Экономика организации. Учебное пособие для СПО

Задачи для самостоятельного решения

ЗАДАЧА 4. Определить абсолютную эффективность действующих производственных фондов. Известно, что за отчетный год себестоимость продукции составила 11,2 млрд руб.; выручка от реализации товарной продукции — 13,1 млрд руб.; прочая реализация — 5 млн руб.; убытки в виде пени, штрафов и т.д. — 31 млн руб. Среднегодовая стоимость основных фондов составила 10 млрд руб., оборотных средств — 1,5 млрд руб.

ЗАДАЧА 5. Работа трех предприятий, специализированных на выпуске различной продукции, характеризовалась следующими показателями:

Какое предприятие работало наиболее эффективно?

ЗАДАЧА 6. Два варианта строительства металлургического предприятия с объемом производства 3 млн т различаются по капитальным вложениям на 45 млн руб. Однако вариант с большими капиталовложениями обеспечивает более низкие текущие издержки производства. Определить, при какой разнице в себестоимости единицы продукции вариант с большими капитальными вложениями можно считать эффективным.

ЗАДАЧА 7. С целью совершенствования прокатного производства металлургическому комбинату предлагается два варианта строительства цеха с годовым выпуском проката 12 млн т. В случае строительства цеха с большими капитальными вложениями обеспечивается экономия текущих затрат в размере 6 руб./т. Определить величину дополнительных капитальных вложений в цех с более низкими текущими затратами.

101

ЗАДАЧА 8. Годовой объем выпуска по нормативной чистой продукции в термическом цехе равен 0,6 млн руб. Стоимость производственных фондов на 1.01.2026 г. — 1,5 млн руб. Предлагается с 1 мая 2024 года ввести в эксплуатацию дополнительно основные фонды на 200 тыс. руб. С 1 октября выбывают производственные фонды на 90 тыс. руб. Определить показатель эффективности использования производственных фондов.

ЗАДАЧА 9. Выбрать эффективный вариант увеличения выпуска металлопродукции на 2 млн т.

I-й вариант предполагает реконструкцию существующего цеха с увеличением годового выпуска с 3 до 6 млн т и снижением себестоимости продукции со 100 до 98 руб./т. Капитальные вложения в реконструкцию равны 100 млн руб.

II-й вариант заключается в строительстве нового цеха с объемом производства 3 млн т, себестоимость продукции равна 96 руб./т. Капитальные вложения в новое строительство — 140 млн руб.

ЗАДАЧА 10. В обжимном цехе осуществлена реконструкция, что позволило увеличить производительность блюминга с 4 до 4,5 млн т. Основные фонды цеха возросли с 130 до 155 млн руб. Себестоимость продукции снизилась с 98 до 97 руб./т. Определить годовой экономический эффект от реконструкции и срок окупаемости дополнительных капитальных вложений на реконструкцию.

ЗАДАЧА 11. Сравнить два варианта реконструкции цеха, направленной на повышение технического уровня производства, и выбрать эффективный вариант.

Себестоимость до проведения реконструкции составляла 110 руб./т. ЗАДАЧА 12. Определить наиболее эффективный вариант строительства

прокатного цеха. Исходные данные для расчета:

102

Доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции составляет 15 %, а капитальных вложений — 10 %.

ЗАДАЧА 13. Себестоимость годового выпуска продукции в электросталеплавильном цехе составляет 160 млн руб., в том числе постоянные расходы — 60 млн руб. Капиталоемкость продукции — 130 руб./т, в том числе капитальные вложения в сопряженные отрасли — 100 руб./т. Определить годовой экономический эффект, если объем производства продукции увеличился на 10 %. Норма амортизационных отчислений равна 7,8 %, а величина амортизационных отчислений составляет 2,01 % себестоимости продукции.

ЗАДАЧА 14. Выпуск продукции на предприятии составил 1,5 млн т при себестоимости 100 руб./т. Условно-постоянная часть в себестоимости составляет 15 %. Норма амортизационных отчислений — 13,5 %. В результате модернизации оборудования стоимость основных фондов возросла на 0,8 млн руб., а объем производства увеличился на 20 %. Фонд заработной платы основных производственных рабочих увеличился на 792 тыс. руб. Определить годовой экономический эффект от проведения модернизации.

ЗАДАЧА 15. Капитальные вложения в реконструкцию прокатного цеха составляют 62 млн руб. Проведение реконструкции позволило снизить себестоимость проката с 90 руб./т до 87 руб./т. Объем производства металлопродукции остался без изменения в размере 4,5 млн т (вариант без расширения производства).

Требуется определить:

1)Эффективна ли реконструкция цеха?

2)Каков экономический эффект от ее проведения?

103

ТЕСТЫ

1.Что из перечисленного является ключевым показателем абсолютной эффективности капитальных вложений?

А. Срок окупаемости.

Б. Коэффициент эффективности.

В. Чистый дисконтированный доход. Г. Внутренняя норма доходности.

2.Какой метод оценки эффективности НЕ учитывает фактор времени?

А. Расчет срока окупаемости.

Б. Расчет чистого дисконтированного дохода (NPV). В. Расчет индекса рентабельности (PI).

Г. Расчет внутренней нормы доходности (IRR).

3.Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений используется для:

А. Определения минимально допустимой эффективности проекта. Б. Расчета внутренней нормы доходности.

В. Определения точного срока окупаемости. Г. Расчета дисконтной ставки.

4.Если чистый дисконтированный доход (NPV) проекта больше нуля, это означает, что:

А. Проект убыточен.

Б. Проект абсолютно эффективен и его доходность выше норматива. В. Срок окупаемости проекта равен нормативному.

Г. Индекс рентабельности меньше единицы.

5.Сравнительная эффективность капитальных вложений определяется

при:

А. Оценке одного проекта.

Б. Выборе лучшего из нескольких вариантов. В. Расчете общей рентабельности предприятия. Г. Определении нормативной эффективности.

104

6. Какой показатель рассчитывается как отношение приведенных эффектов к приведенным капитальным вложениям?

А. Срок окупаемости.

Б. Коэффициент эффективности. В. Индекс рентабельности.

Г. Внутренняя норма доходности.

7. Основным недостатком простого (статического) срока окупаемости является:

А. Сложность расчета.

Б. Неучет фактора времени и доходов за пределами срока окупаемости. В. Неспособность сравнивать проекты.

Г. Отсутствие связи с прибылью.

8. Дисконтирование денежных потоков необходимо для:

А. Приведения разновременных затрат и результатов к единому моменту времени.

Б. Увеличения суммы прибыли. В. Упрощения расчетов.

Г. Определения бухгалтерской прибыли.

9. Капитальные вложения в реконструкцию, как правило, по сравнению со строительством нового объекта:

А. Имеют большую единовременную стоимость. Б. Имеют более длительный срок реализации.

В. Обеспечивают более быстрый возврат средств (окупаемость). Г. Всегда менее эффективны.

10. Какой из перечисленных факторов НЕ относится к «сравнительной эффективности» вариантов?

А. Приведенные затраты.

Б. Годовой экономический эффект.

В. Рентабельность активов предприятия в целом.

Г. Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений.

105

11. Если при сравнении двух вариантов дополнительные капитальные вложения в более капиталоемкий вариант окупаются за срок, меньший нормативного, то:

А. Эффективны оба варианта.

Б. Более эффективен менее капиталоемкий вариант. В. Более эффективен более капиталоемкий вариант. Г. Необходимы дополнительные расчеты.

12. К дополнительным показателям эффективности капитальных вложений НЕ относится:

А. Удельные капитальные вложения. Б. Производительность труда.

В. Себестоимость единицы продукции после реализации проекта. Г. Курс акций предприятия на бирже.

13. Источником финансирования капитальных вложений НЕ является:

А. Амортизационный фонд. Б. Фонд оплаты труда.

В. Чистая прибыль предприятия. Г. Кредиты банков.

14. Какой показатель характеризует удельную величину экономии на приведенных затратах при выборе более эффективного варианта?

А. Годовой экономический эффект. Б. Чистый дисконтированный доход. В. Внутренняя норма доходности. Г. Индекс рентабельности.

15. Преимуществом реконструкции перед новым строительством явля-

ется:

А. Полное обновление всех фондов.

Б. Возможность применения самых современных планировочных решений. В. Сокращение продолжительности работ и объема капитальных вложений. Г. Отсутствие необходимости в проектной документации.

106

16. Период времени от начала финансирования проекта до момента, когда чистый доход покроет капитальные вложения, — это:

А. Срок строительства.

Б. Срок окупаемости проекта. В. Срок службы оборудования. Г. Срок дисконтирования.

17. Индекс рентабельности меньше 1. Это означает, что:

А.П абсолютно эффективен. Б. Проект неэффективен.

В. Проект имеет внутреннюю норму доходности выше нормы дисконта. Г. Срок окупаемости меньше нормативного.

18. Амортизационные отчисления в расчетах денежных потоков от инвестиционной деятельности:

А. Учитываются как отток средств. Б. Не учитываются.

В. Учитываются как приток средств.

Г. Учитываются только при расчете срока окупаемости.

19 Капитальные вложения считаются экономически обоснованными,

если:

А. Рассчитанный срок окупаемости больше нормативного.

Б. Рассчитанный коэффициент эффективности больше нормативного. В. Чистый дисконтированный доход меньше 0.

Г. Внутренняя норма доходности меньше нормы дисконта.

20. Основная цель оценки экономической эффективности капитальных вложений:

А. Увеличить объем отчетности.

Б. Обосновать целесообразность вложения ресурсов и выбрать наилучший вариант.

В. Получить максимальный кредит в банке. Г. Снизить налогооблагаемую базу.

107

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1.Современные методы оценки экономической эффективности капитальных вложений: сравнительный анализ.

2.Учет фактора риска и неопределенности при оценке эффективности инвестиций в строительство.

3.Влияние инфляции на оценку эффективности капитальных вложений в реконструкцию предприятий.

4.Особенности определения денежных потоков при оценке проектов реконструкции и нового строительства.

5.Экономическая эффективность инвестиций в модернизацию машиностроительного производства.

6.Оценка эффективности инвестиций в реконструкцию складской и логистической инфраструктуры.

8.Сравнительный анализ эффективности реконструкции действующего предприятия и строительства нового.

9.Оценка экономического эффекта от реконструкции, направленной на снижение эксплуатационных расходов.

10.Учет фактора времени и «стоимости простоя» производства при реконструкции.

11.Оценка эффективности инвестиций в цифровизацию и создание «умных» производственных зданий.

12.Влияние источников финансирования (собственные и заемные средства) на эффективность инвестиционного проекта.

13.Методы оценки стратегической эффективности капитальных вложений, не поддающихся прямой денежной оценке.

14.Ошибки и типичные заблуждения при оценке эффективности капитальных вложений на российских предприятиях.

108

6. УЧЕТ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТАХ

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

При оценке сравнительной экономической эффективности капитальных вложений одним из необходимых условий является равенство сроков осуществления вариантов. Но, как правило, сравниваемые варианты отличаются друг от друга продолжительностью (сроком) строительства, освоения проектной мощности, распределением капитальных вложений по периодам (годам, очередям). В этом случае капитальные вложения сравниваемых вариантов должны быть приведены в сопоставимый вид, т.е. в расчетах необходимо учесть фактор времени.

Капитальные вложения сравниваемых вариантов приводятся в сопоставимый вид с помощью коэффициента приведения:

где:

В развернутом виде формула выглядит следующим образом:

Kпр.i = K1 (1 + Eн.п. )t −1 + K2 (1+ Eн.п. )t −2 + ... + Kt ,

где:

K1, K2 и т.д. — капиталовложения, произведенные соответственно в первом, втором … и т.д. годах;

109

К текущему моменту (окончанию строительства объектов с большим сроком) капитальные вложения по сравниваемым вариантам приводятся по формуле:

значением;

t2 — то же с меньшим значением.

Экономический эффект от ускорения ввода в действие производственных мощностей определяется по формуле:

Эг = ЕнФ2Δt − ΔK,

Эг = ЕнФ2 (t1 − t2 ) − (K2 − K1 ),

и меньшим сроком строительства;

t1, t2 — продолжительность строительства соответственно по вариантам с большим и меньшим сроком строительства (месяцы, годы);

ЕнФ2Δt — величина дохода, который будет получен в результате введе-

ния в действие основных фондов в более короткий срок (за дополнительный период времени эксплуатации;

ΔK — дополнительные капитальные вложения (если они произведены), обусловившие сокращение срока строительства.

Мерой (граничным условием) эффективности дополнительных капитальных вложений, направленных на ускорение ввода в действие производственных мощностей, будет величина, определяемая соотношением:

110