Банковский менеджмент и маркетинг. Учебное пособие для бакалавров, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика»

ГЛАВА 3. АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

3.1. ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА. ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВОВ

Важным аспектом управления банковскими операциями является управление ликвидностью банка.

Коммерческий банк, проводя операции, должен постоянно лавировать между двумя противоречивыми целями — ликвидностью и рентабельностью, что находит конкретное выражение в противоречии между вкладчиками и акционерами. Вкладчики стремятся к стабильной выплате процентов по депозитам и вкладам, а акционеры — к увеличению дивидендов от приобретенных акций банка, тем самым, толкая руководителей к расширению активных операций, в том числе и рискованных. Однако расширение активных операций может привести к подрыву ликвидности и создать угрозу невыплаты по вкладам и депозитам. Нарушение ликвидности может привести к банкротству банка или его поглощению другими банками.

В 1995 г. английский банк «Бэринг» вложил свои средства в рисковые фьючерсные операции на Токийской и Сингапурской фондовых биржах, и понес убытки на сумму 9 млрд руб.; французский банк «Креди Лионе» вложил свои средства в спекулятивные сделки с недвижимостью и тоже понес огромные убытки, и это привело его к банкротству. Это говорит о том, что банк должен уделять огромное внимание вопросам управления банковской ликвидностью.

Ликвидность банка — это его способность покрыть свои обязательства перед клиентами.

Важным условием поддержания ликвидности является соблюдение оптимального баланса между пассивами и активами по срокам и структуре.

Ликвидными считаются активы, которые могут быть легко превращены в наличные средства с небольшим риском потерь или вообще без них.

Наиболее ликвидными активами считаются кассовая наличность и краткосрочные государственные облигации (казначейские векселя).

Менее ликвидными активами считаются ценные бумаги, так как нужно время на их реализацию и поиск покупателя, и еще менее ликвидными активами считается банковская недвижимость, так как суще-

21

ствует долгая процедура оформления, а цена продажи обычно ниже рыночной стоимости.

Банк считается ликвидным, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов достаточна для погашения долгов и финансовых обязательств. Поэтому предметом постоянной заботы руководства коммерческих банков является жесткое выполнение требований центрального банка об обязательных резервах, поддержание ликвидности на должном уровне, так как это связано с непредвиденными колебаниями спроса на кредит и объемы вкладов.

Однако колебания спроса на кредит и объемы вкладов могут быть известны руководству банка заранее и лишь благодаря постоянному проведению маркетинговых исследований. Наличные средства особенно нужны банку тогда, когда возникает возможность неожиданной прибыльной сделки. Такая сделка носит название акта агрессии.

Поэтому банк обязательно должен иметь достаточно средств при заявках на кредит, например, в условиях экономического бума, отсутствие таких средств будет означать, что банк не использовал представившуюся ему возможность по увеличению своей прибыли. Как правило, банковская ликвидность планируется в рамках всего менеджмента, однако учесть все неожиданные ситуации практически невозможно (закрытие предприятий, забастовки, перемещение военных объектов и др.), поэтому банк должен всегда иметь ликвидные запасы.

Оценка ликвидности по запасам предполагает оценку активов, которые можно быстро превратить в наличные деньги.

Чтобы определить достаточность ликвидных активов, необходимо сравнить имеющиеся запасы с потребностями ликвидных средств, но это считается узким подходом к решению данной проблемы, так как не учитывает ликвидные средства, которые можно получить на рынке капитала путем проведения различных доходных операций (продажа зданий, продажа ценных бумаг, реализация НИР и др.). Поэтому банк вынужден использовать узкий, так называемый рисковый, подход.

В соответствии с ним оценка ликвидности коммерческого банка

осуществляется по формуле:

Клб = ∑ Зк / ∑ Вкл х 100%, где Клб — коэффициент ликвидности банка;

∑Зк— сумма задолженности по кредитам;

∑Вкл— сумма вкладов (депозитов) в банке.

22

Считается, что коэффициент ликвидности тем выше, чем меньше банки производят вложений в ценные бумаги и предоставляют кредитов. Банки ведут себя здесь очень осторожно и начинают повышать проценты в случае ухудшения ликвидности.

Если коэффициент ликвидности возрастает, то банк стремится решить эту проблему через рынок капитала, путем активного управления пассивами. При этом надо учитывать, что чем больше своих вкладов банк помещает в ссуды, тем ниже становится показатель ликвидности. Этот показатель широко используется в мировой практике, но имеет два недостатка: во-первых, не дает представления о сроках погашения ссуд, во-вторых, не позволяет судить о качестве кредитного портфеля. В частности, для оценки качества кредитного портфеля необходимо иметь информацию о сроках погашения кредитов, методе погашения и кредитоспособности заемщика. Но здесь тоже возникают противоречия. Один банк имеет показатель ликвидности 70%, а второй —50%. Банк с ликвидностью 70% имеет более стабильные вклады, а банк с ликвидностью 50% подвержен постоянным колебаниям. Однако эти оба банка не дают информации об активах, которые не вошли в кредитный портфель, что тоже приводит к противоречивым оценкам. Также можно рассмотреть и пример, если один банк вложил 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а другой — в менее ликвидную сферу и в недвижимость, но при этом они показывают одинаковый коэффициент ликвидности. Однако в силу того, что банки вложили средства в разные активы, реально они не могут обладать одинаковым уровнем ликвидности.

В мировой банковской практике широко применяется коэффициент ликвидности на основе собственных запасов банка, и этот коэффициент даже считается полезным, поскольку его увеличение служит сигналом для руководства банком, — пора принять необходимые меры для проведения комплексного анализа своей деятельности, а также для повышения ликвидности банка.

Коэффициенты ликвидности банка также могут рассчитываться по собственной инициативе банкиров в рамках финансового менеджмента и носить рекомендательный характер.

Перед менеджером банка по управлению ликвидностью постоянно возникает выбора:

1. Или создать более высокий размер ликвидности и не страшиться проблем с ликвидностью, но при этом терять часть доходов.

23

2.Или образовать нормальную ликвидность и получать среднебанковские доходы.

3.Или создать пониженную ликвидность и получать более высокий доход.

Выбор конкретного варианта зависит от конкретных внешних и внутренних условий и факторов. Современная теория управления банковскими портфелями рассматривает актив и пассив как единую финансовую, взаимоувязанную систему, цель которой — максимизация прибыли.

Рассмотрим некоторые из показателей ликвидности банка.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка = Наличные деньги в кассе и банковском хранилище, чеки, купоны, высоколиквидные ценные бумаги

Краткосрочные обязательства банка

Коэффициент абсолютной ликвидности обычно не превышает единицу (1), поскольку в противном случае он служит свидетельством нерационального использования банковских ресурсов.

Как правило, краткосрочная задолженность банка не может подлежать погашению в одни и те же сроки, следовательно, частично она может быть покрыта за счет ожидаемых поступлений.

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств рассчи-

тывается по формуле:

Кп = ликвидные активы (ценные бумаги) Краткосрочные обязательства банка

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств допустим в пределах 0,7–0,8, но желательно, чтобы этот коэффициент Кп был равен 1.

Коэффициент отношения кредитов к депозитам относится к числу наиболее важных показателей, поскольку основой банковского дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше этот показатель, тем больше риск банка, а следовательно, выше его доходы (если только его прибыль не поглощается выплатой процентов по привлеченным ресурсам).

Однако, если банк имеет вышеназванный коэффициент, равный 75%, то принято считать, что банк слишком увлечен кредитными операциями, и в то же время, если этот коэффициент у банка составляет 45–65%, то такой банк не пользуется особым доверием.

24

Методы управления ликвидностью

Врамках рыночной экономики считается, что на банковскую ликвидность и состояние ликвидных средств могут оказывать влияние:

1. Случайные факторы — забастовки, стихийные бедствия, катастрофы и войны.

2. Сезонные явления, которые охватывают сельское хозяйство и строительство.

3. Циклические колебания в экономике (спады, депрессии, подъемы).

Всвязи с этим поддержание ликвидности банка представляет собой серьезную и сложную проблему.

Вмировой практике разработаны методы (теории) управления ликвидностью, которые являются составной частью банковского менеджмента.

Вних входят:

1)теория управления коммерческими ссудами;

2)перемещение активов;

3)метод ожидаемого дохода;

4)теория управления пассивами.

Первый метод заключается в размещении активов в краткосрочные ссуды и кредитовании только последовательных стадий товарооборота от производства к потреблению. Недостаток теории в том, что она не учитывала потребности экономики и сдерживала развитие банков.

Теория перемещения ссуд — по ней активы считались ликвидными, если их можно продать кредиторам за наличные или рефинансировать в ЦБ.

Теория ожидаемого дохода: ликвидность определяется исходя из погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика.

Теория управления пассивами (фондами) — доминируют в США.

В данной теории известны следующие методы управления фондами:

1.Метод объединения источников фондов все пассивы складываются в один фонд и размещаются без учета сроков привлечения.

2.Метод разделения источников фонда (пассивы и активы согласуются по срокам).

3.Метод сбалансированного управления фондами синтезирует первый и второй методы.

25

Важнейшим документом, регулирующим ликвидность банка, является инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности банка». В этом документе устанавливаются обязательные нормативы деятельности банка: норматив достаточности капитала, нормативы ликвидности, максимальный размер риска на одного заемщика и т.д.

Н1 — норматив достаточности капитала банка — рассчитывается по формуле:

Н1 = К/(Ар – Рц – Рк – Рд + КРВ + КРС) х 100%,

мin уровень Н1 — 10%. где Ар — сумма активов;

К — капитал банка; Рц — резерв под обесценивание ценных бумаг; Рк — код 8997;

Рд — резервы на потери по прочим операциям; КРВ — кредитный риск на внебалансовом учете; КРС — кредитный риск по срочным сделкам;

Н2 — норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле:

Н2 = Лам/Овм х 100%,

мin значение Н2 — 20%,

где Лам — высоколиквидных активов; Овм — обязательств по счетам до востребования.

Н3 — норматив текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Н3 = Лат/Овт х 100%,

мin значение Н3 — 70%, где Лат — ликвидные активы;

Овт — обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по формуле:

Н4 = Крд/(К+ОД) х 100%, мax значение Н4 — 120%,

26

где Крд — долгосрочная задолженность свыше года; К — капитал банка;

ОД — обязательства банка по кредитам и депозитам, полученных банком сроком свыше года.

Н5 — норматив общей ликвидности банка рассчитывается по формуле:

Н5 = Лат/(А – Ро) х100%,

мin значение Н5 — 20%, где Лат — ликвидные активы;

А — суммарные активы; Ро — обязательные резервы.

Н6 — Мaх размер риска на одного или группу связанных заемщиков рассчитывается по формуле:

Н6 = Крз/К х 100%, мax значение Н6 — 25%,

где Крз — требований банка к одному или группе связанных заемщиков;

К — капитал банка.

Н7 — мax размер крупных кредитных рисков рассчитывается по формуле:

Н7 = Кскр/К х 100%,

мax значение Н7 — 800%,

где Кскр — совокупная величина крупных кредитных рисков; К — капитал банка.

Н8 — max размер риска на одного кредитора(вкладчика) рассчитывается по формуле:

Н8 = Овкл/К х 100%,

мax значение Н8 — 25%,

где Овкл — вкладов, депозитов, остатков на счетах одного или связанных между собой кредитов;

К — капитал банка.

27

Н9 — max размер кредитного риска на одного акционера рассчитывается по формуле:

Н9 = Кра/К х 100,

мax значение Н9 —20%,

где Кра — капитал участника, доля которого превышает 5% от зарегистрированного ЦБ уставного капитала;

К — капитал банка.

Н10 — max размер кредитов, займов, гарантий, поручительств представленных своим инсайдерам рассчитывается по формуле:

Н10 = Кри/К х 100%,

мax значение Н10 — 2%,

где Кри — сумма требований банка, взвешенных с учетом риска в отношении инсайдера банка;

К — капитал банка.

Н11 — max размер привлеченных вкладов, депозитов населения рассчитывается по формуле:

Н11 = Ввк/К х 100.

мax значение Н11 — 100%,

где Ввк — совокупная сумма вкладов населения в рублях и иностранной валюте;

К — капитал банка.

Н12 — норматив использования капитала банка для приобретения долей других юридических лиц рассчитывается по формуле:

Н12 = Кин/К х 100,

мax значение Н12 — 25%,

где Кин — инвестиции банка в доли др. юр.лиц; К — капитал банка.

Н13 — норматив риска собственных вексельных обязательств рассчитывается по формуле:

Н13 = Во/К х 100%,

28

мax значение Н13 — 100%,

где Во — вексельные обязательства; К — капитал банка.

Н14 — норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами:

Н14 = Ламд/Овдм х 100х,

мin значение Н14 — 10%,

где Ламд — высоколиквидные активы в драгоценных металлах; Овдм — обязательства в драгоценных металлах сроком до 30 дней

идо востребования

3.2.УПРАВЛЕНИЕ АКТИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Одной из важных сторон банковского менеджмента является управление активами коммерческого банка. В настоящее время выделяют три основных метода управления активами:

Общий метод распределения средств

Сущность общего метода распределения средств состоит в том, что за счет средств, собираемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд.

Общий фонд складывается из источников средств:

-акционерного капитала;

-вкладов до востребования;

-сберегательных вкладов;

-срочных вкладов.

Далее эти средства размещаются в активных операциях банка и

осуществляются по следующим статьям:

1.Первичные резервы, которые состоят из наличных денег, чеков, счетов в центральном банке, счетов на корреспондентских счетах в других коммерческих банках.

2.Вторичные резервы, которые включают в себя государственные ценные бумаги, а иногда средства на ссудных счетах.

3.Ссуды.

4.Ценные бумаги частных компаний.

5.Здания и сооружения.

29

Общий метод пропорционального размещения средств считается рискованным так как может подорвать ликвидность банка, поэтому применяют его только крупные банки, которые располагают значительными денежными ресурсами и могут не соблюдать сроки вкладов. Мелкие и средние банки не могут себе позволить такого пропорционального распределения средств так как это грозит им серьезными осложнениями. Поэтому большинство банков используют метод распределения активов или конверсии средств.

Метод распределения активов или конверсии средств

Этот метод основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов по срокам. С помощью этого метода делается разграничение между источниками средств и скоростью их обращения (оборачиваемости).

Например: вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов, чем срочные или сберегательные вклады. Поэтому деньги по вкладам до востребования должны размещаться преимущественно в первичные или вторичные резервы и меньше —в инвестиции или ценные бумаги.

При таком методе распределения активов внутрии самого банка создается несколько «центров ликвидности-прибыльности». Такие центры в мировой банковской практике называют «Банк внутри банка», т.е. как бы существует банк до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов, банк основного капитала.

Преимущества этого метода: во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложения в активы, во-вторых, увеличиваются дополнительные вложения в ссуды и инвестиции, что ведет к повышению нормы прибыли.

Этот метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам и общему капиталу.

Недостатки метода заключаются в том, что банк уделяет большее внимание на ликвидности обязательных резервов и изъятию вкладов и меньше — необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Для учета таких недостатков в мировой практике применяется научный метод управления активами.

30