Антикризисный менеджмент. Правовое регулирование банкротства. Учебное пособие

Т а б л и ц а 3. Классификация кризисов в социально-экономических

системах

Основными кризисами, которым подвержена финансово-хозяйственная деятельность коммерческих организаций, считаются стратегический кризис, тактический кризис (кризис результатов, успеха) и кризис платежеспособности.

Стратегический кризис (кризис стратегии) является наименее заметным и выражается в появлении сбоев в развитии организации, снижении потенциала успеха, проигрывании в конкурентной борьбе.

Кризис результатов (кризис успеха) характеризуется негативным отклонением фактически достигнутых результатов деятельности от намеченных

11

(плановых), т. е. снижением выручки, прибыли, рентабельности, численности персонала, производительности труда, ростом затрат.

Кризис ликвидности означает действительную потерю платежеспособности, которая может привести к ликвидации организации.

Причиной всех кризисов в большинстве случаев является менеджмент: неадекватный, непрофессиональный менеджмент, злоупотребление или откровенное мошенничество в результате воровства или рейдерства (недружественное поглощение предприятия против воли его собственников и (или) его руководителя), манипуляции, действия по сговору, коррупция, направленные на преследование целей за пределами задач текущей деятельности.

Помимо воздействия внутренних факторов в России организации испытывают постоянное сильное продолжительное давление со стороны внешних факторов: переход страны на рыночные отношения в 1990-е годы, дефолт 1998 года, мировой финансовый кризис 2008 года, экономический кризис 2014 года.

В понимании кризиса большое значение имеют не только его причины, но и разнообразные последствия: возможно обновление организации или ее разрушение, оздоровление или возникновение нового кризиса. Последствия кризиса могут вести к резким изменениям или мягкому продолжительному и последовательному выходу. Разные последствия кризиса определяются не только его характером, но и антикризисным управлением, которое может смягчать кризис или обострять его (рис. 2).

Возможные последствия кризиса

Рис. 2. Последствия кризиса

Влияние кризиса на экономические результаты выразится в снижении всех показателей экономической эффективности, росте затрат.

Влияние на социально-экономические результаты деятельности фирмы выразится в противоречии интересов и степени их удовлетворенности отдельного человека, социальных групп или классов общества.

Таким образом, кризисы, кризисные ситуации в деятельности конкретной организации не только возможны, но и, как правило, закономерны и неизбеж-

12

ны. Кризисы прогрессивны при всей их болезненности: они заставляют руководство организации пересматривать миссию, собственное видение организации, цели, все протекающие бизнес-процессы. Кризисы мобилизуют, приводят в движение трансформирующие силы, способствующие эволюции, т. е. являются источником развития организации.

Такая позиция позволяет воспринимать кризис не как угрозу и помеху, а как указание на необходимость обновления, которое ориентирует менеджмент организации не на сохранение любыми силами докризисного состояния, не на борьбу с самим кризисом, а на проведение организационных изменений в новых условиях.

Глава 2. ПОНЯТИЕ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И БАНКРОТСТВА

2.1.Соотношение понятий неплатежеспособности, несостоятельности

ибанкротства

Одним из проявлений кризисной ситуации в коммерческой организации является кризис неплатежеспособности (кризис неплатежей) и банкротства. Необязательно неплатежеспособность приводит к банкротству.

Каждая коммерческая организация вступает в денежные отношения с различными контрагентами: покупателями, клиентами, заказчиками, поставщиками, банками, налоговыми органами, таможенными органами, государственными внебюджетными фондами. В процессе этих отношений у организации возникают обязательства, которые могут привести к тому, что организация станет должником и будет обязана в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, такие как произвести платеж, поставить товар, выполнить работы, оказать услуги. Когда организация из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, то она становится ненадежным, неплатежеспособным, или несостоятельным, партнером, наносящим ущерб своим контрагентам-кредиторам.

В соответствии с Федеральным законом № 127-ФЗ несостоятельность (банкротство) определяется как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1]. В данном законодательно закрепленном определении понятия банкротства и несостоятельности рассматриваются как синонимы. Однако, по мнению многих авторитетных авторов, необходимо разграничивать эти понятия [10].

При дифференциации рассматриваемых понятий целесообразно связывать банкротство с введением конкурсного производства. Под несостоятельностью же следует понимать комплекс правоотношений, возникающих в связи с недостаточностью имущества должника (или невыполнением денежных обязательств) с момента принятия арбитражным судом заявления о признании долж-

13

ника банкротом к рассмотрению и до принятия соответствующего решения или об отказе в этом, а также о вынесении определения о прекращении производства по делу о банкротстве. Иными словами, пока решением арбитражного суда должник не признан банкротом, комплекс правоотношений между ним, его кредиторами и органами власти остается в рамках несостоятельности, и только после открытия конкурсного производства речь может идти о банкротстве

(рис. 3) [10].

Рис. 3. Разграничение понятий неплатежеспособности, несостоятельности и банкротства

Таким образом, прослеживается следующая иерархия понятий: если неплатёжеспособность оказывается непосильной для должника и он теряет всякую возможность рассчитаться с кредиторами, то такой неплательщик тем самым приобретает новое качество – становится несостоятельным. Третье и завершающее качество организации-должника – банкрот, которым его признает арбитражный суд. Заканчивается все ликвидацией организации.

Неплатежеспособность и банкротство тесно связаны друг с другом, однако:

• неплатежеспособность для нормально действующей организации может означать временную нехватку денежных средств, которая может быть в скором времени устранена получением выручки (зачислением денежных средств на расчетный счет), краткосрочного кредита, возвратом дебиторской задолженности;

14

• при банкротстве неплатежеспособность – превышение обязательств над активами, т. е. отрицательный собственный капитал (отрицательные чистые активы).

Внутренние, т. е. зависящие от самой организации, системы ее менеджмента, причины неплатежеспособности представлены в табл. 5 [7].

Т а б л и ц а 5. Внутренние причины устойчивой неплатёжеспособности

организации

15

2.2. Понятие, признаки и виды банкротства

Банкротство может пониматься в широком и узком смысле слова.

Вшироком смысле банкротство – это все антикризисные процедуры, применяемые к должнику в соответствии с законодательством РФ о банкротстве; для должника это одновременно и состояние, и процесс.

Вузком смысле банкротство – это признанная арбитражным судом (государством в лице арбитражного суда) неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и введение процедуры конкурсного производства с последующей ликвидацией организации.

Термин «банкротство» происходит из итальянского языка. Banca rotta в переводе на русский язык означает «сломанная скамья»: клиенты ломали пополам скамью, если торгующий на ней купец был не в состоянии расплатиться с ними.

Всоответствии с законодательством РФ о банкротстве признаками банкротства юридического лица является неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, при этом основанием для подачи кредитором в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом возникает, если суммарная величина просроченной задолженности

16

составляет не менее 300 000 р. Виды обязательных платежей и денежных обязательств приведены в табл. 6.

Т а б л и ц а 6. Виды задолженности должника

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ПЛАТЕЖИ без учета установленных законодательством РФ штрафов (пеней) и иных финансовых санкций

Административные штрафы и установленные уголовным законодательством штрафы

ДЕНЕЖНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Возврат кредитов и займов (основной долг и проценты за пользование)

В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства организаций [6]:

17

1)реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость

иплатежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически;

2)техническое (временное) банкротство характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванной существенной просрочкой его дебиторской задолженности и ее размер превышает размер кредиторской задолженности, а сумма активов значительно превосходит объем финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении обычно не приводит к юридическому банкротству;

3)преднамеренное (умышленное) банкротство характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником организации ее неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. В зависимости от нанесенного ущерба или иных последствий выявленные факты преследуются в соответствии с КоАП РФ и УК РФ.

4)фиктивное банкротство характеризует заведомо ложное публичное объявление предприятием (руководителем, собственником) о своей несостоятельности с целью ввести в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы задолженности, неуплаты долгов. Выявленные факты также преследуются в соответствии с КоАП РФ и УК РФ;

5)внезапное банкротство, вызванное чрезвычайными ситуациями во внешней или внутренней среде организации (пожар, стихийное бедствие, революция, падение курса акций, смерть или исчезновение руководителя);

6)последовательное продолжительное ухудшение показателей дея-

тельности организации, которое в конечном итоге приводит к неплатежеспособности;

7)добровольное банкротство – по собственному заявлению должника;

8)принудительное банкротство ‒ по решению арбитражного суда. Фиктивное и преднамеренное банкротство являются законодательно

установленными терминами.

Целями преднамеренного и фиктивного банкротства могут являться присвоение активов по заниженным ценам, получение контроля над бизнесом, контроля над процедурами банкротства, уклонение от погашения кредиторской задолженности, намерение сменить собственника.

Постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855 утверждены временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Согласно п. 11 Правил выявление признаков фиктивного банкротства необходимо производить, когда дело о банкротстве возбуждено по заявлению должника.

Виды административной и уголовной ответственности за фиктивное и преднамеренное банкротство приведены в табл. 7.

18

Т а б л и ц а 7. Административная и уголовная ответственность

за фиктивное и преднамеренное банкротство

Глава 3. ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

3.1. Банкротство организаций в Российской Федерации

Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) предупредил о нарастании новой волны банкротств предприятий в России. По его оценкам, во втором квартале 2017 года было ликвидировано на 5,4 % больше организаций, чем годом ранее. По данным Росстата, уже второй год подряд в России значительно больше ликвидируется предприятий, чем регистрируется новых. Основные причины – стагнация платежеспособного потребительского спроса и медленное восстановление инвестиционной активно-

сти [4].

19

ЦМАКП сообщил, что «по итогам второго квартала 2017 года число банкротств в экономике вновь увеличилось: на 2,8 % относительно предыдущего квартала и на 5,4 % – относительно второго квартала 2016 г.».

В ЦМАКПе обращают внимание, что растет не только число банкротств, но и их интенсивность – под ней понимается «отношение числа юридических лиц-банкротов к числу действующих юридических лиц». «Во втором квартале интенсивность банкротств увеличилась на 2,8 % относительно предыдущего квартала. Рост продолжается третий квартал кряду, что похоже на плавное нарастание новой волны банкротств на фоне продолжающейся стагнации в экономике», – поясняют экономисты.

Некоторые отрасли столкнулись с ощутимым ухудшением ситуации. В металлургии число юридических лиц-банкротов выросло на 84 % по сравнению со вторым кварталом 2016 г., в сфере коммерческих услуг – на 22 %, в машиностроительном комплексе – на 15 %, в электроэнергетике – на 8,2 %, в строительстве – на 4,6 %. В сфере торговли число юридических лиц-банкротов выросло лишь на 0,5 %, но, как уточняет ЦМАКП, половина крупнейших по выручке банкротов сосредоточена именно в сфере торговли.

«Механизм банкротства отечественные предприниматели научились приспосабливать под собственные нужды. Например, предприятие банкротится и тут же создается новое с «чистой» историей. Поэтому нужно смотреть статистику по открытым бизнесам и сравнивать ее со статистикой банкротств», – продолжает вице-президент «Деловой России» Татьяна Минеева.

Однако именно это сравнение сейчас как раз и наводит на мысль о кризисе. По данным Росстата, в январе-мае 2017 года в стране были зарегистрированы 181,3 тыс. новых предприятий (39,3 на 1 тыс. организаций), а официально ликвидированы – 244,6 тыс. (53 на 1 тыс. организаций). То есть ликвидировано на 35 % больше, чем создано новых предприятий. При этом в некоторых отраслях разрыв был еще выше: в обрабатывающей промышленности и торговле ликвидировано в полтора раза больше, чем создано; в сфере обеспечения электроэнергией, газом и водой – почти в два раза больше; в сельском хозяйстве – почти в три раза больше.

Более того, как следует из официальной статистики, такая тенденция необычна для современной российской экономики. И в кризис 2008–2009 годов, и в 2014 году, когда случился резкий обвал рубля, – даже тогда в стране больше создавалось новых предприятий, чем ликвидировалось. И только в 2016 г. ситуация переменилась. По итогам года было зарегистрировано около 419 тыс. новых предприятий, а ликвидировано – почти в полтора раза больше: более 623 тыс.

Поэтому другая часть экспертов все же встревожена тенденцией, выявленной и ЦМАКПом, и Росстатом. «На мой взгляд, волна банкротств – закономерный результат пути, по которому движется экономика России. Все, что мы сейчас наблюдаем, – это продолжение кризиса, который обрушился на страну с того момента, как были введены санкции», – говорит аналитик компании «Алор Брокер» Алексей Антонов.

20