Экономика. Конспект лекций для студентов 1-го курса образовательной программы бакалавриата направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент»

71

4.Какие виды акций вам известны?

5.Что представляют собой экономические издержки производства?

Почему они имеют альтернативный характер?

6.Чем отличаются бухгалтерский и экономический метод подсчета издержек производства?

7.Почему внутренние (имплицитные) издержки производства носят неявный характер? Приведите примеры.

8.Почему в краткосрочном периоде все расходы можно разделить на постоянные и переменные?

9.Что представляет собой прибыль? Как она рассчитывается?

10.Чем отличается бухгалтерская и экономическая прибыль предприятия?

Тема 2.3. Отраслевые особенности производства и функционирования

капитала. Формы прибыли, процент и рента

План

4.Кредит как форма ссудного капитала.

5.Банки, их функции, прибыль.

6.Земельная рента, ее сущность, формы. Арендная плата и цена земли.

1.Кредит как форма ссудного капитала.

Впроцесс кругооборота промышленный капитал постоянно существует

втрех формах – денежной, производительной и товарной (каждая из которых выполняет свою специфическую функцию), при этом создается возможность их отпочкования. Обособляясь от промышленного капитала, товарный капитал дает начало самостоятельному движению торгового капитала.

Практически это означает, что производитель, вкладывающий свой капитал в производство товаров, сам не занимается его реализацией, а

передает эту функцию специальным торговым предприятиям. Торговый

72

капитал становится как бы агентом промышленного, осуществляет его торговое обслуживание. Вступление торгового капитала в процесс реализации товаров служит основанием для участия его в дележе общей массы прибавочной стоимости и получении торговой прибыли. Торговля становится самостоятельной отраслью экономики.

Наряду с торговым капиталом от промышленного обособляется и ссудный (заемный) капитал. Его источниками являются:

а) амортизационные средства;

б) стоимость сырья;

в) заработная плата;

г) прибыль;

д) денежные накопления населения.

Ссудный (заемный) капитал – это денежный капитал, который предоставляется во временное пользование за определенную плату – ссудный процент. Ссудный капитал как капитал, приносящий процент, является обособившейся частью промышленного капитала.

Ссудный капитал отдается взаймы на определенный срок заемщику.

Затем возвращается его собственнику с приращением (с %). Чтобы вернуться к кредитору с процентом, он должен быть вложен в сферу производства или торговли и функционировать там, обеспечивая получение прибыли.

Следовательно, ссудный капитал участвует в производстве прибавочной стоимости и присвоения прибыли.

Ссудный капитал – это своеобразный товар, потребительская стоимость которого состоит в способности приносить прибавочную стоимость.

Эффективность использования ссудного капитала как собственности определяется посредством расчета нормы процента. Она выступает как отношение суммы годового дохода, получаемого в качестве процентов, к

величине капитала, отданного в ссуду:

73

где i – сумма дохода, получаемого в виде процента;

– величина ссудного капитала.

Ссудный капитал вследствие этого является денежным капиталом,

который предоставляют его собственники взаймы на условиях срочности,

возвратности и платности.

Кредит – форма движения ссудного капитала, выражающая отношения экономической собственности между кредиторами и заемщиками и обеспечивающая превращение денежного капитала в заемный.

Существует несколько форм кредита в современных экономических системах: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный,

государственный, международный и т.д.

Коммерческий кредит – это ссуды, предоставляемые функционирующими капиталистами друг другу в товарной форме. Объектом коммерческого кредита является товарный капитал. Поставки товаров в кредит равносильны передаче в ссуду стоимости товаров их покупателю под проценты. По происшествии договорного срока покупатель обязуется оплатить цену поставленных ему товаров с выплатой ссудного процента.

Обычно договор о предоставлении товаров в кредит оформляется векселем, в

котором указывается срок и сумма оплаты товаров с учетом ссудного процента.

Вексель – письменное долговое обязательство, дающее его владельцу право по истечении определенного срока требовать с должника обозначенную на векселе денежную сумму.

Коммерческий кредит имеет ограниченные рамки. Во-первых, он ограничен размерами резервных капиталов функционирующих капиталистов,

т.е. каждый из них может предоставить коммерческий кредит лишь в пределах того капитала, который ему не нужен для оборота. Во-вторых,

коммерческий кредит ограничен по своему направлению: его могут предоставлять отрасли, производящие средства производства, отраслям,

74

потребляющим средства производства, но не наоборот. Коммерческий кредит носит односторонний характер.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается на основе денежного кредита, который называется банковским (банкирским), т.к.

посредниками в его выделении являются банки.

Банковский кредит представляется банками предпринимателям в виде денежных ссуд. Объектом банкирского кредита служит денежно-ссудный капитал. Это основной вид кредита в современных условиях.

В современной экономической системе существует особая форма кредита – потребительский кредит, который выражается в предоставлении предпринимателями отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для потребления. Фактически потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).

Потребительский кредит предоставляется, как правило, при покупке товаров длительного пользования.

Государственный кредит – это особая форма кредита, когда заемщиком

(кредитором) выступает государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита – выпуск государственных займов.

Сельскохозяйственный кредит – предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство под обеспечение недвижимостью.

Ипотечный кредит – это долгосрочные ссуды под залог недвижимости

(земли, производственных и жилых зданий и т. п.).

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки,

предприятия, государства, международные и региональные организации.

75

2. Банки, их функции, прибыль.

Банки – это специализированные предприятия, основными функциями

которого являются:

посредничество в кредите и в платежах;

превращение денежных сбережений и доходов в капитал;

создание кредитных орудий обращения.

Банки принимают неограниченное количество вкладов у населения,

аккумулируя значительные денежные капиталы, которые они предоставляют в ссуду (кредит) заемщикам в размерах, необходимых последним.

Когда одни капиталисты помещают свои денежные капиталы в виде вкладов в банк, а другие получают эти капиталы в ссуду от банков, то первые являются кредиторами, а вторые – заемщиками. Банк служит посредником между ними.

Вторая функция банка – посредничество в платежах. Банки производят денежные платежи по поручению промышленного и торгового капитала,

принимают деньги на их счета и ведут за них учет всех денежных поступлений и выдач. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения.

Третья функция. Понятно, что только благодаря банкам деньги аккумулируются, передаются функционирующим капиталистам в форме кредита и функционирует как капитал.

Кредитно-денежную политику осуществляют субъекты кредитно-

денежной системы

центральный банк;

коммерческие банки;

специализированные кредитно-финансовые учреждения.

В центре кредитной системы находится Центральный банк, который

принадлежит государству и является важным орудием макроэкономического

регулирования экономики.

76

Предназначение Центрального банка обусловливает его функции:

1. Центральный банк осуществляет монопольную эмиссию (выпуск)

банкнот – Центральный банк в процессе разработки и реализации монетарной политики регулирует общую сумму денежного предложения, что касается банкнотной (наличной) эмиссии, то он ограничивает ее относительно изменений реального объема спроса на наличность;

2. Центральный банк является банком банков – клиентами Центрального банка являются коммерческие банки и государство.

Центральный банк обеспечивает кассовое, расчетное и кредитное обслуживание коммерческих банков.

3. Центральный банк – орган банковского регулирования и наблюдения.

Под регулированием банковской деятельности понимают:

использование монетарных инструментов с целью влияния на объем и структуру банковских резервов, а также на уровень процентных ставок;

утверждение положений, базирующихся на действующем законодательстве и регламентирование деятельности банков в виде нормативных актов, инструкций, директив;

применение средств, направленных на обеспечение стабилизации функционирования банковской системы и на проведение Центральным банком эффективной монетарной политики.

Что касается банковского наблюдения, то здесь осуществляется мониторинг процессов в банковской системе на разных стадиях

функционирования банка.

4.Центральный банк является банкиром правительства – Центральный банк выступает кассиром и кредитором правительства, в нем открыты счета правительственных ведомств.

5.Центральный банк проводит кредитно-денежную политику.

В отличие от Центрального банка коммерческие банки занимаются

кредитованием промышленности и торговли. Главным образом это

77

осуществляется за счет денежных капиталов, мобилизованных путем приема вкладов. Они производят кредитные, фондовые, посреднические операции,

осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

В зависимости от характера осуществляемых кредитных операций,

коммерческие банки делятся на: универсальные и специализированные.

Универсальные банки осуществляют все виды кредитно-расчетного обслуживания своих клиентов.

Специализированные банки занимаются выдачей ссуд под залог земель

идомов (ипотечные банки), кредитованием сельского хозяйства

(сельскохозяйственные банки), внешней торговлей.

Инвестиционные банки – мобилизуют (привлекают) денежный капитал путем выпуска собственных акций и облигаций, причем инвестируют

(помещают) эти капиталы на длительные сроки в промышленные,

железнодорожные и другие компании.

К банкам примыкают страховые компании, которые получают взносы от тех, кто страхует свое имущество или жизнь, и выплачивают страховые премии в случае пожара, смерти и т.д. Страховые компании используют свои денежные средства в качестве кредитных ресурсов путем покупки ценных бумаг (акций, облигаций) частных компаний и государства, осуществляя,

таким образом, долгосрочное финансирование экономики и государства.

Все операции коммерческих банков делятся на следующие виды:

пассивные, активные, банковские услуги.

Пассивные операции – операции, связанные с привлечением временно свободных денежных средств юридических и физических лиц с целью создания кредитных ресурсов.

Важнейшим видом пассивных операций являются депозитные операции, т.е. все срочные и бессрочные вклады (депозиты) клиентов – временно свободные средства предприятий, организаций и т.д.

78

Другие виды пассивных операций: сберегательные вклады,

привлечение средств и эмиссия банковских и ипотечных облигаций.

Активные операции – операции, с помощью которых банки осуществляют размещение привлеченных средств для кредитования своих клиентов с целью получения прибыли.

К таким операциям относят: кредитные, операции с ценными бумагами,

кассовые, акцептные, сделки с иностранной валютой, сделки с недвижимостью.

Основными видами банковских услуг являются:

инкассовые услуги – по поручению клиента получения банком денег на такие виды документов и ценностей, как чек, векселя, ценные бумаги,

иностранная валюта и т.п.;

аккредитивные услуги – выплата определенной суммы физическому или юридическому лицу при условии выполнения отмеченных в аккредитивном письме условий;

услуги переводов – перерасчет денег другому лицу;

доверительные услуги – связаны с ценными бумагами: их хранением, размещением, управлением капиталом, т.е. прибыльное вложение средств в ценные бумаги, управлением пенсионными фондами предприятия и т.д.;

лизинговые услуги – поиск арендодателя или арендатора, разработка условий лизинговой операции и т.п.

Так как банки – это коллективные предприятия, следовательно, их цель

– получение прибыли.

Банковская прибыль – это особая форма прибавочной стоимости. Она получается следующим путем: банки уплачивают своим клиентам проценты по вкладам и взимают с них более высокие проценты по ссудам. Разница между суммой взимаемых и суммой уплачиваемых банком процентов образует его прибыль. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции.

79

Банковская прибыль определяется стандартно: доходы за вычетом расходов, включая налоги.

Доходы банк получает от биржевых операций, ценных бумаг, от трастовых операций, как комиссионное вознаграждение и, конечно, процент за кредит (до 70% от общих доходов).

Расходы банка представлены в проценте по вкладам, заработной плате рабочих и служащих и в издержках на содержание зданий банка и его оборудования.

Чистая прибыль банка равняется его валовому доходу за вычетом расходов по ведению банковских операций.

Норма банковской прибыли – отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

где р – прибыль банка;

СК – собственный капитал банка.

Норма банковской прибыли имеет тенденцию быть равной средней норме прибыли в промышленности и торговле.

Нормальное функционирование денежной системы достигается с помощью разработки и реализации определенной кредитно-денежной политики.

Монетарная политика – комплекс взаимосвязанных,

скоординированных на достижение определенных общественных целей,

мероприятий по регулированию денежного обращения, осуществляемых государством посредством Центрального банка.

Объектами монетарной политики являются такие изменения денежного рынка как: предложение (масса) денег, ставка процента, скорость обращения денег, валютный курс и т.д.