является основополагающим при определении
денежных поступлений. В условиях рыночной экономики он должен
быть предельно точным и обоснованным, максимально учитывать
рекомендации служб маркетинга. Этот бюджет формируется на базе
заключенных договоров, сделок, показателей бизнес-плана, анализа
производственной деятельности прошлых лет. Цель данного бюджета —
рассчитать прогноз объема продаж в целом. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и, главное,
прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество
потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах.
Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема продаж
в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов
продукции.
2. Бюджет запасов готовой продукции. Исходными данными
для расчета этого бюджета служат целевые остатки запасов готовой
продукции в натуральных единицах, данные о себестоимости готовой
продукции.
3. Бюджет производства. В этом бюджете конкретизируется
бюджет продаж, и для каждого периода планирования устанавливается
количество готовой продукции, которое необходимо произвести.
Цель данного бюджета — рассчитать прогноз объема производства
товарной продукции исходя из результатов расчета предыдущего
бюджета и целевого остатка произведенной, но нереализованной
продукции (запасов продукции).
4. Бюджет запасов сырья и материалов Исходными данными
для расчета этого бюджета служат: целевые остатки сырья и материалов
(бюджет производства и бюджет прямых затрат сырья и материалов),
данные о ценах за единицу сырья и материалов.
5. Бюджет прямых материальных затрат. На основе данных бюдже-
та производства об объемах производства, а также нормативах затрат
сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья
на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются
потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина
расходов на приобретение.
Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении. Назначение этого бюджета в том, чтобы определить
затраты сырья, основных материалов, комплектующих для производства готовой продукции.
151
6. Бюджет затрат на оплату труда. Цель данного бюджета —
рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых
непосредственно в производстве (в стоимостном выражении).
Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах
производства в бюджете производства. Алгоритм расчета зависит
от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты
работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.
7. Бюджет общепроизводственных расходов включает общие
расходы на организацию, обслуживание и управление производством
(например, амортизация, текущий уход, ремонт, энергетические затраты на содержание аппарата управления цеха, на обеспечение нормальных условий труда).
8. Бюджет доходов и расходов по операционной деятельности.
Составление данного бюджета является «выходной формой» операционного бюджета. В этом бюджете рассчитываются такие показатели,
как: объем продаж от реализации, себестоимость реализованной
продукции, коммерческие и управленческие расходы, расходы финансового характера, налоги к уплате.
9. Прочие (бюджет внепроизводственных расходов, бюджет затрат
на энергоресурсы, бюджет затрат по статьям калькуляции, бюджет
затрат по видам затрат, бюджет налогов и сборов, бюджет социальных
расходов, бюджет закупок, бюджет дебиторской задолженности,
бюджет кредиторской задолженности, бюджет затрат на оснастку,
инструмент, тару, бюджет незавершенного производства).
В составе финансовых бюджетов могут быть бюджеты: финансовой деятельности, кредитов и займов, движения собственного капитала,
движения собственных акций, выданных займов, краткосрочных
финансовых вложений.
Помимо разделения бюджетов по экономическому смыслу (БДР,
БДДС, ББЛ), можно рассмотреть иные способы классификации
бюджетов.
Долгосрочные и краткосрочные бюджеты
(Short- & Long-term budgets)
В западной практике долгосрочным бюджетом считается бюджет,
составленный на срок 2 года и более, а краткосрочным — на период
не более 1 года.
152
Естественно, сейчас в России достоверность трех-, пяти- и уж тем
более — десятилетних бюджетов, будет, мягко говоря, невысокой.
По различным мнениям, «горизонт прогнозирования» на данный
момент в России составляет от полугода до полутора-двух лет. Таким
образом, представляется вполне рациональным считать краткосрочными
бюджетами квартальные и менее, а долгосрочными — от полугода
до года.
Зачастую в компании долгосрочное и краткосрочное бюджетирование объединяются в единый процесс. В этом случае краткосрочный
бюджет составляется в рамках разработанного долгосрочного и поддерживает его, а долгосрочный уточняется по прошествии каждого
периода краткосрочного планирования и как бы «прокатывается»
вперед еще на один период.
Причем краткосрочный бюджет, как правило, несет гораздо больше
контрольных функций, нежели долгосрочный, который в основном
служит для целей планирования.
Постатейные бюджеты (line-item budgets)
Постатейный бюджет предусматривает жесткое ограничение суммы по каждой отдельной статье расходов без возможности переноса
в другую статью. То есть если у вас запланировано потратить не более
$ 5000 на рекламу, то больше вам и не дадут, даже если вы умудрились
сэкономить на командировках $ 15000.
В западной практике такой подход широко используется в правительственных учреждениях, однако нередко применяется и в коммерческих организациях для обеспечения более жесткого контроля и ограничения полномочий руководителей нижнего и среднего звена.
России сама концепция постатейных бюджетов широко распространена коммерческих структурах, но на практике редко воплощается
с достаточной жесткостью.
Бюджеты с временным периодом (Lapsing Budgets)
Этот термин означает систему бюджетирования, в которой неизрасходованный на конец периода остаток средств НЕ переносится
на следующий период.
Эта разновидность бюджета используется в большинстве организаций, так как позволяет более четко контролировать деятельность
менеджеров и расход ресурсов компании, пресекая «накопительские»
тенденции.
153
К недостаткам такого метода следует отнести неравномерность
расходования бюджетных средств, когда в конце периода менеджеры
начинают в срочном порядке тратить остаток средств на зачастую
ненужные расходы или просто неоптимальным образом, опасаясь, что
в случае «недорасхода» бюджет на следующий период будет урезан
на соответствующую сумму. Кроме того, в конце периода довольно
много сил тратится на инвентаризацию и отчетность.
Гибкие и статичные бюджеты
В наиболее часто используемом в России статичном типе бюджета
цифры находятся вне зависимости от объемов производства и т. п.,
в то время как при составлении гибкого бюджета расходы ставятся
в зависимость от некоего параметра, как правило, характеризующего
объем производства или продаж.
Хорошим примером гибкого бюджета может послужить бюджет
какого-либо концерта, когда все статьи бюджета, включая количество
охраны/милиции и гонорары артистов, поставлены в зависимость
от количества проданных билетов.
Гибкий бюджет хорош тем, что позволяет более адекватно оценить
эффективность работы подразделений, не обеспечивающих продажи,
а играющих по отношению к ним поддерживающую роль.
Преемственные бюджеты и бюджеты с нулевым уровнем
(Incremental & Zero-Base budgets)
Бюджет с нулевым уровнем — это бюджет, который каждый раз
составляется заново, «с нуля». В противоположность ему у преемственного бюджета есть нечто вроде шаблона, в который при очередном бюджетировании лишь вносятся коррективы, отражающие текущие изменения по сравнению с устоявшимся процессом.
Преемственный бюджет намного снижает объем усилий и времени,
затрачиваемых на бюджетный процесс. Однако он имеет и довольно
серьезные недостатки, основным из которых является опасность
образования «застойных участков», тянущихся из прошлого без изменений, которые при составлении бюджета «с нуля» могли бы быть
пересмотрены и оптимизированы.
Процесс составления бюджета называется бюджетным циклом
и включает этапы:
планирование деятельности организации в целом и ее структур-
ных подразделений с помощью сформированной системы оценочных
показателей;
154
обсуждение возможных вариантов планов, связанных с измене-
нием производственной и рыночной ситуации;
корректировка планов с учетом предложенных поправок.
Необходимым этапом процесса бюджетирования является разработка положения о бюджетировании, которое содержит следующие
основные разделы:
1. Общие положения — в разделе дается формулировка основных
показателей и определений, используемых при составлении бюджета.
К таким определениям относятся центры затрат, центры ответственности, центры доходов, венчурные центры. Следует отметить, что такие
понятия и определения должны быть увязаны с организационной
структурой управления фирмой, иметь конкретные обозначения, обязательно быть доведенными до персонала, участвующего в разработке
бюджета.
2. Оценка целей системы финансового планирования — она
состоит в общем случае в укреплении финансовой устойчивости
организации, увеличении эффективности использования имеющихся
ресурсов, определении наиболее выигрышных видов и направлений
деятельности. Однако в зависимости от приоритетов, сформулированных руководством организации, при разработке бюджетов могут
рассматриваться в качестве целей бюджетирования усиление стимулирования руководителей и работников структурных подразделений
к повышению рентабельности выпускаемых этими подразделениями
видов продукции и услуг, повышение ответственности персонала
за расходы, конечные финансовые результаты работы; а также повышение обоснованности выделения финансовых ресурсов на осуществление мероприятий по развитию и совершенствованию производственной деятельности.
3. Структура бюджетов предполагает выделение различных
уровней в составе бюджета:
уровень 1 — сводные бюджеты в составе основных бюджетов
доходов и расходов, движения денежных средств и вспомогательных
(бюджета капитальных затрат и кредитного плана);
уровень 2 — бюджеты центров финансовой ответственности
в составе основных бюджетов доходов и расходов, движения денежных
средств.
Для предприятия в целом разрабатываются сводные бюджеты
доходов и расходов, бюджет денежных средств, для центров ответственности разрабатываются операционные бюджеты.
155
4. Бюджетный регламент, предусматривающий конкретные сроки
корректировки намеченных в отдельных бюджетах показателей.
5. Организация финансового планирования и бюджетного кон-
троля, устанавливающая схему разработки бюджетов, ответственных
за этот участок должностных лиц, а также порядок проведения
контроля за исполнением бюджетов.
Типовыми стадиями процесса внедрения бюджетирования
являются:
1. Информационная структуризация. На первой стадии осуществ-
ляется структуризация статей бюджета и схем их консолидации.
При правильном понимании финансово-экономической модели
деятельности эта задача по силам любому профессиональному финансовому менеджеру. После ее решения у него появляется возможность
планирования финансов в разрезе бюджетных статей, а также анализа
того, какие отклонения не позволили предприятию достичь запланированного финансового результата. Но это только первый шаг в построении бюджетной системы. (Хотя часть компаний на нем ее и заканчивает).
2. Распределение функций бюджетного планирования. На следую-
щем шаге необходимо распределить планирование значений бюджетных статей по так называемым «центрам финансового учета» (ЦФУ).
Так проявляется еще одна базовая идея «бюджетирования» как метода
краткосрочного финансового управления — компетентность в определении реальных значений бюджетных статей (как в части выручки,
так и затрат) выше в месте их формирования, т. е. в подразделениях,
ответственных за сбыт, производство и обеспечение деятельности,
а не в финансовых и планово-экономических отделах. В организационном плане здесь должна быть решена задача построения регламентов
оперативного сбора и консолидации плановых и фактических показателей. Эту стадию уже могут реализовать немногие — мешает отсутствие
на предприятии четких организационных регламентов. Добавление
новых функций финансового планирования затруднено, когда неточно
определены другие функции, выполняемые подразделением.
3. Стимулирование выполнения бюджетов. И, наконец, подлинная
система бюджетного управления немыслима без создания модели
финансовой ответственности — построение финансовой структуры
с выделением центров финансовой ответственности (ЦФО). Только
данная модель, предусматривающая ответственность и стимулирование
менеджеров в зависимости от выполнения декларированных ими
156
бюджетных показателей, делает систему бюджетирования работающей.
То есть, в систему бюджетного управления вводится механизм, целью
которого является обеспечение максимальной сходимости плановых
и фактических данных. Теперь бюджет — это не только консолидированный прогноз, составленный компетентными менеджерами, но и реальный финансовый план, который имеет конкретных исполнителей,
лично заинтересованных в его выполнении.
Вопросы для самоконтроля:
1. Сформулируйте содержание и задачи финансового планирования
и прогнозирования на предприятии.
2. Как соотносятся между собой стратегический, производствен-
ный и финансовый планы предприятия?
3. Охарактеризуйте основные разделы стратегического и финансо-
вого планов предприятия.
4. Каким образом соотносятся понятия «план» и «бюджет»?
5. Опишите процесс и последовательность составления основных
бюджетов предприятия.
6. Сформулируйте цели и задачи составления бюджета денежных
средств предприятия.
7. Охарактеризуйте методы составления прогнозной финансовой
отчетности.
157
Список использованной литературы:
1. Колчина, H.В. Финансы организаций [Электронный ресурс] :
учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» /
H.В. Колчина, О.В. Португалова. — 6-е изд. — Электрон. текстовые
данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 399 c. — Режим доступа :
http://www.iprbookshop.ru/71068.html.
2. Мавлютов, Р.Р. Финансы [Электронный ресурс] : учебник /
Р.Р. Мавлютов. — Электрон. текстовые данные. — Волгоград :
Волгоградское научное издательство, 2015. — 268 c. — Режим доступа :
http://www.iprbookshop.ru/44381.html.
3. Нешитой, А.С. Финансы [Электронный ресурс] : учебник
для бакалавров / А.С. Нешитой. — Электрон. текстовые данные. — М. :
Дашков и К, 2016. — 352 c. — Режим доступа :
http://www.iprbookshop.ru/4550.html.
4. Поляк, Г.Б. Финансы бюджетных организаций [Электронный
ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям, специальности «Финансы и кредит» / Г.Б. Поляк,
Л.Д. Андросова, О.И. Базилевич. — Электрон. текстовые данные. —
М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 463 c. — Режим доступа :
http://www.iprbookshop.ru/52059.html.
5. Скобелева, Е.В. Корпоративные финансы [Электронный ресурс] :
практикум / Е.В. Скобелева, Е.А. Григорьева, Н.М. Пахновская. —
Электрон. текстовые данные. — Оренбург : Оренбургский
государственный университет, ЭБС АСВ, 2015. — 377 c. — Режим
доступа : http://www.iprbookshop.ru/54122.html.
6. Тепман, Л.Н. Корпоративное управление [Электронный ресурс] :
учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям
экономики и управления / Л.Н. Тепман. — Электрон. текстовые
данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 239 c. — Режим доступа :
http://www.iprbookshop.ru/52618.html.
7. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий)
[Электронный ресурс] : учебник / Е.Б. Тютюкина. — Электрон.
текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2016. — 543 c. — Режим
доступа : http://www.iprbookshop.ru/60547.html.
158
8. Финансы [Электронный ресурс] : учебник / А.П. Балакина
[и др.]. — Электрон. текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2015.—
383 c. — Режим доступа : http://www.iprbookshop.ru/11005.html.
9. Финансы (4-е издание) [Электронный ресурс] : учебник
для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям,
специальности «Финансы и кредит» / Г.Б. Поляк [и др.]. — Электрон.
текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 735 c. — Режим
доступа : http://www.iprbookshop.ru/52591.html.
10. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия)
[Электронный ресурс] : учебник / А.М. Фридман. — Электрон.
текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2016. — 488 c. — Режим
доступа : http://www.iprbookshop.ru/60546.html.
11. Шуляк, П.Н. Финансы [Электронный ресурс] : учебник
для бакалавров / П.Н. Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. —
Электрон. текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2015. — 383 c. —
Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/52257.html.
159
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]