Экономическая теория. Учебное пособие-1

5.Основные направления аграрных преобразований

вРоссии:

1.Проведение земельной реформы: обеспечение оптимального сочетания различных форм собственности на землю с преобладанием частной собственности.

2.Институциональные изменения в сельском хозяйстве на основе развития частного сектора.

3.Разработка системы юридического содействия собственникам земли с целью обеспечения надежных и стабильных условий аграрного предпринимательства.

4.Принятие комплекса мер по привлечению иностранного капитала в аграрную сферу, прежде всего, для создания агропромышленных перерабатывающих компаний со смешанным капиталом.

Тесты:

1. Железная руда…

а) является природным ресурсом; б) является капиталом; в) может быть и тем и другим;

г) не может быть ни тем, ни другим.

2. Вознаграждение за сдачу в аренду земельного участка называется:

а) зарплатой; б) процентом; в) рентой; г) прибылью.

Задача 1

Фермер владеет тремя полями площадью 100, 150 и 200 га, урожайность которых оценивается в 25, 20 и 22 ц пшеницы с гектара и в 50, 60, 40 ц кукурузы соответственно. Постройте график производственных возможностей.

Задача 2

Себестоимость 1 тонны капусты, выращиваемой на первом участке, составляет 15 000 руб., на втором участке – 18 000 руб., на третьем участке – 13 800 руб. Оптовая цена 1 тонны капусты – 22 000

101

руб. Дифференциальная рента, получаемая на втором участке, при урожае 80 тонн равна _______тыс. руб.

Задача 3

Минимальная цена, за которую владелец земельного участка согласился продать его, составила 900 тыс. руб. При ежегодном рентном доходе 45 тыс. руб. годовая ставка банковского процента равна

____.

Задача 4

Если минимальная цена, за которую владелец земельного участка соглашается продать его, составляет 1250 тыс. руб., годовая ставка банковского процента 8 %, то величина ежегодного дохода, приносимого участком, составляет ______ руб.

102

ТЕМА 11. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА

1.Причины появления банков.

2.Банковская система

3.Основные операции банков.

4.Кредит: источники и функции.

5.Функции и роль Центрального банка в регулировании кредитно-денежной системы страны.

6.Монетарная политика.

1. Причины появления банков

Исторически предшественники современных банков появились в тo время, когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало операции с деньгами небезопасными. Для

удобства деловых операций средневековые предприниматели ста-

ли приносить свои монеты местным ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату за товары и стали самой ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились средневековыми банкирами. Первоначально их расписки полностью обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах (обладали 100%-ной ликвидностью). Со временем ювелиры стали предоставлять часть золота и серебра своих вкладчиков другим лицам за определенную плату (под проценты). Это послужило началом создания банков и банковской системы с частичными денежными резервами. Аналогичная ситуация складывается и сегодня.

2. Банковская система

Банками – являются государственные, акционерные, кооперативные и другие организации, созданные для привлечения денежных

103

средств и размещения их в форме кредита, а также для осуществления иных операций в соответствии с банковским законодательством

того государства, на территории которого они осуществляют свою

деятельность.

В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня:

1.Центральный (Национальный) банк.

2.Коммерческие банки. Специализированные кредитнофинансовые институты.

Функции банков 1-го уровня:

–эмиссия наличных денег;

–денежно-кредитное регулирование, организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания коммерческих банков;

–хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;

–регулирование банковской ликвидности;

–хранение золотовалютных резервов государства;

–кредитование коммерческих банков и правительства;

–выполнение расчетных операций для правительства;

–налаживание совместно с Министерством финансов кассового исполнения Госбюджета, валютное регулирование;

–регистрация коммерческих банков и контроль за соблюдением ими установленных обязательных нормативов, безопасного ликвидного функционирования, за применением банковского законодательства;

–контроль за открытием филиалов и представительств иностранных банков на территории государства, и другие функции.

Функции банков 2-го уровня (коммерческих банков):

–осуществляют универсальные операции по кредитованию предприятий и частных лиц;

–совершают активные и пассивные банковские операции;

–имеют право формировать ресурсы за счет депозитов.

3. Основные операции банков

Пассивные операции банка – операции по привлечению временно свободных денежных средств, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других операций: привлечение на хранение средств на счетах; прием вкладов (депозитов); получение банком кредитов; увеличение собственного капитала банка; получение доходов от размещения собственных ценных бумаг и др.

104

Активные операции банка – операции по размещению банками имеющихся в их распоряжении ресурсов. Среди активных операций выделяют их два главных вида: кредитные (учетно-ссудные) и инвестиционные (операции с ценными бумагами).

Подавляющее большинство пассивных операций банков это вклады. Вкладчик может осуществить три основных вида вклада:

1. Депозит или вклад до востребования (расчетный счет).

Вкладчик кладет часть своих средств на счет в банке и использует по мере необходимости для расчетов с другими предприятиями, государством, своими работниками. По расчетным счетам банк процент не выплачивает.

2. Депозит на срок или срочный вклад (срочный счет).

Вкладчик кладет часть своих средств в банк на определенный срок с обязательством не изымать эти средства до окончания этого срока. По срочным депозитам банк выплачивает вкладчику процент. Величина процента тем больше, чем больше срок, на который вкладчик положил деньги в банк. До наступления срока изъятия вклада счет будет банком «заморожен» и этими средствами банк будет распоряжаться по собственному усмотрению. Если же вкладчик вынужден будет изъять деньги раньше оговоренного срока, то банк выплатит их, но начисленный процент будет намного уменьшен или вообще не выплачен. Если же по окончании срока вкладчик не возьмет свой вклад, то он будет храниться в банке, но уже в виде расчетного счета.

3.Депозитный сертификат – вид ценных бумаг, представляющий собой свидетельство кредитного учреждения (банка) о приеме денежных средств от вкладчика на условиях срочного вклада. После своего выпуска депозитные сертификаты могут начать обращаться, т.е. станут предметом купли-продажи не по номиналу (сумме, указанной на сертификате), а с курсовой (рыночной) надбавкой.

4.Сберегательный вклад. Частное лицо может положить свои

деньги на сберегательный вклад, целью которого является исключительно накопление средств. Сберегательные вклады не ограничены сроком как срочные депозиты и по ним выплачивается процент. Частное лицо может оформить и вклад, подобный срочному вкладу для предприятий. Этот вклад оформляется сберегательным сертификатом, который отличается от срочного вклада только тем, что оплачивается деньгами населения (наличностью), а не деньгами предприятий (безналичными средствами).

Предоставление кредитов (активные операции банка) осуществляется на определенных условиях:

105

1.Кредит должен быть обеспечен какими-либо товарноматериальными ценностями того, кто берет. Если кредит не будет возвращен, эти товарно-материальные ценности перейдут в собственность банка.

2.Кредит всегда предоставляется на строго определенные цели, т.е. имеет целевой характер.

3.За просроченный кредит взимается повышенный процент.

4.Возвращать придется не только сумму кредита, но и процент по нему.

Процент по кредиту всегда выше процента по вкладам, иначе банк не получит прибыль.

Среди наиболее встречающихся банковских операций можно выделить:

а) Депозитные операции – это операции кредитных учрежде-

ний по привлечению денежных средств во вклады и их размещению. На основе депозитных операций формируется большая часть кредитных ресурсов банка.

б) Кредитные операции – предоставление банками денежных ссуд.

в) Расчетные операции – осуществление банками расчетов и переводов по поручению клиентуры.

г) Валютные операции – сделки с валютными ценностями, осуществление международных денежных переводов.

д) Кассовые операции – операции по кассовому обслуживанию хозяйства и населения.

е) Фондовые операции – операции банков с ценными бумагами (инвестиционные операции).

ж) Лизинговые операции – при которых одна сторона (лизингодатель) по поручению другой стороны (пользователя) вступает в соглашение по приобретению имущества с третьей стороной (производителем) на условиях, одобренных пользователем.

з) Трастовые (доверительные) операции – это операции банков по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Основную долю трастовых операций коммерческих банков для физических лиц составляют агентские (посреднические) услуги: прием, хранение

иобмен ценных бумаг, наблюдение за их курсами, купля-продажа ценных бумаг с целью сохранности и увеличения активов: хранение ценностей в сейфах; уплата налогов, долгов и др.

и) Факторинговые операции – это операции по приобретению

иуступке денежных требований, передача права на взыскание дол-

106

гов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег в кредит. Вид операций, характер которых тождественен понятию «дисконтирование счет-фактуры», за исключением того, что фактор обычно принимает на себя и ответственность за контроль над кредитными операциями, взысканием долга, за риск, связанный с кредитными операциями, и, естественно назначает поэтому более высокую плату за свои услуги. Комиссионер покупает дебиторские счета компании на наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому компания продала товар или оказала услуги. Обычно фактор-компания в течение 2-3 дней оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде аванса, остаток предоставляется после взыскания всего долга. Фактор-банки, т.е. банки в деятельность которых включен факторинг, готовы регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности потенциального партнера, кроме того, они могут брать на себя гарантию за платежи в других странах.

к) Трансфертные операции – перевод иностранной валюты или золота из одной страны в другую; банковские операции, связанные со встречными переводами национальных и конвертируемых валют двух или нескольких стран.

4. Кредит: источники и функции

Кредит (в переводе с латинского – ссуда, долг) форма существования ссудного капитала. Это система экономических отношений, связанная с мобилизацией денежных средств и их использованием на условиях возвратности и платности.

Источники кредита:

а) временно свободные средства (амортизационные отчисления, часть прибыли, неиспользованные оборотные средства);

б) сбережения населения; в) денежные накопления государства.

Функции кредита:

–коммерческий кредит – в виде продаж товаров одними предприятиями другим с отсрочкой платежа;

–банковский кредит – предоставляется банками и другими кредитно-денежными учреждениями в виде денежных ссуд;

–потребительский кредит – предоставляется потребителям либо в форме продажи товаров с отсрочкой платежа, либо в форме ссуд на потребительские нужды;

107

–ипотечный кредит – долгосрочные ссуды под залог недвижи-

мости;

–государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых либо заемщиком, либо кредитором выступает государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам;

–международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных отношений.

Принципы кредитования:

–принцип возвратности;

–принцип платности (возвращение кредита с процентами);

–принцип материальной обеспеченности;

–принцип срочности (погашение кредита к определенному сро-

ку);

–целевой характер кредита.

Процент за банковский кредит рассчитывается двумя способами:

1) Простые проценты:

J = Р х n х i

где:

J– простой процент;

Р – первоначальный кредит (вклад); i – ставка процента;

n – срок кредита.

2) Сложные проценты:

Sn =P(l+i)n

Дисконтирование – удержание процента при выдаче кредита.

Номинальная процентная ставка – процентная ставка, выраженная в текущих денежных единицах, следовательно, не учитывающая общий рост цен (инфляцию).

Реальная процентная ставка – процентная ставка, определяемая сравнением товарных эквивалентов друг с другом, т.е. учитывающая общий рост цен (инфляцию).

В России банковская система стала резервной с 1990 года после принятия закона, предоставившего Центральному банку России право устанавливать для коммерческих банков единые резервные требования.

108

Банки и структура денежной массы

Многообразие функции денег накладывает отпечаток на устройство денежной системы, вызывая необходимость в использовании различных разновидностей денежных устройств. В самом общем виде структуру денежной массы можно изобразить с помощью следующей схемы:

Различия между элементами денежной массы связаны с режимом их использования гражданами и фирмами.

5. Роль Центрального банка в регулировании кредитно-денежной системы страны

Центром кредитной системы, ее верхушкой, выступает Центральный банк России (ЦБР). Как правило, он полностью или в основном принадлежит государству, является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. ЦБР активно использует такой инструмент, как манипулирование (повышение или понижение) учетной ставки процента или ставки рефинансирования, по которой выдает ссуды коммерческим банкам. Повышая ставку рефинансирования, ЦБР косвенно способствует уменьшению денежной массы в обращении, т.к. коммерческие банки менее охотно берут кредиты, интенсивность поступления денег в каналы обращения уменьшается. Снижение ставки рефинансирования приводит к обратному эффекту. Однако удорожание кредитов не способствует увеличению инвестиций в производство, не стимулирует увеличение производства товаров.

109

Наряду с экономическими, государство обычно передает Центральному банку и административные рычаги регулирования деятельностью коммерческих банков: право ревизии и контроля, право выдачи или отзыва лицензии на осуществление банковских операций и т.д.

Впоследнее время ЦБР все больше использует такое направление денежной политики, как операции на открытом рынке. В частности купля-продажа государственных ценных бумаг. Однако и в этом есть определенные негативные моменты. Хорошая доходность этих ценных бумаг привлекает к ним предпринимательские структуры, что отвлекает средства от инвестиций в реальный сектор экономики (производство), усугубляя тем самым инвестиционный кризис (кризис 17 августа 1998 года – крах государственных краткосрочных облигаций).

Вдеятельности ЦБР много недостатков, которые объясняются

иего собственными просчетами, и общей кризисной обстановкой, и ошибочной экономической политикой государства. Это касается не только той деятельности, которая направлена на решение внутренних кредитно-денежных проблем, но и внешней кредитно-денежной политики, в том числе и по укреплению устойчивости российского рубля и его позиций по отношению к валютам других стран. Для того чтобы ЦБР мог выполнять свои непосредственные функции наилучшим образом, как показывает мировой опыт, его надо сделать независимым от

Резервные требования – устанавливаемая ЦБР обязательная

пропорция резервирования части средств банка, которая остается его собственностью, но которой распоряжается Центральный банк. Резервное требование устанавливается в процентах к общей сумме денег, которые получены банком от его учредителей и вкладчиков, а также заработаны самостоятельно и используются для кредитования.

В случае повышения нормы обязательных резервов меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы, снижая уровень инфляции.

При снижении Центральным баком нормы обязательных резервов увеличивается денежная масса в стране и снижается уровень безработицы.

На практике нормы обязательных резервов пересматриваются довольно редко, поскольку сама процедура носит громоздкий характер, а сила воздействия этого инструмента через мультипликатор

110