Антикризисный менеджмент. Правовое регулирование банкротства. Учебное пособие

Он считает, что проблема будет прогрессировать, и добавляет, что к одной из причин банкротств также можно отнести «нестабильную ситуацию в банковском секторе»: когда с рынка уходят крупные банки, это становится причиной разорения тех предприятий, которые держали там свои средства. И чем крупнее обанкротившийся банк – тем крупнее пострадавший бизнес.

«Рост числа банкротств – крайне негативный показатель. Такая динамика отбивает желание у многих стать предпринимателями, открыть свое дело и создать новые рабочие места», – полагает член Торгово-промышленной палаты РФ Анна Вовк. Она соглашается, что фактически мы видим «все еще прежнюю очень длинную волну кризиса».

«В настоящее время можно диагностировать так называемую «естественную убыль предприятий», то есть количество открываемых предприятий оказывается значительно меньше числа ликвидируемых», – комментирует ситуацию доцент кафедры экономической теории Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова Ирина Комарова.

«Резкое сокращение числа действующих предприятий однозначно ухудшит макроэкономическую ситуацию. Здесь сыграет так называемый мультипликативный эффект. Сократится реальный объем производства, ведь закрываемые предприятия не восполняются в полной мере новыми. Сократится количество рабочих мест и соответственно платежеспособный спрос, предъявляемый данными работниками на конечные товары и услуги. А дальнейшее сужение совокупного спроса опять ударит по предприятиям и их объемам производства», – поясняет Комарова.

Количество банкротств российских компаний в 2017 году достигло 13 577, увеличившись по сравнению с 2016 годом на 7,7 %, следует из уточненных данных Федресурса [18]. При этом в последнем квартале прошлого года произошел всплеск: несостоятельными стали 3875 компаний, что на 14,6 % больше, чем за тот же период 2016 года.

Ежемесячное количество новых банкротств в конце 2017 года обновило восьмилетний максимум, говорится в исследовании ЦМАКП. Интенсификация несостоятельности объясняется затяжным характером экономического кризиса в РФ, особенно в секторах, ориентированных на инвестиционный спрос, дефляцией в ряде сегментов экономики, сопровождающейся снижением прибыли, а также сложностями с рефинансированием из-за высокой ставки по кредитам банков, говорил ранее "Интерфаксу" заместитель генерального директора, руководитель направления реального сектора ЦМАКП Владимир Сальников.

Наиболее существенный прирост числа компаний-банкротов в 2017 году зафиксирован в Татарстане (469 + 43 %), Москве (2541 + 22 %) и Башкирии (341 + 20 %), при этом на столицу приходится практически одна пятая часть всех случаев несостоятельности в стране (19 %). В Санкт-Петербурге в 2017 году банкротами признаны 732 компании (5 % от общего количества в стране), в Московской области – 685 (5 %), в Свердловской области – 447, в Краснодарском крае – 356, в Башкирии – 341 (доля каждого из этих регионов – около 3 %).

21

Среди банкротов 2017 года - 30 субъектов естественных монополий, 12 стратегических предприятий, в том числе московские КБ полупроводникового машиностроения и Государственный проектно-изыскательский институт зе- мельно-кадастровых съемок имени П. Р. Поповича, а также одна градообразующая организация – АО "Шахта "Заречная" (Кемеровская область).

"Эффективность банкротства для кредиторов снижается, в 2017 году они получили порядка 5,5 % включенных в реестр требований, – говорит руководитель проекта "Федресурс" Алексей Юхнин, – в 2016 году им вернули 6 % требований в реестре".

Решению этой проблемы может способствовать расширение полномочий арбитражных управляющих. Председатель совета Российского союза саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (РССОАУ) Дмитрий Скрипичников сказал "Интерфаксу", что в настоящий момент обсуждается законопроект, который наделяет управляющих дополнительными полномочиями по розыску и возврату имущества должников, в том числе выведенного в преддверии банкротства. В случае принятия этого закона эффективность банкротства для конкурсных кредиторов возрастет, считает Д. Скрипичников.

Проблема зачастую в плачевном состоянии компаний, которые входят в банкротство, 48 % должников, не заплативших кредиторам, не имели имущества уже по данным инвентаризации, а по данным оценки его не было у 67 % неплательщиков, следует из данных Федресурса. Более того, компаниидолжники и их владельцы сами к этому стремятся.

Несмотря на то, что удовлетворяется лишь малая доля требований кредиторов, именно они чаще всего выступают инициаторами банкротства – в 79 % дел, по которым управляющие предоставили в Федресурс данные в 2017 году. Должники выступили инициаторами в 9 % дел о банкротстве, налоговая служба – в 10 %, работники – в 1 % дел.

Реабилитационные процедуры (финансовое оздоровление и внешнее управление) по-прежнему не распространены. В 2017 году они были применены к 396 компаниям, это 2 % от общего числа введенных судами процедур (такая же доля была и в 2016 году).

Судебная статистика дает основания предположить, что в 2018 году банкротств может быть еще больше. В прошлом году наблюдение было введено в отношении 11 517 компаний, это на 9,4 % больше, чем в 2016 г. С учетом того, что наблюдение в большинстве случаев завершается переходом в банкротство, а его срок в среднем составляет полгода, часть этих компаний в течение 2018 года будут признаны несостоятельными [17].

В табл. 8, 9, по данным Федресурса, представлена динамика количества решений арбитражных судов о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства и о введении наблюдения, внешнего управления и финансового оздоровления [19].

22

Т а б л и ц а 8. Решения о признании должника банкротом и открытии

конкурсного производства

По данным табл. 8 можно увидеть, что по большинству должников наблюдается положительная динамика количества решений о признании должника банкротом. Наибольший темп прироста наблюдается по категории и стратегических предприятий организаций.

Увеличился темп прироста по застройщикам (с 2,70 до 47,37 %), стратегическим предприятиям организациям (с 33,33 до 500 %), крестьянским (фермерским) хозяйствам.

Наибольший удельный вес решений арбитражных судов приходится на так называемые обычные организации, на втором месте стоят сельскохозяйственные организации.

Количество решений по естественным монополиям также повысилось за анализируемые периоды.

Такие цифры говорят о том, что обычные граждане будут испытывать трудности как с приобретением жилья, так и продуктов питания.

23

Т а б л и ц а 9. Решения арбитражных судов о введении наблюдения,

внешнего управления и финансового оздоровления

По данным табл. 9 можно увидеть, что количество решений о введении процедуры наблюдения в последнее время увеличилось на +4,44 %, о введении финансового оздоровления снизилось почти на треть.

Темп прироста количество решений о введении процедуры внешнего управления также имеет отрицательную динамику.

Наибольший удельный вес приходится на процедуру наблюдения за весь рассматриваемый период, причем разрыв между количеством решений арбитражных судов о введении наблюдения чрезвычайно большой по сравнению с количеством решений о введении финансового оздоровления и внешнего управления (более чем в 180 раз).

Указанная статистика говорит о нарастании волны банкротств в 2018 году, что отразится на экономике страны самым негативным образом.

3.2. Меры по предупреждению банкротства организаций

В соответствии с законодательством РФ о банкротстве меры, применяемые к неплатёжеспособным организациям, делятся на две группы: меры по предупреждению банкротства организаций и процедуры банкротства (рис. 4).

Меры по предупреждению банкротства организаций являются восстановительными мерами, направленными на восстановление платежеспособности и предотвращение банкротства; процедуры финансового оздоровления и внешнего управления – реорганизационными в рамках производства по делу о банкротстве; конкурсного производства – ликвидационными в рамках производства по делу о банкротстве.

24

Вцелях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, которые также могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Всоответствии со ст. 31 Федерального закона № 127-ФЗ учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, требований о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (санация, называемая также досудебной санацией).

Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

3.3. Процедуры банкротства должника ‒ юридического лица

Федеральный закон № 127-ФЗ устанавливает следующие процедуры банкротства для юридических лиц:

1)наблюдение – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

2)финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

3)внешнее управление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

4)конкурсное производство – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

5)мировое соглашение – процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу

обанкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Основные особенности применения процедур банкротства представлены

в Приложении Б.

26

3.3.1. Наблюдение

Наблюдение – процедура банкротства, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов, исключения фиктивного банкротства (в случае объявления организацией самой себя банкротом).

Наблюдение является подготовительной и обязательной (в отличие от всех остальных процедур банкротства) процедурой.

В определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания:

•на признание требований заявителя обоснованными и необходимость введения наблюдения;

•утверждение временного управляющего;

•размер вознаграждения временного управляющего и источник его вы-

платы.

Наблюдение применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления (т. е. подтверждена его обоснованность) до введения финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства и осуществляется временным управляющим, назначаемым арбитражным судом. Если заявление подается самим должником, наблюдение назначается с даты принятия такого заявления.

Цель временного арбитражного управляющего – в срок не более чем 7 месяцев изучить финансовое состояние должника, дать предварительную оценку деятельности компании (Постановление Правительства РФ № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»), в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Методика проведения арбитражными (временными) управляющими финансового анализа имеет свои особенности (п. 4.3).

Если в результате анализа финансового состояния должника установлена недостаточность принадлежащего имущества для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления только при определении источников покрытия судебных расходов.

Наблюдение должно быть завершено с учетом сроков рассмотрения дела

обанкротстве, предусмотренных ст. 51 Федерального закона 127-ФЗ (не более 7 месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд).

Временный управляющий только наблюдает со стороны за должником, практически не вмешиваясь в его деятельность.

Временный управляющий выявляет кредиторов должника, выясняет размер их требований – составляет реестр требований кредиторов, проводит ин-

27

вентаризацию имущества должника, принимает меры по сохранности имущества, анализирует информацию и документы.

Реестр требований кредиторов – документ, в котором указываются сведения о каждом кредиторе, о размере его требований к должнику, об очередности удовлетворения каждого требования кредитора, а также основания возникновения требований кредиторов; типовая форма документа (реестра) утверждена приказом Минэкономразвития РФ № 233 от 01.09.2004 г.

Действующие правовые нормы свидетельствуют о том, что у любого кредитора присутствует возможность включения его в этот реестр на любом этапе, вне зависимости от того, какая процедура банкротства ведется в момент подачи требования. При этом при введении наблюдения установлен месячный срок (30 дней) с момента официального опубликования информации о возбуждении процедуры наблюдения для подачи требований, касающихся включения их в реестр требований кредиторов. Если вводится процедура конкурсного производства, сведения для реестра требований кредиторов должны приниматься в течение двух месяцев после опубликования информации.

Для внесения в реестр требований кредиторов предъявляемые претензии (требования) должны быть направлены должнику, временному управляющему и в арбитражный суд с их полным обоснованием с приложением судебного акта или иных документов, которые прилагаются к исковому заявлению о взыскании долга (доказательство обоснованности).

Руководство должника осуществляет свои полномочия с ограничениями (п. 2, 3 и 3.1 ст. 64 Федерального закона № 127-ФЗ), так, оно не вправе принимать решения:

о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;

о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;

о создании филиалов и представительств;

о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками) и др.

Не позднее 15 дней с даты утверждения временного управляющего руководитель должника обязан предоставить временному управляющему и направить в арбитражный суд перечень имущества должника, в том числе имущественных прав, а также бухгалтерские и иные документы, отражающие экономическую деятельность должника за три года до введения наблюдения. Ежемесячно руководитель должника обязан информировать временного управляющего об изменениях в составе имущества должника.

Руководитель должника в течение 10 дней с даты вынесения определения

овведении наблюдения обязан обратиться к учредителям (участникам) должника с предложением провести общее собрание учредителей (участников) должника для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов должника с предложением о введении в отношении должника финан-

28

сового оздоровления, проведении дополнительной эмиссии акций и иных предусмотренных Федеральным законом № 127-ФЗ вопросов.

Собрание кредиторов не созывается только в том случае, если в процессе банкротства участвует единственный кредитор.

Собрание кредиторов вправе образовать комитет кредиторов, количественный состав которого определяется собранием кредиторов, но не может быть менее чем три человека и более чем одиннадцать человек.

Комитет кредиторов образуется в обязательном порядке, когда конкурсных кредиторов более 50.

Участники собрания кредиторов – все конкурсные кредиторы и уполномоченные органы с установленными на момент проведения собрания требованиями, включенными в реестр требований кредиторов. Они имеют право голоса пропорционально размеру требований.

К исключительной компетенции собрания кредиторов относятся:

принятие решения о введении и изменении срока финансового оздоровления, внешнего управления и обращении с соответствующим ходатайством

варбитражный суд;

утверждение плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

утверждение и изменение плана внешнего управления;

утверждение требований к кандидатурам административного, внешнего и конкурсного управляющего;

выбор саморегулируемой организации для представления в арбитражный суд кандидатур административного, внешнего и конкурсного управляющего;

обращение в арбитражный суд с ходатайством об отстранении арбитражного управляющего;

принятие решения о заключении мирового соглашения;

принятие решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

выбор реестродержателя из числа аккредитованных саморегулируемых организаций;

принятие решений об образовании комитета кредиторов, определении его количественного состава, избрании членов комитета кредиторов и о досрочном прекращении полномочий комитета кредиторов;

и др.

По итогам своей работы временный управляющий подготавливает отчет (результаты анализа финансового состояния должника), на основании которого первое собрание кредиторов принимает одно из следующих решений:

о введении финансового оздоровления, если кредиторы считают, что реабилитация должника возможна;

о введении внешнего управления;

29

о признании должника банкротом и введении конкурсного производства; составляется план конкурсного производства;

о заключении мирового соглашения.

3.3.2. Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление применяется в целях восстановления платежеспособности должника и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Сущностью финансового оздоровления является разработка и реализация наиболее рационального новаторского варианта выхода организации из финансового кризиса.

Процедура финансового оздоровления вводится не более чем на 2 года и реализуется административным управляющим.

В ходе наблюдения должник, на основании решения своих учредителей (участников), вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в случаях, установленных Федеральным законом № 127-ФЗ, к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления не позднее, чем за пятнадцать дней до даты проведения собрания кредиторов.

Руководство должника также осуществляет свои полномочия с ограничениями (п. 2, 3 и 3.1 ст. 64 Федерального закона № 127-ФЗ).

На этой стадии учредитель должника или третье лицо обращаются к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, которое должно содержать:

план финансового оздоровления с указанием предполагаемого срока, который должен предусматривать способы получения средств, например, продажа имущества или его части. План финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности (ст. 84 Федерального закона № 127-ФЗ);

сведения о предлагаемом учредителями (участниками) должника обеспечении исполнения должником обязательств, размер которого должен составлять не менее 120 % размера требований. В случае если должник не исполнит график погашения задолженности, лицо, предоставившее обеспечение, обязано исполнить неисполненные обязательства должника. При этом лицо, предоставившее обеспечение, становится кредитором должника наравне с другими кредиторами. В качестве обеспечения могут выступать залог (ипотека), независимая гарантия, государственная или муниципальная гарантия, поручительство;

график погашения задолженности. Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очередей, не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления.

30